CFP考試大綱考點解讀：理財市場經(jīng)濟的風險原理
　　在CFP理財市場經(jīng)濟條件下，風險無處不在，如何合理地預測、分析和控制風險，是CFP理財CFP理財管理的重要任務之一。

　　一、風險的概念

　　(一)風險的定義

　　風險是指人們在生產(chǎn)、生活或?qū)δ骋皇马椬龀鰶Q策的過程中，未來結(jié)果的不確定性，這種不確定性既包括正面效應的不確定性，也包括負面效應的不確定性。從經(jīng)濟角度而言，前者為收益，后者為損失。在多數(shù)情況下，風險被定義為出現(xiàn)財務損失的可能性，或者更廣義地被定義為特定資產(chǎn)實現(xiàn)收益的不確定性。

　　如果公司的一項行動有多種可能的結(jié)果，其將來的財務后果是不確定的，那就叫有風險。如果這項行動只有一種后果，就叫沒有風險。例如，將一筆款項存入CFP理財師所在銀行，一年后得到的本利和是確知的，幾乎沒有風險;而將一款項用于一個投資項目，公司將來的財務成果是不確定的，這就存在風險。在實務中，對風險和不確定性不作區(qū)分，把風險理解為可測定概率的不確定性。

　　風險是一種客觀存在，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它的存在與客觀環(huán)境及一定的時空條件有關，并伴隨著人類活動的開展而存在，沒有人類的活動，也就不存在風險。

　　(二)風險的組成要素

　　風險的組成要素包括風險因素、風險事故和損失。

　　1.風險因素。風險因素是指引起或增加風險事故的機會或擴大損失幅度的原因和條件，是風險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在的或間接的原困。風險產(chǎn)生的根本原因在于人類主觀認識的局限性和客觀事物的復雜性。根據(jù)風險的性質(zhì)，風險因素可以分為物質(zhì)風險因素、道德風險因素、心理風險因素。

　　2.風險事故。風險事故是指造成生命、財產(chǎn)損害的偶發(fā)事件，是造成損害的外在的和直接的原因，損失都是由風險事故造成的。風險事故使風險的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實，即風險的發(fā)生。

　　3.損失。風險是與損失相關的狀態(tài)，離開了可能發(fā)生的損失，談論風險就沒有意義了。在與損失相關的客觀狀態(tài)中，如果能夠準確地預測到損失的發(fā)生及其發(fā)生的程度，則不存在風險，因為其結(jié)果是確定的了，人們可以采取措施來應對它們;如果能肯定損失不會發(fā)生，也認為是不存在風險的，因為其結(jié)果也是確定的。只有當損失的發(fā)生是無法預測時，才有風險。

　　在風險CFP理財管理中，損失是指非故意的、非預期的和非計劃的經(jīng)濟價值的減少，這一定義是狹義損失的定義。顯然，風險CFP理財管理中的損失包括兩個方面的條件：一為非故意的、非預期的和非計劃的觀念;二為經(jīng)濟價值的觀念，即經(jīng)濟損失必須以貨幣來衡量，二者缺一不可。

　　(三)風險的特點

　　1.風險具有客觀性的特點。風險是一種狀態(tài)，不論人們是否意識到其存在，它總是時時處處都存在，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。因為無論是自然界的物質(zhì)運動，還是社會發(fā)展的規(guī)律，都是由事物的內(nèi)部因素所決定，由超出人們主觀意識所存在的客觀規(guī)律所決定。人們只能在一定的時間和空間內(nèi)改變風險存在和發(fā)生的條件，降低風險發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風險。

　　2.風險具有存在的普遍性特點。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風險，如自然災害、疾病、傷害、戰(zhàn)爭等。隨著科學技術的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高、社會的進步、人類的進化，又產(chǎn)生很多新的風險，且風險事故造成的損失也越來越大。在當今社會，個人則面臨生、老、病、死、意外傷害等風險;需要進行CFP金融理財?shù)钠髽I(yè)則面臨著自然風險、技術風險、經(jīng)濟風險、政治風險等;甚至國家政府機關也面臨著各種風險?？傊L險已滲入到社會、需要進行CFP金融理財?shù)钠髽I(yè)、個人生活的方方面面，無時無處不存在風險。

　　3.風險具有發(fā)生酌偶然性特點。雖然風險是客觀存在的，且大量風險的發(fā)生具有必然性。但就某一具體風險而言，它的發(fā)生又是偶然的，是一種隨機的現(xiàn)象。風險事故的隨機性或偶然性主要表現(xiàn)為：風險事故是否發(fā)生不確定、何時發(fā)生不確定、發(fā)生的后果不確定。對大量風險事故進行觀察會發(fā)現(xiàn)，其往往呈現(xiàn)出明顯的規(guī)律性。運用統(tǒng)計學方法去處理大量相互獨立的偶發(fā)風險事故，其結(jié)果可以比較準確地反映出風險的規(guī)律性。根據(jù)以往的大量資料，利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法可測算出風險事故發(fā)生的概率及其損失幅度，并可構(gòu)造出損失分布的模型，成為風險估測的基礎。

　　4.風險具有可變性的特點。風險在一定條件下是可以轉(zhuǎn)化的。這種轉(zhuǎn)化包括：(1)風險量的變化。隨著人們對風險認識的增強和風險CFP理財管理方法的完善，某些風險在一定程度上得以控制，能夠降低其發(fā)生頻率和損失幅度。(2)某些風險在一定的空間和時間范圍內(nèi)被消除。(3)新的風險產(chǎn)生