第九章　基金的信息披露
　　*9節(jié)　基金信息披露概述
　　命題點(diǎn)一　基金信息披露的含義與作用
　　基金信息披露指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。
　　其作用表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
　　(一)有利于投資者的價(jià)值判斷
　　在基金份額的募集過(guò)程中，基金招募說(shuō)明書(shū)等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及有關(guān)募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品。
　　(二)有利于防止利益沖突與利益?zhèn)鬏?/div>
　　資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對(duì)信息披露的監(jiān)管。相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開(kāi)信息的基礎(chǔ)上“買(mǎi)者自慎”，它可以改變投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對(duì)基金運(yùn)作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當(dāng)和欺詐行為的發(fā)生。
　　(三)有利于提高證券市場(chǎng)的效率
　　現(xiàn)實(shí)中證券市場(chǎng)存在信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題是指，信息沒(méi)有完全公開(kāi)，導(dǎo)致有的投資者利用別人不知道的信息，從而獲得一些超額的收益。
　　(四)有效防止信息濫用
　　如果法規(guī)不對(duì)基金信息披露進(jìn)行規(guī)范，任由不充分、不及時(shí)、虛假的信息披露，會(huì)導(dǎo)致信息濫用。
　　命題點(diǎn)二　基金信息披露的原則
　　(一)披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則
　　1．真實(shí)性原則
　　真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀(guān)事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒(méi)有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)。
　　2．準(zhǔn)確性原則
　　準(zhǔn)確性原則要求用精確的語(yǔ)言披露信息，在內(nèi)容和表達(dá)方式上不使人誤解，不得使用模棱兩可的語(yǔ)言。
　　3．完整性原則
　　所有的重要事項(xiàng)，都要進(jìn)行披露。
　　4．及時(shí)性原則
　　在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告。
　　5．公平披露原則
　　公平披露原則要求將信息向市場(chǎng)上所有的投資者平等公開(kāi)地披露，而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。
　　(二)形式性原則
　　1．規(guī)范性原則
　　規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內(nèi)容和格式進(jìn)行披露，以保證披露信息的可比性。
　　2．易解性原則
　　易解性原則是要求信息披露的表述應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，避免使用冗長(zhǎng)、技術(shù)性用語(yǔ)。
　　3．易得性原則
　　易得性原則要求公開(kāi)披露的信息易為一般公眾投資者所獲取。
　　除法規(guī)指定的披露報(bào)刊和網(wǎng)站外，信息披露義務(wù)人也可在其他公共媒體披露信息，但須注意其他媒體不得早于指定報(bào)刊和網(wǎng)站披露信息，且不同媒體上披露的同一信息應(yīng)一致。
　　命題點(diǎn)三　基金信息披露的禁止行為
　　(1)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
　　(2)對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
　　(3)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。
　　(4)詆毀其他基金管理人、托管人或者基金發(fā)售機(jī)構(gòu)。
　　命題點(diǎn)四　基金信息披露的分類(lèi)
　　(1)基金募集信息的披露。首次募集和存續(xù)期募集信息披露。開(kāi)放式基金每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。
　　(2)基金運(yùn)作信息的披露。
　　(3)基金臨時(shí)信息披露。
　　命題點(diǎn)五　XBR1在基金信息披露中的應(yīng)用
　　(一)簡(jiǎn)介
　　XBR1是目前應(yīng)用于非結(jié)構(gòu)化信息處理尤其是財(cái)務(wù)信息處理的*7標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)。
　　一次錄入，多次使用。
　　(二)意義
　　在基金信息披露中應(yīng)用XBR1，有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化，提高信息編報(bào)、傳送和使用的效率和質(zhì)量。對(duì)于編制信息披露文件的基金管理公司及進(jìn)行財(cái)務(wù)信息復(fù)核的托管銀行，采用XBR1將有助于其梳理內(nèi)部信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)流程再造，促進(jìn)業(yè)務(wù)效率和內(nèi)部控制水平的全面提高；對(duì)于分析評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等基金信息服務(wù)中介，將可望以更低成本和以更便捷的方式獲得高質(zhì)量的公開(kāi)信息；對(duì)于投資者，將更容易獲得有用的信息，便于其進(jìn)行投資決策；對(duì)于監(jiān)管部門(mén)，借助于XBR1技術(shù)，可以進(jìn)一步提高研究的深度和廣度，提升監(jiān)管效率和科學(xué)決策水平。
　　(三)概況
　　在我國(guó)，上市公司自2003年年底就開(kāi)始嘗試應(yīng)用XBR1報(bào)送定期報(bào)告，基金自2008年也啟動(dòng)了信息披露的XBR1工作，至今已實(shí)現(xiàn)了凈值公告、季度報(bào)告、年度報(bào)告和半年度報(bào)告、部分臨時(shí)公告的XBR1報(bào)送與展示。2011年10月，基金XBR1信息實(shí)現(xiàn)向所有基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的推送，進(jìn)一步提升了基金電子化信息分析與使用的效率。
