第五章　基金托管人
　　*9節(jié)　基金托管人概述
　　命題點(diǎn)一　基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)
　　基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。
　　托管人的四項(xiàng)職責(zé)：
　　(1)資產(chǎn)保管，即基金托管人應(yīng)為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整。
　　(2)資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來。
　　(3)資產(chǎn)復(fù)核，即建立基金賬冊并進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，復(fù)核審查管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值。
　　(4)投資運(yùn)作監(jiān)督，即監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
　　基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費(fèi)收入成正比。
　　命題點(diǎn)二　基金托管人在基金運(yùn)作中的作用
　　基金托管人在基金運(yùn)作中的作用關(guān)鍵在于有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金持有人的利益。
　　三點(diǎn)作用：
　　(1)防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有效保障資產(chǎn)安全。
　　(2)通過基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)和基金合同約定的要求運(yùn)作。
　　(3)通過托管人的會(huì)計(jì)核算和基金估值，可以及時(shí)掌握基金的狀況，避免“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
　　命題點(diǎn)三　基金托管人的市場準(zhǔn)入(共8條，需要重點(diǎn)掌握)
　　托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)和中國銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
　　八項(xiàng)條件：
　　(1)凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；
　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門；
　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；
　　(4)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；
　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng)：
　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；
　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
　　命題點(diǎn)四　基金托管人的職責(zé)(共11條)
　　十一項(xiàng)具體職責(zé)：
　　(1)安全保管基金財(cái)產(chǎn)；
　　(2)按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；
　　(3)對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；
　　(4)保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
　　(5)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
　　(6)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
　　(7)對基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；
　　(8)復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格；
　　(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；
　　(10)按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
　　(11)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。
　　命題點(diǎn)五　基金托管業(yè)務(wù)流程
　　四個(gè)階段：簽署基金合同、基金募集、基金運(yùn)作、基金終止。
　　第二節(jié)　機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)
　　命題點(diǎn)一　基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置
　　托管銀行一般要設(shè)立專門的基金托管部或者資產(chǎn)托管部。
　　托管部一般包括4個(gè)部門：
　　(1)主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、研究、客戶關(guān)系維護(hù)的市場部門；
　　(2)主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門；
　　(3)主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)的部門；
　　(4)主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)督、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的部門。
　　命題點(diǎn)二 基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)
　　目前各托管銀行的基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)有4個(gè)主要特征。
　　(1)主要托管業(yè)務(wù)活動(dòng)通過技術(shù)系統(tǒng)完成；
　　(2)系統(tǒng)配置完整、獨(dú)立運(yùn)作；
　　(3)系統(tǒng)管理嚴(yán)格；
　　(4)系統(tǒng)安全運(yùn)作。
　　第三節(jié)　基金財(cái)產(chǎn)保管
　　命題點(diǎn)一　基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求
　　1．保證基金財(cái)產(chǎn)的安全
　　基金托管人的首要職責(zé)就是要保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的。
　　2．依法合規(guī)處分基金財(cái)產(chǎn)
　　基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。
　　3．嚴(yán)守基金商業(yè)秘密(略)
　　4．對基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任(略)
　　命題點(diǎn)二　基金資產(chǎn)賬戶的種類及管理
　　基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放在不同資產(chǎn)賬戶中?；鹳Y產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、結(jié)算備付金賬戶和證券賬戶三類。
　　(1)銀行存款賬戶
　　銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款，屬于投資類賬戶。
