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微信登錄 2015《證券投資分析》考點：證券投資分析的含義
證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金等有價證券以及這些有價證券的衍生產(chǎn)品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法，對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析以判斷證券價值或價格及其變動的行為，是證券投資過程中不可或缺的一個重要環(huán)節(jié)。
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一、中國證券分析師自律組織 在世界各國，證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的，屬于自發(fā)組織的非營利性團體；會員可以...
2016-01-08
要點三(股指期貨投資風險) 一、市場風險：由于價格波動引起的風險 1.因素：宏觀經(jīng)濟、政策和交易制度的變化、市場供求關(guān)系的變化等導致的價格變動。...
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別 1.兩者在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同。期現(xiàn)套利與現(xiàn)貨并沒有實質(zhì)性聯(lián)系，現(xiàn)貨風險對他們而言...
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨組合構(gòu)建方法 1.含義：在股指期貨期現(xiàn)套利中，由于現(xiàn)貨指數(shù)不能直接買賣，需要構(gòu)建現(xiàn)貨組合才能套利，...
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：股指期貨套利的基本原理與方式 1.總論 股指期貨的套利有兩種類型：一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利，稱之為期現(xiàn)套利;二是在...
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：套利的風險 1.政策風險：國家法律、行業(yè)管理政策和交易所的交易制度等對投資者套利交易造成的風險。 2.市場風險：價差...
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：套利交易對期貨市場的作用 1.套利交易是一種特殊的投機形式，這種投機的著眼點是價差，因而對期貨市場的正常運行起到...
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：套利的基本原理 含義：套利是指在買入(賣出)一種資產(chǎn)的同時賣出(買入)另一個暫時出現(xiàn)不合理價差的相同或相關(guān)資產(chǎn)，并...
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：套期保值的原則 1.買賣方向?qū)脑瓌t。典型的套期保值應當是在現(xiàn)貨和期貨市場上同時或相近時間內(nèi)建立方向相反的頭寸...
2015-11-23一、中國證券分析師自律組織 在世界各國，證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的，屬于自發(fā)組織的非營利性團體；會員可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構(gòu)成的法人會員；會員從組織中享受各種便利和服務，并服從組織規(guī)定的職業(yè)道德綱領(lǐng)等自律規(guī)則.........
2016-01-08要點三(股指期貨投資風險) 一、市場風險：由于價格波動引起的風險 1.因素：宏觀經(jīng)濟、政策和交易制度的變化、市場供求關(guān)系的變化等導致的價格變動。 2.原因;價格變動引起單向頭寸(多頭或空頭)的直接損失，或是由于追加保證金造成強制平倉風險，或由于價格的相對變化(價差變化)引起的套期保值和套.........
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點：套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別 1.兩者在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同。期現(xiàn)套利與現(xiàn)貨并沒有實質(zhì)性聯(lián)系，現(xiàn)貨風險對他們而言無關(guān)緊要。套期保值者則相反，現(xiàn)貨風險是客觀存在的，他們是為了規(guī)避現(xiàn)貨風險才進行的被動保值。 2.兩者的目的不同。期現(xiàn)套利的目的在于利，看.........
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點：期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨組合構(gòu)建方法 1.含義：在股指期貨期現(xiàn)套利中，由于現(xiàn)貨指數(shù)不能直接買賣，需要構(gòu)建現(xiàn)貨組合才能套利，我國主要采用滬深300成分股構(gòu)建組合。 2.完全復制法：把標的指數(shù)中所包含的股票全部復制到組合中，個股投資比例與標的指數(shù)完全一致。但是，該方.........
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點：股指期貨套利的基本原理與方式 1.總論 股指期貨的套利有兩種類型：一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利，稱之為期現(xiàn)套利;二是在不同的期貨合約之間進行價差交易套利，其又可以細分為市場內(nèi)價差套利、市場間價差套利和跨品種價差套利。 2.期現(xiàn)套利 (1)含義：根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指.........
