一、公允價(jià)值的涵義
　　在會(huì)計(jì)領(lǐng)域，各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的定義不盡相同。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）在1995年6月發(fā)布的第32號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS32）中，對(duì)公允價(jià)值這樣定義：“公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。”FASB在2004年6月發(fā)布的《公允價(jià)值計(jì)量》征求意見稿中，對(duì)公允價(jià)值所下的定義是：“資產(chǎn)或負(fù)債在熟悉情況、沒有關(guān)聯(lián)的意愿參與者的當(dāng)前交易中進(jìn)行交換的價(jià)格。”我國財(cái)政部在2006年2月5日發(fā)布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》中，對(duì)公允價(jià)值所下的定義是：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)與負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。”
　　從以上各種公允價(jià)值的定義看，雖然表述上有所差異，但都有表明公允價(jià)值是資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。而這個(gè)金額是在許多限制和假定條件下取得的，正是這些限制和假定條件賦予了公允價(jià)值特殊的內(nèi)涵。
　　1.公平交易。即強(qiáng)調(diào)交易是在交易雙方自愿和熟悉市場(chǎng)情況下進(jìn)行的。由于在一個(gè)公平交易的市場(chǎng)上，集中了來自各方面的供給者和需求者，人們通過各自掌握的信息和估計(jì)進(jìn)行競(jìng)價(jià)，從而消除了個(gè)別供給者和需求者的偏見，這種交易形成的價(jià)格自然應(yīng)當(dāng)是公允的。FASB在定義中雖然沒有提到公平交易，但也強(qiáng)調(diào)了熟悉情況、沒有關(guān)聯(lián)的條件。
　　2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)。即交易必須在企業(yè)持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下進(jìn)行，清算及其他非持續(xù)經(jīng)營(yíng)下的價(jià)格不是公允價(jià)值。IASC雖沒有在定義中強(qiáng)調(diào)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，但I(xiàn)AS39對(duì)公允價(jià)值定義進(jìn)行了補(bǔ)充：在公允價(jià)值中隱含著一項(xiàng)假設(shè)，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，不打算或不需要清算，不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或按不利的條件進(jìn)行交易。我國會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則第一章第六條明確規(guī)定：企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提。
　　3.價(jià)格估價(jià)。公允價(jià)值的突出特點(diǎn)是在交易或事項(xiàng)尚未發(fā)生時(shí)，對(duì)市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變化的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行以當(dāng)前市場(chǎng)情況為依據(jù)的重新計(jì)量。有時(shí)在缺乏市場(chǎng)價(jià)格時(shí)還要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)。這種計(jì)量因?yàn)橛懈鞣N條件的約束。在很多情況下不可能絕對(duì)的準(zhǔn)確，只能是一個(gè)估計(jì)金額，即相對(duì)公允的價(jià)值。IASC、FASB和我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（CASC）盡管在其公允價(jià)值定義中沒有表達(dá)“價(jià)格估計(jì)”的含義，但在它們所推薦的各種獲取公允價(jià)值的技術(shù)中，許多因素都要依靠判斷和估計(jì)。
　　二、公允價(jià)值模式的引入
　　1.公允價(jià)值引入的必要性。全球性通貨膨脹的出現(xiàn)、大規(guī)模的企業(yè)聯(lián)合和兼并的出現(xiàn)，以及衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，使會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息決策的相關(guān)性及充分披露的要求越來越高。因此必需從歷史成本這個(gè)傳統(tǒng)慣例中解脫出來，以會(huì)計(jì)目標(biāo)為導(dǎo)向，科學(xué)的采用現(xiàn)行價(jià)值或公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。
　　近年來，中國經(jīng)濟(jì)始終保持著強(qiáng)勁的增速，不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)材料的市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，甚至翻了幾番，無形資產(chǎn)的價(jià)值也日益體現(xiàn)，包括商譽(yù)、專利、人力資源等。對(duì)于歷史悠久的老企業(yè)，嚴(yán)格來說，其會(huì)計(jì)報(bào)表在現(xiàn)行準(zhǔn)則框架體系下基本無法真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?；乇芄蕛r(jià)值的使用導(dǎo)致企業(yè)在會(huì)計(jì)處理上前后不一致，在相關(guān)性、可靠性及可比性上無法找到較好的平衡點(diǎn)，同時(shí)也使我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則始終存在較大的差異。例如，對(duì)于無形資產(chǎn)，在所有者作為資本投入的無形資產(chǎn)計(jì)量上，我國是按投資確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量；國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定按公允價(jià)值計(jì)量?？梢?，引入公允價(jià)值的概念，是十分必要的。
