信息公開制度
(一)信息公開的概念
信息公開也稱信息披露，主要是指為發(fā)行人在發(fā)行市場、交易市場依法向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及投資者報告自身經(jīng)營、財產(chǎn)以及財務(wù)等狀況而設(shè)置的一種制度。
(二)信息公開的內(nèi)容
1.上市公告書。公司證券上市時應(yīng)公告上市公告書。
2.中期報告。中期報告是反映公司上半年生產(chǎn)經(jīng)營狀況及其他各方面基本情況的文件。上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報送記載以下內(nèi)容的中期報告，并予公告：公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;涉及公司的重大訴訟事項;已發(fā)行的股票、公司債券變動情況;提交股東大會審議的重要事項;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項。
3.年度報告。年度報告是依法編制的反映公司整個會計年度的生產(chǎn)經(jīng)營狀況及其他各方面基本情況的法律文件。上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報送記載以下內(nèi)容的年度報告，并予公告：公司概況;公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;董事、監(jiān)事、高級管理人員簡介及其持股情況;已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額;公司的實際控制人;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項。
4.臨時報告。臨時報告是反映公司重大事件的法律文件。重大事件是上市公司發(fā)生的可能對股票交易價格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的事件。
發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況視為重大事件：
(1)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化。
(2)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定。
(3)公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。
(4)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況。
(5)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失。
(6)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化。
(7)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動。
(8)持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化。
(9)公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定。
(10)涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效。
(11)公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施。
(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項。
(三)信息公開的法律要求
1.公開的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任;發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。，
2.公告文件的公告和置備。依法必須披露的信息，應(yīng)當(dāng)在國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體發(fā)布，同時將其置備于公司住所、證券交易所，供社會公眾查閱。
3.對持續(xù)信息公開的監(jiān)督。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對上市公司年度報告、中期報告、臨時報告以及公告的情況進(jìn)行監(jiān)督，對上市公司分派或者配售新股的情況進(jìn)行監(jiān)督，對上市公司控股股東及其他信息披露義務(wù)人的行為進(jìn)行監(jiān)督。
證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、保薦人、承銷。