　　命題點(diǎn)六　我國(guó)基金信息披露制度體系
　　我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。
　　(一)基金信息披露的國(guó)家法律
　　我國(guó)法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6月1日起施行的《證券投資基金法》中。
　　(二)基金信息披露的部門(mén)規(guī)章
　　基金信息披露的部門(mén)規(guī)章主要體現(xiàn)在2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理辦法》中。
　　(三)基金信息披露的規(guī)范性文件
　　基金信息披露的規(guī)范性文件分為3類(lèi)：基金信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則、基金信息披露編報(bào)規(guī)則、《證券投資基金信息披露XBR1標(biāo)引規(guī)范(Taxonomy)》及相關(guān)XBR1模版。
　　(四)信息披露自律性規(guī)則(略)
　　第二節(jié)　基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
　　在基金募集和運(yùn)作過(guò)程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人。他們應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
　　命題點(diǎn)一　基金管理人的信息披露義務(wù)
　　(1)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書(shū)草案等募集申請(qǐng)材料。在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上；同時(shí)，將基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上，將基金份額發(fā)售公告登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。
　　(2)在基金合同生效的次日，在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。
　　(3)開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，將更新的招募說(shuō)明書(shū)登載在管理人網(wǎng)站上，更新的招募說(shuō)明書(shū)摘要登載在指定的報(bào)刊上，在公告的15日前，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送更新的招募說(shuō)明書(shū)并就更新內(nèi)容提供書(shū)面說(shuō)明。
　　(4)基金擬在證券交易所上市的，應(yīng)向交易所提交上市交易公告書(shū)等上市申請(qǐng)材料?；皤@準(zhǔn)上市的，應(yīng)在上市日前3個(gè)工作日，將基金份額上市交易公告書(shū)登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。
　　(5)至少每周公告一次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值，放開(kāi)申購(gòu)贖回后，應(yīng)于每個(gè)開(kāi)放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。
　　(6)在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露基金年度報(bào)告。在上半年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露半年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。上述定期報(bào)告在披露的第2個(gè)工作日，應(yīng)分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其證監(jiān)局備案。對(duì)于上市交易基金的定期報(bào)告，需要在披露前報(bào)送基金上市的證券交易所登記，由證券交易所進(jìn)行事后審核。
　　(7)當(dāng)發(fā)生對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，應(yīng)在2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告前送基金上市的證券交易所審核。
　　(8)當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金上市的證券交易所。
　　(9)管理人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
　　(10)基金管理人職責(zé)終止時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
　　命題點(diǎn)二　基金托管人的信息披露義務(wù)
　　(1)在基金份額發(fā)售的3目前，將基金合同，托管協(xié)議登載在托管人網(wǎng)站上。
　　(2)對(duì)基金管理人公開(kāi)披露的信息進(jìn)行復(fù)核。
　　(3)在基金年度報(bào)告中出具托管人報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)托管人是否盡職盡責(zé)履行義務(wù)以及管理人是否遵規(guī)守約等情況作出聲明。
　　(4)當(dāng)其發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)備案。
　　(5)托管人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)提前30日內(nèi)公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。會(huì)議召開(kāi)后，應(yīng)將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
　　(6)基金托管人職責(zé)終止時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
　　命題點(diǎn)三　基金份額持有人的信息披露義務(wù)
　　作為基金份額持有人，他的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的義務(wù)。當(dāng)代表基金份額10％以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10％以上的持有人有權(quán)自行召集。此時(shí)，該類(lèi)持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