　　2.公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用。(1)公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的應(yīng)用。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)――投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)活躍市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其它相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。(2)公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的應(yīng)用。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)――非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足如下條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠的計(jì)量。在新準(zhǔn)則公允價(jià)值法下，不管換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值多少（不管換出資產(chǎn)單位采取何種折舊政策和計(jì)提減值準(zhǔn)備方式），換入資產(chǎn)的入帳價(jià)值均不受影響，較能反映換入資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。在采用公允價(jià)值計(jì)量的情況下，如果換出資產(chǎn)賬面價(jià)值與換入資產(chǎn)公允價(jià)值之間差額大，則差額影響當(dāng)期損益也大，從而對(duì)當(dāng)期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費(fèi)用、凈利潤(rùn)及凈資產(chǎn)都會(huì)產(chǎn)生很大影響。(3)公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的應(yīng)用。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理作了如下的規(guī)定：①債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；②債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；③將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本，股份的公允價(jià)值總額與股本之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；第四，修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)后的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。關(guān)于債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理，新準(zhǔn)則規(guī)定債權(quán)人重組債權(quán)的賬面余額與收到現(xiàn)金、受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、享有股權(quán)公允價(jià)值、將來應(yīng)收金額現(xiàn)值的差額（已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)先沖減減值準(zhǔn)備），作為債務(wù)重組損失計(jì)入當(dāng)期損益。(4)公允價(jià)值在企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用。公允價(jià)值在企業(yè)合并中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在非同一控制下的企業(yè)合并：將非同一控制下的企業(yè)合并視同一個(gè)企業(yè)購買另一個(gè)企業(yè)的交易，按照購買法進(jìn)行核算，按照公允價(jià)值確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和負(fù)債；購買方在購買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)，改變了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，使得資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)價(jià)更加科學(xué)合理。當(dāng)然，由于按公允價(jià)值計(jì)量，有可能會(huì)成為少數(shù)企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。準(zhǔn)則對(duì)合并損益在一定程度上作了穩(wěn)健和防范的思考，將利潤(rùn)操縱的可能性降到最低。(5)公允價(jià)值在金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則中的應(yīng)用。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，金融工具初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、減值測(cè)試等都以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。
　　長(zhǎng)期以來，金融工具雖然得到廣泛運(yùn)用，但歷史成本計(jì)量屬性卻無法使其在資產(chǎn)負(fù)債表中得以反映。新準(zhǔn)則發(fā)布以后，用公允價(jià)值對(duì)金融工具進(jìn)行計(jì)量，將有利于將金融工具從表外移入表內(nèi)進(jìn)行披露，從而提供有利于投資者投資決策的會(huì)計(jì)信息，提高投資者的決策能力。
　　三、引入公允價(jià)值計(jì)量屬性所面臨的問題
　　誠然，相對(duì)于歷史成本模式而言，公允價(jià)值模式有著很多的優(yōu)點(diǎn)，它極大的增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，能增加信息使用者的決策有用性，更加適合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。但同樣不可忽視的是，公允價(jià)值模式在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用，還存在著很多的制約因素。
　　1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約公允價(jià)值的應(yīng)用。我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚不完善，證券市場(chǎng)經(jīng)過十幾年的發(fā)展，雖然在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為等方面有了很大的進(jìn)步，但完善的監(jiān)督機(jī)制尚未建立起來。我國的交易市場(chǎng)還不夠規(guī)范，某些領(lǐng)域目前仍缺乏較為規(guī)范的公開、活躍的市場(chǎng)。另外，我國仍存在大量國有大型企業(yè)集團(tuán)或企業(yè)，它們從事的一些交易不是建立在公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)之上，由此反映的會(huì)計(jì)信息很難說是公允的。