　　(2)結(jié)算備付金賬戶
　　結(jié)算備付金賬戶是以托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和深圳分公司分別開立的、用于所托管基金在交易所買賣證券的資金結(jié)算賬戶。托管人以基金名義設(shè)立結(jié)算備付金二級(jí)賬戶，由托管人再與基金進(jìn)行二級(jí)結(jié)算。
　　(3)證券賬戶
　　基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所證券賬戶是指以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國結(jié)算公司開立的證券賬戶，用于登記存管基金持有的、在交易所交易的證券。交易所證券賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。全國銀行間市場債券托管賬戶是指以基金名義在中央國債登記結(jié)算有限公司開立的乙類債券托管賬戶，用于登記存管基金持有的在全國銀行間同業(yè)拆借市場交易的債券。
　　命題點(diǎn)三　基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容
　　(1)基金印章保管；
　　(2)基金資產(chǎn)賬戶管理；
　　(3)重要文件保管；
　　(4)核對基金資產(chǎn)。
　　一般情況下，基金銀行存款賬戶余額、基金結(jié)算備付金賬戶余額、基金證券賬戶的備類證券資產(chǎn)數(shù)量和余額等每日核對，基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進(jìn)行核對，如無交易每周核對一次。
　　第四節(jié) 基金資金清算
　　基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金潔算和場外資金清算。
　　命題點(diǎn)一 交易所交易資金清算
　　資金清算流程：(4步)
　　(1)接收交易數(shù)據(jù)。T日閉市后，托管人通過衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù)。
　　(2)制作清算指令。
　　(3)執(zhí)行清算指令。T+1日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。
　　(4)確認(rèn)清算結(jié)果。
　　命題點(diǎn)二 全國銀行間市場交易資金清算
　　托管人采取雙人復(fù)核的方式辦理債券結(jié)算。
　　命題點(diǎn)三 場外資金清算
　　場外資金清算流程如下：
　　(1)基金托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場外投資指令。
　　(2)基金托管人對指令的真實(shí)性、合法性、完整性進(jìn)行審核，審核無誤后制作清算指令。清算指令經(jīng)過復(fù)核、授權(quán)后，交付執(zhí)行。
　　(3)對指令的執(zhí)行情況進(jìn)行查詢，并將執(zhí)行結(jié)臬通知基金管理人。
　　第五節(jié) 基金會(huì)計(jì)復(fù)核
　　命題點(diǎn)一 基金賬務(wù)的復(fù)核
　　基金賬務(wù)的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對管理人的賬務(wù)處理過程與結(jié)果進(jìn)行核對的過程。
　　命題點(diǎn)二 基金頭寸的復(fù)核
　　基金頭寸指基金在進(jìn)行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額。基金托管人在每個(gè)交易日結(jié)束后與管理人核對基金的銀行存款賬戶和清算備付金賬戶余額，并根據(jù)當(dāng)日證券交易清算情況計(jì)算生成基金頭寸。
　　命題點(diǎn)三 基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核
　　基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》等法律法規(guī)為依據(jù)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、基金份額累計(jì)凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對。
　　命題點(diǎn)四 基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核
　　基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動(dòng)表等報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行核對的過程。
　　命題點(diǎn)五 基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核
　　對基金管理人按照《證券投資基金法》和基金合同等的要求，計(jì)提管理人報(bào)酬及其他費(fèi)用，并對基金收益分配等進(jìn)行復(fù)核。
　　命題點(diǎn)六 業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核
　　對披露的基金相關(guān)信息、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行復(fù)核和核查。
　　第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督
　　命題點(diǎn)一 基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)
　　監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作是保障基金資產(chǎn)安全、維護(hù)基金份額持有人利益的重要手段。
　　基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查，包括但不限于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)基金托管人并改正，就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證。對基金托管人按照法規(guī)要求須向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金監(jiān)督報(bào)告的，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料。
　　命題點(diǎn)二 基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容
　　(1)對基金投資范圍、對象的監(jiān)督。
　　(2)對基金投融資比例的監(jiān)督。
　　監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類別比例限制、融資限制、股票申購限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。
　　(3)對基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督。
　　(4)對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督。
　　為控制基金參與銀行間債券市場的信用風(fēng)險(xiǎn)，基金托管人應(yīng)對基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場交易進(jìn)行監(jiān)督?？刂沏y行間債券市場信用風(fēng)險(xiǎn)的方式包括但不限于交易對手的資信控制和交易方式(如見券付款、見款付券)的控制等。
　　(5)對基金管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督。
　　貨幣市場基金投資銀行存款時(shí)，托管人和管理人根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，要簽署專門的補(bǔ)充協(xié)議，對存款銀行的資質(zhì)、利率標(biāo)準(zhǔn)、雙方的職責(zé)、提前支取的條件及賠償責(zé)任等進(jìn)行規(guī)定。
