2015《證券投資分析》章節(jié)考點(diǎn)：套利的基本原理
　　含義：套利是指在買入(賣出)一種資產(chǎn)的同時(shí)賣出(買入)另一個(gè)暫時(shí)出現(xiàn)不合理價(jià)差的相同或相關(guān)資產(chǎn)，并在未來(lái)某個(gè)時(shí)間將兩個(gè)頭寸同時(shí)平倉(cāng)獲由利潤(rùn)的交易方式。
　　前提是：兩種資產(chǎn)的價(jià)格差或比率存在一個(gè)合理的區(qū)間，一旦兩個(gè)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)偏離這個(gè)區(qū)間，它們遲早又會(huì)重新回到合理對(duì)比關(guān)系上。套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的差價(jià)變化。因此，套利的潛在利潤(rùn)不是基于價(jià)格漲跌，而是基于兩個(gè)套利合約之間的價(jià)差漲縮，即套利獲利的關(guān)鍵就是差價(jià)的變動(dòng)。因此，在套利時(shí)，交易者注意的是合約價(jià)格之間的相互變動(dòng)關(guān)系，而非絕對(duì)價(jià)格水平。