第八章　基金利潤分配與稅收
　　*9節(jié)　基金利潤
　　基金利潤是指基金利息收入、投資收入、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的余額，是基金在一定會計期間的經營成果?；鹗杖胧腔鹳Y產在運作過程中所發(fā)生的各種收入。基金收入來源主要包括利息收入、投資收入以及其他收入?；鹳Y產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。
　　命題點一基金利潤的各項指標
　　1．利息收入
　　利息收入指基金經營活動中因債券投資、資產支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現的利息收入。具體包括債券利息收入、資產支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產收入等。
　　2．援資收入：買賣價差
　　投資收入是指基金經營活動中因買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現的差價利潤，因股票、基金投資等獲得的股利利潤，以及衍生工具投資產生的相關損益，如賣出或放棄權證、權證行權等實現的損益。具體包括股票投資利潤、債券投資利潤、資產支持證券投資利潤、基金投資利潤、衍生工具利潤、股利利潤等。
　　3．公免價值變動損益
　　公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。
　　4．其他收入
　　其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據發(fā)生的實際金額確認。
　　命題點二　與基金利潤有關的幾個財務指標
　　1．本期利潤
　　本期利潤是基金在一定時期內全部損益的總和，包括記入當期損益的公允價值變動損益。該指標既包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。
　　2．本期已實現收益
　　該指標是將本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額，反映基金本期已經實現的損益。
　　3．期末可供分配利潤
　　該指標是指期末可供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分；如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。
　　4．未分配利潤
　　未分配利潤是基金進行利潤分配后的剩余額。未分配利潤將轉入下期分配。
　　歷年真題直擊
　　【判斷題】基金的收入來源主要包括利息收入、投資收入以及其他收入。（　　）
　　【答案】正確
　　【解析】基金收入是基金資產在運作過程中所發(fā)生的各種收入?；鹗杖雭碓粗饕ɡ⑹杖搿⑼顿Y收入以及其他收入。
　　第二節(jié)　基金利潤分配
　　命題點一　基金利潤分配對基金份額凈值的影響
　　基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降。進行了基金份額分配以后，只是一部分價值轉換為現金或者其他的基金份額，總價值不變。
　　命題點二　封閉式基金的利潤分配
　　封閉式基金的利潤分配，每年不得少于一次。
　　封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現利潤的90％。
　　封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可以進行當年利潤分配。
　　封閉式基金一般采用現金分紅。
　　命題點三　開放式基金的利潤分配
　　我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。
　　開放式基金的分紅方式有兩種：①現金分紅；②分紅再投資轉換為基金份額。
　　基金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現金。
　　命題點四　貨幣市場基金的利潤分配
　　《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將利潤分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行利潤分配。”
　　當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作曰起不享有基金的分配權益。
　　節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同。
　　第三節(jié)　基金稅收
　　命題點一　基金的稅收
　　(一)營業(yè)稅
　　對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。
　　(二)印花稅
　　2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收股票交易印花稅，買入交易不再征收印花稅。
　　(三)所得稅
　　對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征所得稅。
　　對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的所得稅。
　　對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務人在代扣代繳個人所得稅時按50％計算應納稅所得額。
　　命題點二　基金管理人和基金托管人的稅收
　　對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依法繳納營業(yè)稅、所得稅。
　　命題點三　機構投資者買賣基金的稅收
　　(一)營業(yè)稅
　　(1)對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。
　　(2)對非金融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。
　　(二)印花稅
　　對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
　　(三)所得稅
　　(1)對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收
　　企業(yè)所得稅。
　　(2)對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
　　命題點四　個人投資者投資基金的稅收
　　(一)印花稅
　　對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
　　(二)所得稅
　　(1)對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。
　　(2)對個人投資者從基金分配中取得的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅。
　　(3)對個人投資者從基金分配中取得的國債利息收入、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅。
　　(4)對個人投資者從封閉式基金分配中取得的企業(yè)債券差價收入，應征收個人所得稅，由封閉式基金代扣代繳。
　　(5)對個人投資者申購、贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收所得稅。