　　第三節(jié)　基金募集信息披露
　　在基金募集信息披露中，基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金托管協(xié)議是三大法律文件。
　　命題點(diǎn)一　基金合同
　　投資者繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立。
　　1．基金合同的主要披露事項(xiàng)(略)
　　2．基金舍同所包含的重要信息
　　(1)基金投資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排信息。
　　(2)基金合同特別約定的事項(xiàng)，包括基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、基金持有人大會(huì)、基金合同終止等方面的信息。
　　①基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是基金份額持有人的權(quán)利。
　　②基金持有人大會(huì)的召集、議事及表決的程序和規(guī)則。
　?、刍鸷贤K止的事由、程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式。
　　命題點(diǎn)二　基金招募說(shuō)明書(shū)
　　基金招募說(shuō)明書(shū)的編制原則是基金管理人應(yīng)將所有對(duì)投資者作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地作出投資決策。
　　1．招霧說(shuō)明書(shū)的主要披露事項(xiàng)(略)
　　2．招霧說(shuō)明書(shū)所包含的重要信息
　　(1)基金運(yùn)作方式。
　　(2)從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類(lèi)、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式。
　　(3)基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的約定，特別是買(mǎi)賣(mài)基金費(fèi)用的相關(guān)款項(xiàng)。
　　(4)基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等。
　　(5)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式。
　　(6)基金風(fēng)險(xiǎn)提示。
　　(7)招募說(shuō)明書(shū)摘要。
　　(8)招募說(shuō)明書(shū)摘要。該部分出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說(shuō)明書(shū)中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說(shuō)明書(shū)更新說(shuō)明等內(nèi)容。
　　命題點(diǎn)三　基金托管協(xié)議
　　基金托管協(xié)議包含兩類(lèi)重要信息：
　　(1)基金管理人和托管人之間的相互監(jiān)督和核查。
　　(2)協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事項(xiàng)。
　　第四節(jié)　基金運(yùn)作信息披露
　　命題點(diǎn)一　基金凈值公告
　　基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計(jì)凈值等信息。封閉式基金和開(kāi)放式基金在披露凈值公告的頻率上有所不同。封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，在其放開(kāi)申購(gòu)、贖回前，一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；放開(kāi)申購(gòu)、贖回后，則會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。
　　命題點(diǎn)二　基金季度報(bào)告
　　基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。基金合同生效不足2個(gè)月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、半年度報(bào)告或者年度報(bào)告。
　　命題點(diǎn)三　基金半年度報(bào)告
　　基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日，編制完成基金半年度報(bào)告。
　　與年度報(bào)告相比，半年度報(bào)告披露的特點(diǎn)：(七條)
　　(1)半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)。
　　(2)半年度報(bào)告只需披露當(dāng)期數(shù)據(jù)和指標(biāo)：而年度報(bào)告應(yīng)提供最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。
　　(3)半年度報(bào)告披露凈值增長(zhǎng)率列表的時(shí)間段與年度報(bào)告有所不同。半年度報(bào)告無(wú)須披露近5年每年的凈值增長(zhǎng)率，也無(wú)須披露近3年每年的基金收益分配情況。
　　(4)半年度報(bào)告的管理人報(bào)告無(wú)需披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告。
　　(5)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的披露。半年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注重點(diǎn)披露比上年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告更新的信息，并遵循重要性原則進(jìn)行披露。
　　(6)重大事件揭示中，半年度報(bào)告只報(bào)告期內(nèi)改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情況，無(wú)需披露支付給聘任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬及事務(wù)所已提供審計(jì)服務(wù)的年限等。
　　(7)半年度報(bào)告摘要的財(cái)務(wù)報(bào)表附注無(wú)需對(duì)重要的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說(shuō)明；而年度報(bào)告摘要的報(bào)表附注在說(shuō)明報(bào)表項(xiàng)目部分時(shí)，則因?qū)徲?jì)意見(jiàn)的不同而有所差別。
