2006年2月，財(cái)政部頒布了《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，新準(zhǔn)則較舊準(zhǔn)則有了較大的變化，對(duì)上市商業(yè)銀行將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。新準(zhǔn)則將衍生金融工具納入表內(nèi)進(jìn)行核算，并要求所有的金融工具以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，按照不同的持有目的將金融工具分成四類，不同的分類又規(guī)定了不同的會(huì)計(jì)處理方法，不同的處理方法對(duì)當(dāng)期損益產(chǎn)生不同的影響。本文列舉了舊準(zhǔn)則下商業(yè)銀行的盈余管理手段，通過分析認(rèn)為，新準(zhǔn)則下銀行的盈余管理空間縮小，但是盈余管理行為仍將存在。
　　一、盈余管理概述
　　關(guān)于盈余，經(jīng)濟(jì)學(xué)界和會(huì)計(jì)學(xué)界有不同的理解，經(jīng)濟(jì)學(xué)上的盈余既一般的經(jīng)濟(jì)收益概念，以所耗實(shí)物資本得到回收為計(jì)量基礎(chǔ)；會(huì)計(jì)學(xué)上的盈余概念稱為會(huì)計(jì)收益，又稱為凈利潤(rùn)或盈利，它是以財(cái)務(wù)資本維護(hù)為基礎(chǔ)所確定的。本文采用會(huì)計(jì)學(xué)上的盈余概念。
　　盈余管理一直是會(huì)計(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)問題之一，何謂“盈余管理”？關(guān)于盈余管理的概念，會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同的意見，其中屬Kathehne.Schipper和WilliamR?Scott的定義最具權(quán)威性。Schipper認(rèn)為盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。WilliamR?Scott認(rèn)為盈余管理是在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為。由上面的兩個(gè)權(quán)威的定義可以概括出盈余管理應(yīng)該具備的涵義：首先，盈余管理的主體是企業(yè)的管理者；其次，盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息（會(huì)計(jì)收益）；第三，盈余管理的目的是使管理者自身利益或企業(yè)價(jià)值最大化；第四，盈余管理通過在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)的和非會(huì)計(jì)的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整。
　　根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)與收入、成本、費(fèi)用、稅金、利得和損失等密切相關(guān)。企業(yè)要對(duì)盈余進(jìn)行管理，就要在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的框架下對(duì)收入、費(fèi)用等進(jìn)行控制。
　　二、舊準(zhǔn)則下商業(yè)銀行盈余管理
　　工商企業(yè)的盈余管理手段主要有：通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理；變更存貨計(jì)價(jià)方法，在物價(jià)持續(xù)變化時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)對(duì)物價(jià)走勢(shì)的預(yù)期采用加權(quán)平均法或先進(jìn)先出法來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)；變更固定資產(chǎn)的使用年限和折舊方法；公司間通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移；調(diào)節(jié)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限以達(dá)到盈余管理的目的。
　　由于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)特殊性，商業(yè)銀行的盈余管理也有其特殊性，工商企業(yè)采用的盈余管理方法往往在商業(yè)銀行并不適用。商業(yè)銀行的盈余管理手段主要有以下三種：
　　1.控制貸款呆帳準(zhǔn)備支出
　　貸款是銀行的主要資產(chǎn)，出于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的考慮，銀行需要計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。貸款損失準(zhǔn)備是利潤(rùn)的減項(xiàng)，因此多提貸款損失準(zhǔn)備可以減少當(dāng)期利潤(rùn)，少提貸款損失準(zhǔn)備則可以增加當(dāng)期利潤(rùn)。銀行往往通過改變貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提比例、安排貸款呆帳的核銷時(shí)間來(lái)控制貸款損失準(zhǔn)備的支出?！督鹑谄髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》（2002）第48條規(guī)定，金融企業(yè)應(yīng)在期末分析各項(xiàng)貸款的可收回性，并估計(jì)各項(xiàng)貸款可能發(fā)生的損失，對(duì)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的貸款損失計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，具體比例由金融企業(yè)根據(jù)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度和回收的可能性自行合理確定。
　　2.運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行盈余管理
