CFP考試員工福利考點講解：稅優(yōu)年金計劃
　　稅優(yōu)年金計劃到底優(yōu)惠在哪里?稅優(yōu)年金并不是說這個稅不用交了，并不是免稅，而是說稅金可以晚交，以后再交，則可以享受延期期間多產生的利息收益。

　　關于稅優(yōu)年金計劃，我們按照其稅優(yōu)的程度，分為三類，一般儲蓄計劃是本金和利息都不延稅的;半稅優(yōu)個人年金計劃是本金不延稅但利息可延稅的;全稅優(yōu)個人年金計劃則是本金和利息都可以延稅的。

　　通過例子我們來進行比較：先看全稅優(yōu)這種模式：假設有一棵大樹(本金)價值1000元，每年大樹全部樹枝結的果子(利息)價值100元。收益率為10%，稅率20%。則：大樹(本金)先不被砍，全部結出了100元的果子，最后大樹和果子分別繳納20%的稅款。即：(1000+1000×10%)×(1-20%)=880元;*9年以后，果子還會長出小樹，繼續(xù)按10%結果子，那么10年后：1000×[(1+10%)]^10×(1-20%)=2075元。

　　再看第二種情況，半稅優(yōu)模式：假設這棵大樹僅80%樹枝按10%結果(20%被征稅)，則果子(利息)價值800×10%=80元。則：大樹(本金)先被砍20%，結出了80元的果子，最后果子還要繳納20%的稅款。即利息：(800×10%)×(1-20%)=64元，本利和：800+64=864元。*9年以后，果子還會長出小樹，繼續(xù)按10%結果子，且都到最后一年才交稅，那么10年后利息=800×[(1+10%)^10-1]×(1-20%)=1020元，本利和=1020+800=1820元。

　　最后我們看一半儲蓄計劃的情況：假設這棵大樹僅80%樹枝按10%結果(20%被征稅)，則果子(利息)價值800×10%=80元。則：大樹(本金)先被砍20%，結出了80元的果子，最后果子還要繳納20%的稅款，即利息：(800×10%)×(1-20%)=64元，本利和：800+64=864元。*9年以后，果子還會長出小樹，繼續(xù)按10%結果子，但每一年都要交稅20%，那么10年后利息=800×[1+10%(1-20%)]^10=1727.14元。

　　我們總結一下，全稅優(yōu)個人年金計劃稅后本息和是最多的，其次是半稅優(yōu)個人年金計劃，最少的則是一般儲蓄計劃。

　　馬先生參加了保險公司的一項個人年金計劃，其年金本金和投資收益均可延稅，他從稅前工資收入里拿出5，000元進行儲蓄，個人所得稅稅率為20%，年稅前投資收益率為10%，投資10年后的稅后累積值最接近()。

　　A.12，969元

　　B.11，885元

　　C.10，375元

　　D.10，000元

　　解析：本金和利息稅在10年后一次性按20%繳納，所以稅前本利和=5000×(1+10%)^10=12，968.71元，稅后累積值為12968.71×(1-20%)=10，374.97元。答案C正確。