要點(diǎn)三(股指期貨投資風(fēng)險)
　　一、市場風(fēng)險：由于價格波動引起的風(fēng)險
　　1.因素：宏觀經(jīng)濟(jì)、政策和交易制度的變化、市場供求關(guān)系的變化等導(dǎo)致的價格變動。
　　2.原因;價格變動引起單向頭寸(多頭或空頭)的直接損失，或是由于追加保證金造成強(qiáng)制平倉風(fēng)險，或由于價格的相對變化(價差變化)引起的套期保值和套利基差風(fēng)險。
　　二、信用風(fēng)險
　　1.含義：期貨交易是典型的保證金交易，屬于信用交易的范疇，因而期貨交易中的信用風(fēng)險主要是指保證金交易產(chǎn)生的結(jié)算風(fēng)險。
　　2.原因：如果交易者或?qū)κ?盡管投資者不知道交易者是誰)出現(xiàn)強(qiáng)制性平倉，市場的劇烈變化或由于強(qiáng)制平倉制度沒有得到嚴(yán)格執(zhí)行造成的不足以彌補(bǔ)虧損時，就會造成結(jié)算風(fēng)險。
　　三、操作風(fēng)險
　　1.含義;它是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤及外部事件造成的損失的風(fēng)險。
　　2.內(nèi)容：法律法規(guī)產(chǎn)生的風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和商譽(yù)風(fēng)險。