2015-11-23
要點二 (VaR計算的基本原理及計算方法) 一、VaR計算的基本原理 1.含義：VaR的字面解釋是指處于風險中的價值(ValueatRisk)，一般被稱為是風險價值或在險價值，其含義是指在市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的*5可能損失。確切地說，VaR描述了在某一特定的時期內(nèi)，在給定的置信度下，某一金融資產(chǎn).........
2015-11-23
要點一 (VaR方法的歷史演變) 一、風險就是未來凈收益的不確定性 1.名義值法，即如果起初投資的成本為w，便認為投資風險為w，其可能會全部損失。 2.敏感性方法，是測量市場因子每～個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。 3.波動性方法，是以收益標準差作為風險度量。 4.粗略來說，VaR就是使用合理.........
2015-11-23
發(fā)布證券研究報告與證券承銷保薦、財務顧問業(yè)務的關(guān)系 1.防范發(fā)布研究報告與投行業(yè)務之間的利益沖突，也是境外資本市場規(guī)范發(fā)布研究報告行為的重點。 2.在美國，安然事件后，針對分析師參與投行項目所暴露出的利益沖突問題，美國證監(jiān)會授權(quán)全美證券商協(xié)會制定((2711規(guī)則》，規(guī)范投資分析師參與投.........
2015-11-23
證券投資顧問業(yè)務與財務顧問、證券承銷保薦業(yè)務的關(guān)系 1.《證券法》第125條規(guī)定，證券公司經(jīng)核準可以從事證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧問等證券業(yè)務。 2.《證券法》第169條規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)從事證券服務業(yè)務，須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。根據(jù)《證券.........
2015-11-23
2015《投資分析》章節(jié)考點：證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務的關(guān)系 1.發(fā)布證券研究報告業(yè)務與證券資產(chǎn)管理業(yè)務之問存在利益沖突，如研究部門將證券研究報告的內(nèi)容和觀點優(yōu)先**給資產(chǎn)管理部門，再向外部客戶發(fā)送;資產(chǎn)管理部門根據(jù)持股情況，為拉高股價的需求，要求研究部門出具有利的證券研究報.........
2015-11-23
2015《投資分析》考點：證券投資顧問業(yè)務與證券資產(chǎn)管理業(yè)務的關(guān)系 1.證券資產(chǎn)管理業(yè)務的基本特征是接受客戶全權(quán)委托，管理客戶的資產(chǎn)?！蹲C券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》將證券投資顧問業(yè)務界定為，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定向客戶**涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務.........
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：法律定位 1.根據(jù)《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》，證券經(jīng)紀人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人。經(jīng)紀人的客戶服務限于向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一**的研究報告及有關(guān)證券投資的信息。證券經(jīng)紀人不是證券公司的員工。.........
2015-11-23
2015《證券投資分析》考點：證券投資顧問業(yè)務與證券經(jīng)紀業(yè)務的差異 1.要素與功能不同。證券經(jīng)紀業(yè)務的基本要素是市場席位進入、賬戶管理、結(jié)算清算，包括接受開戶、接收下單、傳遞交易、驗資驗股、參與撮合等，及客戶資金和證券存管、清算、交收等，功能是幫助客戶完成交易并保障證券交易通暢.........
2015-11-23
證券投資咨詢機構(gòu)以軟件工具、終端設備等為載體**證券投資建議服務行為 1.經(jīng)營此類證券咨詢軟件工具、終端設備的機構(gòu) 應當取得證券投資咨詢業(yè)務的資格。 2.要滿足《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》提出的特殊規(guī)范要求。 (1)客觀說明軟件工具、終端設備的功能，不得對其功能進行虛報、不實、誤導性宣.........
2015-11-23
2015《證券投資分析》章節(jié)考點：證券投資機構(gòu)**證券投資顧問服務 1.與客戶簽訂投資顧問服務協(xié)議，按照協(xié)議約定**投資顧問服務，包括為信托公司計劃發(fā)行的信托計劃**投資組合管理建議服務。 2.與證券公司(證券營業(yè)部)合作，為證券公司的客戶**有針對性的咨詢顧問服務，直接從客戶收取報酬或證券公司.........
2015-11-23