企業(yè)并購重組案例分析之同一控制下企業(yè)合并的案例探討來源：中國稅網作者：徐賀日期：2012-11-22字號[ 大 中 小 ] 　　“五糧液”下屬子公司之間合并案例　　2010年6月，宜賓五糧液股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“000858”，以下稱“五糧液”）宣布，其全資子公司四川省宜賓普拉斯包裝材料有限公司（以下簡稱“普拉斯公司”）對四川省宜賓普光科技有限公司（以下簡稱“普光公司”）通過吸收合并方式整合。普拉斯公司、普光公司均系五糧液的全資子公司，吸收合并完成后，普拉斯公司繼續(xù)存續(xù)，普光公司依法予以解散注銷，普光公司相應的資產、業(yè)務、債權、債務由普拉斯公司依法承繼。吸收合并基準日為2009 年12 月31 日，合并值以經審計后的雙方凈資產值為準。普光公司所有職工于合并日后成為普拉斯公司的職工，其工作年限及其他勞動條件不變。普光公司應自合并日起十日內，將所有資產、業(yè)務、文件、印章全部完整移交給普拉斯公司?！　《悇仗幚砑霸u論　　《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)定“參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并”，并購重組企業(yè)所得稅規(guī)則中對于“同一控制下的企業(yè)合并”的界定基本上是遵循了會計上的界定?！镀髽I(yè)會計準則講解》（財政部會計司編）中對于“同一控制下的企業(yè)合并”做了如下解釋“同一控制下的企業(yè)合并一般發(fā)生于企業(yè)集團內部，如集團內母子公司之間、子公司與子公司之間等。因為，該類合并從本質上是集團內部企業(yè)之間的資產或權益的轉移，能夠對參與合并企業(yè)在合并前后，均實施最終控制的一方為集團的母公司”。但是從稅收角度來講，能夠適用于特殊性稅務處理的同一控制下的企業(yè)合并，都包括哪些形式呢？是否既包括子公司之間的合并還是又包括母子公司之間的合并呢？我們將在以下進行討論?！　≡诒景钢?，普拉斯公司和普光公司均系五糧液的全資子公司，在普拉斯公司合并普光公司后，五糧液在普光公司的權益轉移到了普拉斯公司，也就是在合并后，五糧液通過持有普拉斯公司的股權來繼續(xù)其原來在普光公司的權益，這也就符合了并購重組企業(yè)所得稅規(guī)則中的核心權益連續(xù)性原則。這也是同一控制下的企業(yè)合并子公司之間的合并，能夠享受到特殊性稅務處理的主要原因之一?！　∑绽构疚蘸喜⑵展夤荆饕康氖俏寮Z液為了整合集團資源，提高資產的運營效率，可以滿足“合理商業(yè)目的原則”；普光公司的資產并入普拉斯公司后，繼續(xù)從事原來的營業(yè)活動，可以滿足“經營的連續(xù)性原則”?！　【C上所述，普拉斯公司吸收合并普光公司適用于特殊性稅務處理。普光公司及其股東無需按照清算進行企業(yè)所得稅處理，普光公司也無需就交易中發(fā)生的資產轉讓確認有所得或者損失。　　在資本上市的并購中與五糧液下屬子公司之間并購類似的，適用于特殊性稅務處理的案例還有，例如：上海神開石油化工裝備股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“002278”，以下稱“神開股份”）下屬子公司上海神開石油設備有限公司吸收合并神開股份另外一子公司上海神開采油設備有限公司；浙江天馬軸承股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“002122”，以下稱“天馬股份”）下屬子公司成都天馬鐵路軸承有限公司吸收合并天馬股份另外一子公司成都精密軸承有限公司；江蘇華西村股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“000936”，以下稱“華西村”）控股子公司江陰華西化工碼頭有限公司吸收合并華西村另一控股子公司江陰誠意倉儲有限公司。　　“雅戈爾”合并子公司案例　　雅戈爾集團股份有限公司（上交所上市公司，股票代碼“600177”，以下稱“雅戈爾”）通過整體吸收合并的方式合并全資子公司寧波雅戈爾進出口有限公司（以下稱“進出口公司”），吸收合并完成后進出口公司注銷，其資產、負債、相關業(yè)務及人員由雅戈爾承繼?！　《悇仗幚砑霸u論　　雅戈爾吸收合并進出口公司屬于母公司合并子公司的情形，即“垂直合并”，也是同一控制下企業(yè)合并的一種形式。　　由于雅戈爾在合并前是持有進出口公司100%股權，通過持股關系能夠享受進出口公司資產產生的收益，在吸收合并后，進出口公司注銷，雅戈爾對進出口公司不存在持股關系，進而也無法通過持股方式享受到原來資產產生的收益，而是轉為直接控制進出口公司的資產，原來的權益無法得到持續(xù)，即不是通過持股方式享受到原來資產的收益。因此，無法滿足并購重組企業(yè)所得稅規(guī)則中的“權益連續(xù)性原則”?！　∵M出口公司應該按照《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]60號）的規(guī)定，進行清算處理。