　　由于衍生金融工具的特殊性，衍生金融工具合同的價(jià)值并不等于當(dāng)前公允價(jià)值，也不能代表銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著與衍生金融工具合同相關(guān)的標(biāo)的價(jià)格的變動(dòng)，衍生金融工具將對(duì)銀行產(chǎn)生或有利或不利的影響，這些影響在不同期間有較大的變動(dòng)，從而對(duì)銀行的利潤(rùn)或現(xiàn)金流量產(chǎn)生較大的影響。
　　3.通過投資調(diào)整當(dāng)期盈余
　　在各類投資中短期投資的盈余管理效果最好，在銀行取得短期投資時(shí)以其成本入賬，取得時(shí)包含的未發(fā)放利息計(jì)入“應(yīng)收利息”科目，而不作為投資收益，在持有期間所獲得的利息也不計(jì)入投資收益，而是沖減投資成本，短期投資只有在處置時(shí)才按賬面價(jià)值和實(shí)際取得價(jià)款的差額確認(rèn)為投資收益。在這種處理方式下銀行管理者便可以根據(jù)銀行當(dāng)期的盈余狀況，決定是否拋售短期投資，達(dá)到盈余管理的目的。
　　三、新準(zhǔn)則使商業(yè)銀行盈余管理的空間縮小
　　2006年2月15日財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，這些準(zhǔn)則的頒布對(duì)上市商業(yè)銀行將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，其中影響之一就體現(xiàn)在上市商業(yè)銀行的盈余管理方面。
　　由于新準(zhǔn)則中《套期保值》和《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》兩項(xiàng)準(zhǔn)則的實(shí)施使商業(yè)銀行盈余管理的空間縮小。
　　1.貸款呆帳準(zhǔn)備的計(jì)提
　　《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中商業(yè)銀行根據(jù)貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)由銀行根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度和收回的可能性自行判斷、計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，這種計(jì)提方法帶有較明顯的主觀判斷。
　　《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)除以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提資產(chǎn)減值。商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值主要表現(xiàn)為貸款損失準(zhǔn)備，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，銀行對(duì)關(guān)注類貸款按貸款余額的一定比例計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)于次級(jí)、可疑和損失類貸款采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法或以前年度貸款損失平均率法來(lái)計(jì)提減值準(zhǔn)備。在此方法下，無(wú)論是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)還是貼現(xiàn)率的確定，都較單純以貸款五級(jí)分類直接給出計(jì)提比例更加客觀化，也盡量排除了人為因素的干擾。
　　數(shù)據(jù)整理自各銀行2007年中報(bào)以及2007年年報(bào)
　　數(shù)據(jù)整理自各銀行2006年中報(bào)以及2006年年報(bào)
　　表1和表2選取了國(guó)內(nèi)幾家主要的上市商業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行分別在2006年9月、2007年4月、2007年1月啟動(dòng)IPO，無(wú)法取得上述三家銀行2006年的中報(bào)，所以在表2中剔除中國(guó)工商銀行、交通銀行和興業(yè)銀行），通過計(jì)算可以得出在實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后中國(guó)銀行、華夏銀行、招商銀行、中國(guó)民生銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動(dòng)率明顯變小，上海浦東發(fā)展銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動(dòng)率小幅增加，而深圳發(fā)展銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動(dòng)率增加幅度較大。可以看出實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后多數(shù)上市商業(yè)銀行的貸款損失準(zhǔn)備金額的計(jì)提趨向穩(wěn)定，利用計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為有所減少。
　　2.衍生金融資產(chǎn)表內(nèi)化
　　對(duì)于商業(yè)銀行而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最亮點(diǎn)在于改變了衍生金融工具表外披露的情況，在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，由于衍生金融工具不符合會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具的交易一直被列為“表外項(xiàng)目”，但是隨著我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是自2005年7月21日起我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度后，市場(chǎng)利率、匯率不斷變化甚至發(fā)生劇烈的變動(dòng)，銀行對(duì)利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求日益迫切。如果將衍生金融工具的交易列在表外披露，銀行往往傾向于隱瞞不利的交易事項(xiàng)，只披露有利的事項(xiàng)，將風(fēng)險(xiǎn)“藏”在表外，無(wú)法在衍生金融工具交易方面向投資者提供有用的信息。