　　2.會(huì)計(jì)人員素質(zhì)會(huì)制約一些會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理方法的實(shí)施。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是一個(gè)生產(chǎn)會(huì)計(jì)信息的技術(shù)規(guī)范，它解決的是如何辦的問題。會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確實(shí)施影響很大，它在一定程度上制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。一直以來。我國使用會(huì)計(jì)制度這種形式規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，會(huì)計(jì)人員熟悉的是記錄和報(bào)告這兩個(gè)過程，而對(duì)存在著大量職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量這兩個(gè)環(huán)節(jié)卻很生疏。就公允價(jià)值而言，采用現(xiàn)行市價(jià)要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià)，用估價(jià)技術(shù)，熟悉理財(cái)學(xué)方面的知識(shí)，經(jīng)過綜合分析、判斷，才能熟練的操作。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員還應(yīng)具備計(jì)算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人工計(jì)算的失誤，提高精度。
　　3.應(yīng)用公允價(jià)值缺乏技術(shù)手段支持。目前，我國的會(huì)計(jì)電算化普及仍然不廣，并且大多數(shù)都是使用最基本的會(huì)計(jì)核算軟件，各種會(huì)計(jì)分析、管理軟件還很少見。特別是由于國家整個(gè)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)還沒有完全形成，企業(yè)與市場(chǎng)的信息無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)在線的聯(lián)系，仍靠手工處理，這顯然不利于會(huì)計(jì)人員對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和具有相同本質(zhì)的其他資產(chǎn)市價(jià)的及時(shí)收集。
　　4.公允價(jià)值有可能再次成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。如新準(zhǔn)則中的債務(wù)重組交易將以公允價(jià)值計(jì)量并允許債務(wù)人確認(rèn)重組收益。上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或出于維護(hù)公司業(yè)績(jī)或配股的需要，通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益，來改變上市公司的當(dāng)期損益。
　　四、公允價(jià)值模式面臨問題的對(duì)策
　　1.逐步完善現(xiàn)值計(jì)量方法，減少公允價(jià)值計(jì)量模式的主觀性。在確定公允價(jià)值時(shí)，在有市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，公允價(jià)值信息與歷史成本信息并無區(qū)別，都是以資產(chǎn)取得和負(fù)債實(shí)際發(fā)生是的市價(jià)為基礎(chǔ)，可靠性程度最高。在不確定情況下，可采用市場(chǎng)價(jià)格或現(xiàn)值計(jì)量公允價(jià)值。前者由于資產(chǎn)由交易雙方確定，并不是客觀交易的價(jià)值，因此存在一定的主觀性；而后者無論采用傳統(tǒng)法還是期望現(xiàn)值流量法確定公允價(jià)值，都有人為確定現(xiàn)金流、折現(xiàn)率等因素，因此也存在一定的主觀性，但由此產(chǎn)生的主觀性會(huì)隨著現(xiàn)值技術(shù)的不斷完善而得到解決。
　　2.完善公司治理結(jié)構(gòu)。首先建立真正代表所有股東利益，獨(dú)立于大股東和經(jīng)理層，并對(duì)其進(jìn)行有效制衡的董事會(huì)，確立其在公司治理中的核心地位。其次，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，更多的通過市場(chǎng)手段和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式來選拔和聘任公司管理者。
　　3.加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，健全市場(chǎng)機(jī)制。公允價(jià)值得以運(yùn)用的一個(gè)前提條件就是活躍市場(chǎng)。所以要想保證公允價(jià)值的有效實(shí)施，首先要深化我國經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度，努力建立一個(gè)完整、統(tǒng)一、開放、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。就目前我國的市場(chǎng)環(huán)境而言，急需完善資本市場(chǎng)，擴(kuò)大債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金等貴金屬市場(chǎng)，尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融工具交易市場(chǎng)。同時(shí)，要打破壟斷行業(yè)，打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，引入充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。
　　4.制定和完善法規(guī)制度與誠信建設(shè)并舉。由于新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為上市公司會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告帶來了變化，一方面中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)盡快完善，使得上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及會(huì)計(jì)信息的披露盡可能的與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求協(xié)調(diào)一致，同時(shí)采用加大違法成本的方法來阻止企業(yè)的違規(guī)違法行為；另一方面應(yīng)加強(qiáng)守法意識(shí)和道德教育，從主觀上消除利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)，為建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系提供雙重保障。