CFP考試員工福利考點(diǎn)講解：稅優(yōu)年金計(jì)劃
　　稅優(yōu)年金計(jì)劃到底優(yōu)惠在哪里?稅優(yōu)年金并不是說(shuō)這個(gè)稅不用交了，并不是免稅，而是說(shuō)稅金可以晚交，以后再交，則可以享受延期期間多產(chǎn)生的利息收益。

　　關(guān)于稅優(yōu)年金計(jì)劃，我們按照其稅優(yōu)的程度，分為三類(lèi)，一般儲(chǔ)蓄計(jì)劃是本金和利息都不延稅的;半稅優(yōu)個(gè)人年金計(jì)劃是本金不延稅但利息可延稅的;全稅優(yōu)個(gè)人年金計(jì)劃則是本金和利息都可以延稅的。

　　通過(guò)例子我們來(lái)進(jìn)行比較：先看全稅優(yōu)這種模式：假設(shè)有一棵大樹(shù)(本金)價(jià)值1000元，每年大樹(shù)全部樹(shù)枝結(jié)的果子(利息)價(jià)值100元。收益率為10%，稅率20%。則：大樹(shù)(本金)先不被砍，全部結(jié)出了100元的果子，最后大樹(shù)和果子分別繳納20%的稅款。即：(1000+1000×10%)×(1-20%)=880元;*9年以后，果子還會(huì)長(zhǎng)出小樹(shù)，繼續(xù)按10%結(jié)果子，那么10年后：1000×[(1+10%)]^10×(1-20%)=2075元。

　　再看第二種情況，半稅優(yōu)模式：假設(shè)這棵大樹(shù)僅80%樹(shù)枝按10%結(jié)果(20%被征稅)，則果子(利息)價(jià)值800×10%=80元。則：大樹(shù)(本金)先被砍20%，結(jié)出了80元的果子，最后果子還要繳納20%的稅款。即利息：(800×10%)×(1-20%)=64元，本利和：800+64=864元。*9年以后，果子還會(huì)長(zhǎng)出小樹(shù)，繼續(xù)按10%結(jié)果子，且都到最后一年才交稅，那么10年后利息=800×[(1+10%)^10-1]×(1-20%)=1020元，本利和=1020+800=1820元。

　　最后我們看一半儲(chǔ)蓄計(jì)劃的情況：假設(shè)這棵大樹(shù)僅80%樹(shù)枝按10%結(jié)果(20%被征稅)，則果子(利息)價(jià)值800×10%=80元。則：大樹(shù)(本金)先被砍20%，結(jié)出了80元的果子，最后果子還要繳納20%的稅款，即利息：(800×10%)×(1-20%)=64元，本利和：800+64=864元。*9年以后，果子還會(huì)長(zhǎng)出小樹(shù)，繼續(xù)按10%結(jié)果子，但每一年都要交稅20%，那么10年后利息=800×[1+10%(1-20%)]^10=1727.14元。

　　我們總結(jié)一下，全稅優(yōu)個(gè)人年金計(jì)劃稅后本息和是最多的，其次是半稅優(yōu)個(gè)人年金計(jì)劃，最少的則是一般儲(chǔ)蓄計(jì)劃。

　　馬先生參加了保險(xiǎn)公司的一項(xiàng)個(gè)人年金計(jì)劃，其年金本金和投資收益均可延稅，他從稅前工資收入里拿出5，000元進(jìn)行儲(chǔ)蓄，個(gè)人所得稅稅率為20%，年稅前投資收益率為10%，投資10年后的稅后累積值最接近()。

　　A.12，969元

　　B.11，885元

　　C.10，375元

　　D.10，000元

　　解析：本金和利息稅在10年后一次性按20%繳納，所以稅前本利和=5000×(1+10%)^10=12，968.71元，稅后累積值為12968.71×(1-20%)=10，374.97元。答案C正確。