證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》要點(diǎn)解析：盈利能力與預(yù)測(cè)
　　盈利能力與預(yù)測(cè)：從此開(kāi)始往后本知識(shí)點(diǎn)涉及的基本都是兩年。
　　1.審計(jì)報(bào)告：
　　(1)標(biāo)的資產(chǎn)是否提供兩年審計(jì)報(bào)告
　　(3)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告：保留意見(jiàn);保留事項(xiàng)是否已經(jīng)消除;強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段意見(jiàn)關(guān)注強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)可能的影響。
　　2.利潤(rùn)表事項(xiàng)：
　　(1)兩年收入穩(wěn)定性;
　　(2)稅金及所得稅是否與收入或利潤(rùn)匹配。
　　(3)凈利潤(rùn)是否依賴非經(jīng)常性損益;如存在是否對(duì)扣除該損益后凈利潤(rùn)的穩(wěn)定性作出說(shuō)明，是否具有持續(xù)性和可實(shí)現(xiàn)性。
　　(4)毛利率與同行業(yè)相比是否存在異常。
　　(5)是否嚴(yán)重依賴于重組方或其他關(guān)聯(lián)方;若依賴關(guān)聯(lián)方，是否存在合理性作出論述。
　　3.資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)注：
　　(1)巨額;(2)固定資產(chǎn)折舊、壞賬準(zhǔn)備少提、資產(chǎn)減值少計(jì)等;如存在，對(duì)歷史業(yè)績(jī)?cè)斐傻挠绊憽?/div>
　　4.盈利預(yù)測(cè)報(bào)告關(guān)注：
　　(2)利潤(rùn)是否包括非經(jīng)常性損益。(非經(jīng)常性損益就是與主營(yíng)和兼營(yíng)沒(méi)太大關(guān)系，但影響到公司盈利的收支。
　　(4)(5)預(yù)測(cè)屬于與歷史經(jīng)營(yíng)記錄差異較大。差異大的，給予合理解釋。
　　(6)預(yù)測(cè)盈利數(shù)據(jù)與評(píng)估報(bào)告中的預(yù)測(cè)盈利數(shù)據(jù)及管理層討論與分析中涉及預(yù)測(cè)：體現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的勾稽關(guān)系。
　　(7)假設(shè)不符，解釋是否合理。
　　5.其他關(guān)注：(P488)
　　(1)勾稽關(guān)系是否對(duì)應(yīng)。(3)是否受到合同、協(xié)議或相關(guān)安排約束。(4)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)是否與上市公司一致;(5)是否在同一管理層下運(yùn)營(yíng)兩年以上;資產(chǎn)注入后上市公司能否對(duì)其進(jìn)行有效管理。(6)標(biāo)的資產(chǎn)在過(guò)去兩年內(nèi)是否曾進(jìn)行剝離改制;若存在，是否對(duì)業(yè)務(wù)剝離、資產(chǎn)與負(fù)債剝離、收入與成本剝離的合理性作出解釋。(7)補(bǔ)償是否合理：股份補(bǔ)償協(xié)議是否包含了資產(chǎn)減值測(cè)試(就是看企業(yè)資產(chǎn)跌價(jià)到什么程度不會(huì)傷到企業(yè)元?dú)?，而影響其正常?jīng)營(yíng))
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