　　命題點(diǎn)四　基金年度報(bào)告
　　基金年度報(bào)告是基金存續(xù)期信息披露中信息量*5的文件。應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告。
　　(一)基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任
　　管理人是基金年度報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人。
　　基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)2／3以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。
　　托管人職責(zé)相關(guān)的披露責(zé)任，包括負(fù)責(zé)復(fù)核年報(bào)、半年報(bào)中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料等內(nèi)容，并出具托管人報(bào)告等。
　　(二)正文與摘要的披露(略)
　　(三)關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”
　　(1)管理人和托管人的披露責(zé)任。
　　(2)管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)的原則。
　　(3)投資風(fēng)險(xiǎn)提示。
　　(4)年度報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的提示。
　　(四)基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露(略)
　　(五)基金凈值表現(xiàn)的披露
　　基金資產(chǎn)凈值信息是基金資產(chǎn)運(yùn)作成果的集中體現(xiàn)。
　　目前，法規(guī)要求在基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告中以圖表形式披露基金的凈值表現(xiàn)。
　　(六)管理人報(bào)告的披露
　　基金管理人就報(bào)告管理職責(zé)履行情況等事項(xiàng)向投資者進(jìn)行的匯報(bào)。
　　(七)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制與披露(略)
　　(八)基金投資組合報(bào)告的披露
　　基金年度報(bào)告中的投資組合報(bào)告應(yīng)披露以下信息：期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前5名債券明細(xì)。
　　基金股票投資組合重大變動(dòng)的披露內(nèi)容包括：報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買(mǎi)入、累計(jì)賣(mài)出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2％的股票明細(xì)；對(duì)累計(jì)買(mǎi)入、累計(jì)賣(mài)出價(jià)值前20名的股票價(jià)值低于2％的，應(yīng)披露至少前20名的股票明細(xì)；整個(gè)報(bào)告期內(nèi)買(mǎi)入股票的成本總額及賣(mài)出股票的收入總額。披露該信息的意義主要在于反映基金的重大投資行為。
　　(九)基金持有人信息的披露
　　基金年度報(bào)告披露的持有人信息主要有：
　　(1)上市基金前10名持有人的名稱(chēng)、持有份額及占總份額的比例。
　　(2)持有人結(jié)構(gòu)，包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者持有的基金份額及占總份額的比例。
　　(3)持有人戶(hù)數(shù)、戶(hù)均持有基金份額。
　　當(dāng)期末基金管理公司的基金從業(yè)人員持有開(kāi)放式基金時(shí)，年度報(bào)告還將披露公司所有基金從業(yè)人員投資基金的總量及占基金總份額的比例。
　　披露上市基金前10名持有人信息有助于防范上市基金的價(jià)格操縱和市場(chǎng)欺詐等行為的發(fā)生。由于持有人結(jié)構(gòu)的集中或者分散程度直接影響基金規(guī)模的穩(wěn)定性，進(jìn)而影響基金的投資運(yùn)作，因此法規(guī)要求所有基金披露持有人結(jié)構(gòu)和持有人戶(hù)數(shù)等信息。
　　(十)開(kāi)放式基金份額變動(dòng)的披露
　　基金規(guī)模的變化在一定程度上反映了市場(chǎng)對(duì)基金的認(rèn)同度，而且不同規(guī)?；鸬倪\(yùn)作和抗風(fēng)險(xiǎn)能力也不同，這是影響投資者進(jìn)行投資決策的重要因素，為此，法規(guī)要求在年度報(bào)告中披露開(kāi)放式基金合同生效日的基金份額總額、報(bào)告期內(nèi)基金份額的變動(dòng)情況(包括期初基金份額總額、期末基金份額總額、期間基金總申購(gòu)份額、期間基金總贖回份額、期間基金拆分變動(dòng)份額)。報(bào)告期內(nèi)基金合同生效的基金，應(yīng)披露自基金合同生效以來(lái)基金份額的變動(dòng)情況。
　　命題點(diǎn)五基金上市交易公告書(shū)
　　基金上市交易公告書(shū)的主要披露事項(xiàng)包括：基金概況，基金募集情況與上市交易安排，持有人戶(hù)數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人，主要當(dāng)事人介紹，基金合同摘要，基金財(cái)務(wù)狀況，基金投資組合報(bào)告，重大事件揭示。
　　第五節(jié)　基金臨時(shí)信息披露
　　命題點(diǎn)一　關(guān)于基金信息披露的重大性標(biāo)準(zhǔn)
　　各國(guó)信息披露所采用的“重大性”概念有兩種標(biāo)準(zhǔn)：
　　(1)影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)。
　　(2)影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。
　　按照前一種標(biāo)準(zhǔn)，如果可以合理地預(yù)期某種信息將會(huì)對(duì)理性投資者的投資決策產(chǎn)生重大影響，則該信息為重大信息，應(yīng)及時(shí)予以披露。按照后一種標(biāo)準(zhǔn)，如果相關(guān)信息足以導(dǎo)致或可能導(dǎo)致證券價(jià)值或市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生重大變化，則該信息為重大信息，應(yīng)予披露。
　　我國(guó)的情況是結(jié)合這兩種。
　　命題點(diǎn)二　基金臨時(shí)報(bào)告的披露
