要點(diǎn)二
　　(《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和((證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》)
　　一、配套的自律性文件
　　《證券投資顧問風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》和《關(guān)于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關(guān)事宜的通知》。
　　二、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》的有關(guān)內(nèi)容
　　1.對證券研究報(bào)告發(fā)布的監(jiān)管：證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管，證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律性監(jiān)管。
　　2.對證券研究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)的要求包括如下幾點(diǎn)。
　　(1)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發(fā)布對象，禁止傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息，禁止從事或參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場活動(dòng)。
　　(2)發(fā)布證券研究報(bào)告的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門研究部門或者子公司，建立健全業(yè)務(wù)管理制度，對發(fā)布證券研究報(bào)告的行為及相關(guān)人員實(shí)行集中統(tǒng)一管理。
　　(3)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有效措施，保證制作發(fā)布的證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。
　　(4)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券
　　研究報(bào)告發(fā)布審閱機(jī)制，明確審閱流程，安排專門人員，做好證券研究報(bào)告發(fā)布前的質(zhì)量控制和合規(guī)審查。
　　(5)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待證券研究報(bào)告的發(fā)布對象，不得將證券研究報(bào)告的內(nèi)容或者觀點(diǎn)優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象。
　　(6)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全與發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)的利益沖突防范機(jī)制，明確管理流程披露事項(xiàng)和操作要求，有效防范發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的利益沖突。發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級(jí)的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份l%以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日不得進(jìn)行與證券研究報(bào)告觀點(diǎn)相反的交易。