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一、中國證券分析師自律組織 在世界各國,證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的,屬于自發(fā)組織的非營利性團體;會員可以...
2016-01-08要點三(股指期貨投資風險) 一、市場風險:由于價格波動引起的風險 1.因素:宏觀經(jīng)濟、政策和交易制度的變化、市場供求關系的變化等導致的價格變動。...
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別 1.兩者在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同。期現(xiàn)套利與現(xiàn)貨并沒有實質(zhì)性聯(lián)系,現(xiàn)貨風險對他們而言...
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨組合構建方法 1.含義:在股指期貨期現(xiàn)套利中,由于現(xiàn)貨指數(shù)不能直接買賣,需要構建現(xiàn)貨組合才能套利,...
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:股指期貨套利的基本原理與方式 1.總論 股指期貨的套利有兩種類型:一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利,稱之為期現(xiàn)套利;二是在...
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:套利的風險 1.政策風險:國家法律、行業(yè)管理政策和交易所的交易制度等對投資者套利交易造成的風險。 2.市場風險:價差...
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:套利交易對期貨市場的作用 1.套利交易是一種特殊的投機形式,這種投機的著眼點是價差,因而對期貨市場的正常運行起到...
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:套利的基本原理 含義:套利是指在買入(賣出)一種資產(chǎn)的同時賣出(買入)另一個暫時出現(xiàn)不合理價差的相同或相關資產(chǎn),并...
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:套期保值的原則 1.買賣方向對應的原則。典型的套期保值應當是在現(xiàn)貨和期貨市場上同時或相近時間內(nèi)建立方向相反的頭寸...
2015-11-23證券分析師屬于專項業(yè)務類資格考試,關于2020年證券分析師考試相關信息,目前已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布了通知,各位跟著高頓證券君一起來看看吧。 2020年證券分析師考試時間已公布,全年共五次考試,具體安排如下圖: 報名入口: https://www.sac.net.cn/cyry/kspt/ksbm/ 考生選擇當次證券從業(yè)資格考試報名,進入證券業(yè)協(xié).........
2019-11-27問:證券分析師能炒股嗎? 答: 根據(jù)證券法明文規(guī)定,證券分析師是不允許炒股的,證券交易所采用的是會員制,證券公司是交易所的會員,會員在交易所有交易席位,投資者只有通過證券公司的交易席位才能做股票買賣,分析師不可能有交易席位的。 證券分析師考試屬于專項業(yè)務類資格考試,通過一般.........
2019-11-13一、中國證券分析師自律組織 在世界各國,證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的,屬于自發(fā)組織的非營利性團體;會員可以是個人會員,也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員;會員從組織中享受各種便利和服務,并服從組織規(guī)定的職業(yè)道德綱領等自律規(guī)則.........
2016-01-08要點二 (VaR計算的基本原理及計算方法) 一、VaR計算的基本原理 1.含義:VaR的字面解釋是指處于風險中的價值(ValueatRisk),一般被稱為是風險價值或在險價值,其含義是指在市場正常波動下,某一金融資產(chǎn)或證券組合的*5可能損失。確切地說,VaR描述了在某一特定的時期內(nèi),在給定的置信度下,某一金融資產(chǎn).........
2015-11-23要點一 (VaR方法的歷史演變) 一、風險就是未來凈收益的不確定性 1.名義值法,即如果起初投資的成本為w,便認為投資風險為w,其可能會全部損失。 2.敏感性方法,是測量市場因子每~個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。 3.波動性方法,是以收益標準差作為風險度量。 4.粗略來說,VaR就是使用合理.........
2015-11-23發(fā)布證券研究報告與證券承銷保薦、財務顧問業(yè)務的關系 1.防范發(fā)布研究報告與投行業(yè)務之間的利益沖突,也是境外資本市場規(guī)范發(fā)布研究報告行為的重點。 2.在美國,安然事件后,針對分析師參與投行項目所暴露出的利益沖突問題,美國證監(jiān)會授權全美證券商協(xié)會制定((2711規(guī)則》,規(guī)范投資分析師參與投.........
2015-11-23證券投資顧問業(yè)務與財務顧問、證券承銷保薦業(yè)務的關系 1.《證券法》第125條規(guī)定,證券公司經(jīng)核準可以從事證券投資咨詢,與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問等證券業(yè)務。 2.《證券法》第169條規(guī)定,投資咨詢機構、財務顧問機構從事證券服務業(yè)務,須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。根據(jù)《證券.........
2015-11-232015《投資分析》章節(jié)考點:證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務的關系 1.發(fā)布證券研究報告業(yè)務與證券資產(chǎn)管理業(yè)務之問存在利益沖突,如研究部門將證券研究報告的內(nèi)容和觀點優(yōu)先**給資產(chǎn)管理部門,再向外部客戶發(fā)送;資產(chǎn)管理部門根據(jù)持股情況,為拉高股價的需求,要求研究部門出具有利的證券研究報.........
2015-11-232015《投資分析》考點:證券投資顧問業(yè)務與證券資產(chǎn)管理業(yè)務的關系 1.證券資產(chǎn)管理業(yè)務的基本特征是接受客戶全權委托,管理客戶的資產(chǎn)?!蹲C券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》將證券投資顧問業(yè)務界定為,證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托,按照約定向客戶**涉及證券及證券相關產(chǎn)品的投資建議服務.........
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:法律定位 1.根據(jù)《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》,證券經(jīng)紀人是指接受證券公司的委托,代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人。經(jīng)紀人的客戶服務限于向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一**的研究報告及有關證券投資的信息。證券經(jīng)紀人不是證券公司的員工。.........
2015-11-232015《證券投資分析》考點:證券投資顧問業(yè)務與證券經(jīng)紀業(yè)務的差異 1.要素與功能不同。證券經(jīng)紀業(yè)務的基本要素是市場席位進入、賬戶管理、結算清算,包括接受開戶、接收下單、傳遞交易、驗資驗股、參與撮合等,及客戶資金和證券存管、清算、交收等,功能是幫助客戶完成交易并保障證券交易通暢.........
2015-11-23證券投資咨詢機構以軟件工具、終端設備等為載體**證券投資建議服務行為 1.經(jīng)營此類證券咨詢軟件工具、終端設備的機構 應當取得證券投資咨詢業(yè)務的資格。 2.要滿足《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》提出的特殊規(guī)范要求。 (1)客觀說明軟件工具、終端設備的功能,不得對其功能進行虛報、不實、誤導性宣.........
2015-11-232015《證券投資分析》章節(jié)考點:證券投資機構**證券投資顧問服務 1.與客戶簽訂投資顧問服務協(xié)議,按照協(xié)議約定**投資顧問服務,包括為信托公司計劃發(fā)行的信托計劃**投資組合管理建議服務。 2.與證券公司(證券營業(yè)部)合作,為證券公司的客戶**有針對性的咨詢顧問服務,直接從客戶收取報酬或證券公司.........
2015-11-23