　　對(duì)于重大性的界定，我國(guó)基金信息披露法規(guī)采用較為靈活的標(biāo)準(zhǔn)，即“影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)”或者“影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)”?；鸬闹卮笫录砂ǎ夯鸱蓊~持有人大會(huì)的召開(kāi)；提前終止基金合同；延長(zhǎng)基金合同期限；轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；更換基金管理人或托管人；基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的基金托管部門(mén)負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)；涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0．5％；開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付等。
　　第六節(jié)　特殊基金品種的信息披露
　　命題點(diǎn)一　貨幣市場(chǎng)基金的信息披露
　　(一)收益公告
　　貨幣市場(chǎng)基金收益公告主要指每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。由于貨幣市場(chǎng)基金每日分配收益，其凈值保持在1元不變，因此，貨幣市場(chǎng)基金沒(méi)有必要像其他類(lèi)型基金那樣定期披露基金份額凈值信息，而是披露收益公告。
　　按照披露時(shí)間段的不同，收益公告可分為三類(lèi)，即封閉期的收益公告、開(kāi)放目的收益公告和節(jié)假日的收益公告。
　　1．封閉期的收益公告
　　貨幣市場(chǎng)基金的基金合同生效后，基金管理人于開(kāi)始辦理基金份額申購(gòu)或者贖回當(dāng)日，披露截至前一日的基金資產(chǎn)凈值、基金合同生效至前一日期間的每萬(wàn)份基金凈收益、前一日的最近7日年化收益率。
　　2．開(kāi)放曰的收益公告
　　貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)至少于每個(gè)開(kāi)放日的次日在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露開(kāi)放日每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。
　　3．節(jié)假日的收益公告
　　貨幣市場(chǎng)基金放開(kāi)申購(gòu)贖回后，若遇法定節(jié)假日，應(yīng)于節(jié)假日結(jié)束后第二個(gè)自然日進(jìn)行披露。
　　(二)偏離度信息的披露
　　目前貨幣市場(chǎng)基金采用攤余成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值。
　　影子定價(jià)就是指基金管理人于每一計(jì)價(jià)日，采用市場(chǎng)利率和交易價(jià)格，對(duì)基金持有的計(jì)價(jià)對(duì)象進(jìn)行重新評(píng)估，即“影子定價(jià)”。
　　1．在臨時(shí)報(bào)告中披露偏需度信息
　　當(dāng)“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)0．5％時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。
　　2．在半年度報(bào)告和年度報(bào)告中披露偏離度信息
　　在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大事件揭示中，應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或超過(guò)0．5％的信息。
　　3．在投資紐舍報(bào)告中披露偏離度信息
　　在投資組合報(bào)告中，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)偏離度絕對(duì)值在0．25％～0．5％間的次數(shù)，偏離度的*6值和最低值，偏離度絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值等信息。
　　命題點(diǎn)二　QDII基金的信息披露
　　(一)信息披露所使用的語(yǔ)言及幣種選擇
　　QDII基金在披露相關(guān)信息時(shí)，可同時(shí)采用中、英文，并以中文為準(zhǔn)，可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息。
　　(二)基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中的特殊披露要求
　　(1)境外投資顧問(wèn)和境外托管人信息。
　　(2)投資交易信息。
　　(3)投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息，包括境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政府管制風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的定義、特征及可能發(fā)生的后果。
　　(三)凈值信息的披露要求
　　QDII基金應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息，如投資衍生品，應(yīng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露凈值。QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。
　　(四)定期報(bào)告中的特殊披露要求
　　(1)境外投資顧問(wèn)和境外資產(chǎn)托管人信息。
　　(2)境外證券投資信息。
　　(3)外幣交易及外幣折算相關(guān)的信息。
　　(五)臨時(shí)公告中的特殊披露要求(略)
　　命題點(diǎn)三　ETF(交易型開(kāi)放式指數(shù)基金)的信息披露
　　(1)在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)中，需明確基金份額的各種認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回方式，以及對(duì)價(jià)種類(lèi)。
　　(2)基金上市后，需按交易所要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)贖回清單(當(dāng)日不得修改)，在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值(IOPV)。
　　(3)對(duì)ETF的定期報(bào)告，無(wú)特別的披露事項(xiàng)。
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