　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具一律從表外移入表內(nèi)，并按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，商業(yè)銀行為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值，假設(shè)2006年初銀行以200萬(wàn)購(gòu)入一批固定利率債券，并將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，年末該批債券的公允價(jià)值為220萬(wàn)，為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，2007年初銀行簽定了一項(xiàng)衍生金融工具合同，初始凈投資為零，并將其指定為對(duì)該債券的套期工具，2007年末，該衍生金融工具的公允價(jià)值為20萬(wàn)，相應(yīng)地，該債券的公允價(jià)值下降20萬(wàn)。從會(huì)計(jì)處理的角度看，當(dāng)債券的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，對(duì)當(dāng)期損益的影響為20萬(wàn)（損益減少），此時(shí)，若衍生工具在表外披露，該項(xiàng)交易使銀行虧損20萬(wàn)；若衍生金融工具納入表內(nèi)核算，衍生工具公允價(jià)值上升了20萬(wàn)（計(jì)入衍生工具價(jià)值變動(dòng)，使當(dāng)期損益增加20萬(wàn)），顯然第二種處理更客觀真實(shí)的反映了交易的實(shí)際情況，而第一種處理方法只記錄標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)，而忽視衍生工具的價(jià)值變動(dòng)，在一定程度上給銀行的經(jīng)營(yíng)管理者提供了盈余管理的空間。
　　3.投資核算方法的改變
　　《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則改變?cè)瓉?lái)將投資劃分為長(zhǎng)期投資和短期投資的分類方法，而是按持有目的在初始確認(rèn)時(shí)將金融資產(chǎn)分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）、持有至到期的投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售的金融資產(chǎn)四類。
　　舊準(zhǔn)則下銀行的短期投資主要是政府債券和政策性債券，在新準(zhǔn)則下根據(jù)持有的目的，將上述兩種債券納入“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”進(jìn)行核算。“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”在會(huì)計(jì)核算上的最大差別在于金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的處理：
　　當(dāng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”帳戶，直接影響當(dāng)期損益；而當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，記入“資本公積――其他資本公積”帳戶，在發(fā)生當(dāng)期不影響損益，只有在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)才影響損益。因此銀行管理當(dāng)局可以根據(jù)銀行的盈余狀況，決定是否拋售可供出售金融資產(chǎn)，從而達(dá)到盈余管理的目的。
　　但是，在舊準(zhǔn)則下所有的短期投資都可以被管理當(dāng)局利用進(jìn)行盈余管理，而在新準(zhǔn)則下，只有可供出售金融資產(chǎn)可以被利用進(jìn)行盈余管理，所以，新準(zhǔn)則下銀行盈余管理的空間縮小了。
　　數(shù)據(jù)整理自2007年各上市商業(yè)銀行年報(bào)
　　注：交易性金融資產(chǎn)比率=交易性金融資產(chǎn)/（交易性金融資產(chǎn)+可供出售金融資產(chǎn)）
　　四、建議
　　通過上述分析，可以看出，新準(zhǔn)則中《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《套期保值》準(zhǔn)則的實(shí)施，在一定程度上使商業(yè)銀行的盈余管理空間縮小了，但是管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)仍然存在，盈余管理行為也不會(huì)消失，如何防范和減少盈余管理行為仍然是監(jiān)管當(dāng)局迫切需要的問題。
　　1.新準(zhǔn)則下貸款損失準(zhǔn)備依據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)提，銀行貼現(xiàn)率的選定是否客觀，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要關(guān)注的一個(gè)方面，建議銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)給出一個(gè)基準(zhǔn)貼現(xiàn)率，供銀行參考。
　　2.增加財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度。國(guó)外的研究表明，財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度越高，管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的可能性就越小，因此，增加財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度在某種程度上能抑制管理當(dāng)局的盈余管理行為。