雅戈爾應該按照收回投資處理，其從進出口公司分得的剩余資產，相當于進出口累計未分配利潤和累計盈余公積中的部分，應確認為股息所得；剩余資產減除股息所得后的余額，超過或低于投資成本的部分，應確認為雅戈爾的投資轉讓所得或損失。　　綜上所述，雅戈爾吸收合并進出口公司，無法滿足特殊性稅務處理的條件，需要按照一般性的企業(yè)清算處理。同時也表明，垂直合并不符合特殊性稅務處理的條件?！　　皷|北高速”分立案例　　2010年2月，東北高速公路股份有限公司（上交所上市公司，股票代碼“600003”，以下稱“東北高速”）分立為黑龍江交通發(fā)展股份有限公司（以下稱“龍江交通”）和吉林高速公路股份有限公司（以下稱“吉林高速”）。分立后，龍江交通和吉林高速承繼及承接東北高速的所有資產、負債、權益、業(yè)務和人員；東北高速的股東成為龍江交通和吉林高速的股東；東北高速終止上市并不經過清算程序辦理注銷手續(xù)。龍江交通和吉林高速的股票在獲得批準后在證券交易所上市。東北高速的主要股東是黑龍江省高速公路集團公司（以下稱“龍高集團”）持股26.90%、吉林省高速公路集團有限公司（以下稱“吉高集團”）持股22.29%和華建交通經濟開發(fā)中心（以下稱“華建交通”）持股17.92%，其他公眾持有占全部股本的32.89%.東北高速在分立日在冊的所有股東，其持有的每股東北高速股份將轉換為一股龍江交通的股份和一股吉林高速的股份。在此基礎上，龍高集團將其持有的吉林高速的股份與吉高集團持有的龍江交通的股份互相無償劃轉，上述股權劃轉是本次分立上市的一部分，將在分立后公司股票上市前完成?！　《悇仗幚砑霸u論　　1.所得稅　?。?）合理商業(yè)目的原則的判定　　本次交易的商業(yè)目的：　　理順公司內部機制的需要；有利于兩公司得到當?shù)卣闹С郑猾@得資產注入和發(fā)展的動力?！　纳鲜鰧灰啄康牡拿枋錾峡?，本次交易的主要目的是為了解決內部治理的問題，并非出于稅收目的，應該是具有合理商業(yè)目的。　?。?）權益連續(xù)性原則的判定　　本次交易中分立企業(yè)龍江交通和吉林高速以其自身股份向原東北高速股東支付股份，可以滿足股份支付超過85%的條件?！　∪〉谬埥煌ê图指咚俟煞莸闹饕蓶|也承諾在12個月內不會轉讓股份 .　　龍高集團將其持有的吉林高速的股份與吉高集團持有的龍江交通的股份互相無償劃轉，會在一定程度上造成東北高速的股東沒有按照原持股比例取得分立企業(yè)龍江交通和吉林高速的股份?！　纳鲜龇治隹磥?，本次交易不滿足特殊性稅務處理中“權益連續(xù)性原則”的限制條件，主要是因為東北高速的股東龍高集團和吉高集團按照持股比例取得龍江交通和吉林高速的股份，但是，龍高集團和吉高集團相互置換股份是有其特定背景的，此次分立主要是因為東北高速內部股東的不合，如果分離后仍然交叉持股，那么將導致此次分立沒有取得預先的效果。從宏觀層面上看，分立后龍高集團和吉高集團仍然通過持股方式獲取東北高速的資產產生的收益，不過是獲取收益的資產各有所側重不同而已。因此，從宏觀上看，還是符合“權益的連續(xù)性原則”的?！　。?）經營連續(xù)性原則的判定　　本次交易完成后原有資產的經營活動不會改變?！　纳鲜龇治鰜砜?，本次交易可以滿足“經營連續(xù)性原則”的限制條件?！　【C上所述，從稅法靜態(tài)的角度看，此次分立難以滿足財稅[2009]59號文件中特殊性稅務處理規(guī)定的條件，但是從宏觀上來看是能夠滿足的。因此，東北高速的此次分立，存在稅務上的不確定性，若是發(fā)生稅務爭議，應該通過有關的渠道反映企業(yè)的涉稅訴求，爭取維護企業(yè)的稅收利益?！　?.貨物和勞務稅　　根據(jù)《國家稅務總局關于納稅人資產重組有關增值稅問題的公告》 （國家稅務總局公告2011年第13號）的規(guī)定，此次交易過程中涉及到的貨物轉移無需繳納增值稅。　　根據(jù)《關于納稅人資產重組有關營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第51號）的規(guī)定，此次交易中涉及到的土地使用權和不動產轉讓不征收營業(yè)稅。　　3.財產和行為稅　　根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財稅字[1995]第048號）的規(guī)定，東北高速無需就土地使用權和不動產的轉移繳納土地增值稅?！　「鶕?jù)《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財稅[2012]4號）的規(guī)定，龍江交通和吉林高速無需就其受讓東北高速的土地房屋權屬繳納契稅?！　「鶕?jù)《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)改制過程中有關印花稅政策的通知》（財稅[2003]183 號）規(guī)定，龍江交通和吉林高速新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。其他會計科目記載的資金轉為實收資本或資本公積的資金按規(guī)定貼花。