CFP考試大綱考點解讀：信托監(jiān)管體系
　　對信托業(yè)的監(jiān)督管理是現(xiàn)代CFP金融信托業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。由于各國經(jīng)濟(jì)制度和CFP金融市場環(huán)境不同，其信托監(jiān)管的體系建設(shè)與監(jiān)管的具體內(nèi)容存在差異。

　　一、信托業(yè)監(jiān)管體系

　　(一)信托監(jiān)管體系的構(gòu)成

　　盡管信托監(jiān)管體系在內(nèi)容與形式上各有特點，但一般其構(gòu)成內(nèi)容大多包括：信托法律、政府與中央銀行的宏觀管理、行業(yè)協(xié)會的自律性監(jiān)管和信托機(jī)構(gòu)的自我管理等幾個方面。以目前信托業(yè)較為發(fā)達(dá)的美、英、日等西方國家為例，它們的信托監(jiān)管體系基本上都具有上述特點。

　　1.英國的信托監(jiān)管體系

　　英國是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)源地，也是形成信托制度最早的國家。19世紀(jì)以來，英國頒布的有關(guān)信托的法令多達(dá)數(shù)十種，其中較有代表性的包括：《受托人條例》、《官辦受托條例》、《銀行業(yè)務(wù)條例》及《CFP金融服務(wù)業(yè)務(wù)條例》等。這些法律涉及信托關(guān)系的調(diào)整、信托業(yè)的市場準(zhǔn)入祭件及信托業(yè)務(wù)范圍等方面，為英國信托業(yè)的發(fā)展提供了有力的法律保障。

　　但目前，英國大部分有關(guān)信托的法律還建立在司法判決的基礎(chǔ)上。英國信托業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括法院、英格蘭銀行和“證券和CFP理財投資委員會”。法院負(fù)責(zé)對個人信托的監(jiān)管，英格蘭銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管吸收存款的信托機(jī)構(gòu)，如受托儲蓄銀行、有限責(zé)任受托儲蓄銀行等，而“證券和CFP理財投資委員會”則負(fù)責(zé)對經(jīng)營CFP理財投資業(yè)務(wù)的信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。英國的監(jiān)管體系比較重視信托業(yè)的自我管理。信托行業(yè)協(xié)會作為英國的信托業(yè)自律組織負(fù)有較重的監(jiān)管任務(wù)，這點與美國和日本不同。

　　2.美國的信托監(jiān)管體系

　　美國的信托立法偏重于法人信托，同時兼顧個人信托。由于美國實行聯(lián)邦制，美國的信托法也分為聯(lián)邦法規(guī)和州法規(guī)兩級，許多州制定信托法的單行法。與英國相同，美國目前也不存在全國性的完整、單一的信托法典，大部分法律以司法判決為基礎(chǔ)。美國信托業(yè)的監(jiān)管也分為二級，信托機(jī)構(gòu)受聯(lián)邦一級和州一級的雙重監(jiān)管，同時也受聯(lián)邦儲備體系的監(jiān)管。聯(lián)邦一級的政府管理機(jī)構(gòu)有財政部的通貨管理部門、聯(lián)邦儲備銀行、聯(lián)邦存款CFP保險公司;州一級的是各州的通貨管理部門、州銀行管理機(jī)構(gòu)等。檢查的范圍主要是看信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理是否符合有關(guān)立法、條例等的規(guī)定。由于法制及政府和央行的監(jiān)管比較完善，美國的信托業(yè)行業(yè)自律組織的作用相對較弱。

　　3.日本的信托監(jiān)管體系

　　與美、英相比，日本的信托業(yè)起步較晚，但發(fā)展很快。日本對信托業(yè)的立法除兩部單獨的《信托法》和《信托業(yè)法》外，還包括一套較為完整的配套法規(guī)，如《貸款信托法》、《信托CFP理財投資法》及《關(guān)于普通銀行兼營信托業(yè)務(wù)的法律》等。日本對信托業(yè)實行集中監(jiān)管，由大藏大臣根據(jù)《信托業(yè)法》對各信托機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管。監(jiān)管的內(nèi)容包括市場準(zhǔn)人以及對信托CFP理財投資公司業(yè)務(wù)和財產(chǎn)狀況的檢查。另外，大藏大臣還有權(quán)對違規(guī)操作的信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰，包括責(zé)令其停業(yè)或改選董事。由于立法的完善和監(jiān)管的高效率，日本信托協(xié)會的監(jiān)管任務(wù)相對較輕。