2015《投資分析》章節(jié)考點：證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)系
　　1.發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之問存在利益沖突，如研究部門將證券研究報告的內(nèi)容和觀點優(yōu)先提供給資產(chǎn)管理部門，再向外部客戶發(fā)送;資產(chǎn)管理部門根據(jù)持股情況，為拉高股價的需求，要求研究部門出具有利的證券研究報告。這兩種行為違反公平性原則。因此，發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)嚴(yán)格隔離。
　　2.證券公司研究部門將資產(chǎn)管理部門作為證券研究報告的發(fā)布對象時，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理部門作為普通客戶對待，通過研究報告發(fā)布系統(tǒng)或者電子郵件等其他方式，向客戶、資產(chǎn)管理部門同時發(fā)送證券研究報告。
　　3.《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定。
　　(1)第6條規(guī)定，從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的相關(guān)人員，不得同時從事證券自營、證券資產(chǎn)管理等存在利益沖突的業(yè)務(wù)：公司高級管理人員同時負(fù)責(zé)管
　　理發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)和其他證券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)采取防范利益沖突的措施并有充分證據(jù)證明已經(jīng)有效仿范利益沖突。
　　(2)第11條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)公平對待證券研究報告的發(fā)布對象，不得將證券硼究報告的內(nèi)容或者觀點，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象。
　　(3)第14條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當(dāng)利益。