CFP考試大綱考點解讀：銀行CFP金融機構(gòu)
　　1.商業(yè)銀行

　　商業(yè)銀行是以經(jīng)蕾各種存款、放款和匯兌為主要業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的CFP金融機構(gòu)。商業(yè)銀行最初僅發(fā)放短期“自償性”貸款，即基于商業(yè)行為自動清償?shù)馁J款。這類貸款期限不超過1年，放款對象僅限于商人和進出口貿(mào)易商，目的是避免貸款風(fēng)險，保持資產(chǎn)的流動性。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，銀行經(jīng)營理念和監(jiān)管思路也在發(fā)展，銀行從單純注重資產(chǎn)管理，過渡到負債管理，又發(fā)展到資產(chǎn)負債雙重管理，現(xiàn)在的商業(yè)銀行可以在更大范圍內(nèi)開展借貸業(yè)務(wù)。

　　第二次世界大戰(zhàn)之后，尤其是20世紀(jì)80年代以來，西方國家的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營發(fā)生了深刻的變化，商業(yè)銀行集中化、全能化、電子化和國際化的趨勢已經(jīng)非常明顯。商業(yè)銀行已成為西方各國CFP金融中業(yè)務(wù)最廣泛、資金規(guī)模最雄厚的存款性CFP金融機構(gòu)。

　　商業(yè)銀行既是資金的供應(yīng)者，又是資金的需求者，幾乎參與了CFP金融市場的全部活動。作為資金的需求者，商業(yè)銀行利用其可開支票轉(zhuǎn)賬的特殊性，大量吸收社會暫時閑置不用的資金，開展了各種負債業(yè)務(wù)，如發(fā)行CFP金融債券、吸收存款、同業(yè)拆借等。作為資金的供應(yīng)者，商業(yè)銀行主要通過貸款、CFP理財投資、租賃等來提供資金。此外，商業(yè)銀行還通過派生存款的方式創(chuàng)造和收縮貨幣，影響著整個CFP金融市場的資金供求。

　　2.儲蓄機構(gòu)

　　儲蓄機構(gòu)是一種較為古老的CFP金融機構(gòu)，大多是由互助性質(zhì)的合作CFP金融組織演變而來。儲蓄機構(gòu)的資金來源主要有：居民儲蓄存款;經(jīng)營收益;發(fā)行股票;向商業(yè)銀行借款。儲蓄銀行在資金周轉(zhuǎn)不靈時，可以向商業(yè)銀行借入資金。儲蓄銀行的炎金運用主要有：長期性貸款;不動產(chǎn)貸款;CFP理財投資股票、債券等。在許多國家(尤其是西方國家)，儲蓄銀行是重要的機構(gòu)CFP理財投資人。儲蓄機構(gòu)貸款的期限可以長達15年至30年。

　　因此，儲蓄機構(gòu)的負債與資產(chǎn)之間在期限上是難以對稱的，“短借長貸”的情況比較突出。與商業(yè)銀行相比，它們的資產(chǎn)業(yè)務(wù)期限長，抵押貸款比重很高，因此，西方各國政府常常利用它們來實現(xiàn)政府的某些經(jīng)濟目標(biāo)，多為房地產(chǎn)政策目標(biāo)。然而，房地產(chǎn)抵押貸款又具有自償性低、資金周轉(zhuǎn)慢的特點，這使得儲蓄機構(gòu)的抗風(fēng)險能力較弱。

　　20世紀(jì)70年代到80年代，西方國家的儲蓄機構(gòu)陷入了嚴(yán)重的困境，在惡性通貨膨脹中，短期市場利率上升。短期CFP理財融資成本大幅度上漲，而儲蓄機構(gòu)的大部分資產(chǎn)是長期限的固定利率抵押貸款，利潤被“擠掉”了。大批儲蓄機構(gòu)經(jīng)不起激烈競爭而紛紛倒閉，如美國儲蓄機構(gòu)在1970年底為6 162家，到1985年底僅剩3 940家，減少了近一半。由于儲蓄機構(gòu)在協(xié)助政府實現(xiàn)經(jīng)濟目標(biāo)時起到很大作用，西方國家采取了不少措施來減輕儲蓄機構(gòu)的壓力。

　　美國從1932年起就開始建立了一系列官辦、半官辦的房地產(chǎn)信貸機構(gòu)，來支持儲蓄機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展。盡管美國有許多弱小的儲蓄機構(gòu)倒閉，但在政府扶植下，生存下來的儲蓄機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展很快。美國儲蓄機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模從1970年的2 553億美元發(fā)展到1985年的13 154億美元，增長了4倍多。在CFP金融市場上，它們與商業(yè)銀行一樣，既是資金的供給者，又是資金的需求者。