　　實(shí)際運(yùn)作中，托管人對基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督有以下特點(diǎn)：①不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同，如貨幣市場基金與股票基金的監(jiān)督內(nèi)容存在較大差異。②日常運(yùn)作中，托管人對基金管理人投資運(yùn)作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風(fēng)格等方面。③根據(jù)投資需要和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容。例如，近兩年增加了對基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券、權(quán)證產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)督。④場內(nèi)交易主要通過技術(shù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，場外交易主要借助于人工手段完成。
　　命題點(diǎn)三 監(jiān)督與處理方式
　　主要有四種方式：
　　(1)電話提示。
　　(2)書面警示。
　　(3)書面報(bào)告。
　　(4)定期報(bào)告，包括以下兩種：
　?、倬幹瞥謧}統(tǒng)計(jì)表。每日對基金的持倉情況編制日報(bào)，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
　?、诨疬\(yùn)作監(jiān)督周報(bào)。托管銀行根據(jù)對基金運(yùn)作的監(jiān)督情況，每周編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。另外，托管銀行還要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告。即每季度由托管人撰寫內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
　　第七節(jié)　基金托管人內(nèi)部控制
　　命題點(diǎn)一　內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則
　　(一)內(nèi)部控制的目標(biāo)
　　目標(biāo)分為四項(xiàng)：
　　保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的安全完整：維護(hù)持有人的權(quán)益；保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行。
　　(二)內(nèi)部控制的原則
　　(1)合法性原則：
　　(2)完整性原則：
　　(3)及時(shí)性原則：
　　(4)審慎性原則；
　　(5)有效性原則；
　　(6)獨(dú)立性原則。
　　命題點(diǎn)二　內(nèi)部控制的基本要素
　　1．環(huán)境性制
　　環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。環(huán)境控制包括經(jīng)營理念、內(nèi)部控制文化、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。
　　2．分析評估
　　風(fēng)險(xiǎn)評估是指通過建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對托管業(yè)務(wù)內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評估和分析。
　　3．控制活動(dòng)
　　控制活動(dòng)是指托管人通過制定完善的管理制度和采取有效的控制措施，及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。
　　4．信息溝通
　　信息溝通是指托管人內(nèi)部應(yīng)當(dāng)維護(hù)暢通的信息溝通渠道，建立清晰的報(bào)告系統(tǒng)。
　　5．內(nèi)部監(jiān)控
　　內(nèi)部監(jiān)控是指托管人通過建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內(nèi)部控制制度的評審和反饋機(jī)制，設(shè)置專業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門，對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。
　　命題點(diǎn)三　內(nèi)部控制的內(nèi)容
　　(1)資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制：
　　(2)資金清算的內(nèi)部控制；
　　(3)投資監(jiān)督的內(nèi)部控制；
　　(4)會(huì)計(jì)核算和估值的內(nèi)部控制；
　　(5)技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制。
　　命題點(diǎn)四　內(nèi)部控的制度建設(shè)
　　(一)建立完善的稽核監(jiān)督體系
　　(1)托管人內(nèi)部應(yīng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，保證監(jiān)察稽核部門的獨(dú)立性和權(quán)威性；監(jiān)察稽核部門具體執(zhí)行監(jiān)察稽核工作。
　　(2)配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴(yán)格監(jiān)察稽核人員的專業(yè)任職條件，嚴(yán)格監(jiān)察稽核的操作程序和組織紀(jì)律。
　　(二)明確監(jiān)察稽核部門及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé)
　　稽核監(jiān)督部門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其主要職責(zé)是：
　　(1)對各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議并督促實(shí)施。
　　(2)獨(dú)立檢查和評價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度的合理性及相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性。
　　(3)對涉及內(nèi)部控制方面的問題進(jìn)行專題檢查及調(diào)查。
　　(4)對違反內(nèi)部控制制度的單位或個(gè)人，建議給予相應(yīng)的紀(jì)律處分。
　　(5)健全完善內(nèi)部控制制度的評審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測預(yù)警系統(tǒng)。
　　(三)嚴(yán)格內(nèi)部管理制度
　　托管銀行應(yīng)建立、完善各類業(yè)務(wù)規(guī)章制度、工作流程等，以保障基金托管業(yè)務(wù)規(guī)范、高效運(yùn)作。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，托管銀行在申請證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格時(shí)都制定了系列管理辦法或制度，如證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法、證券投資基金托管業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法、證券投資基金托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度、證券投資基金托管業(yè)務(wù)保密規(guī)定、證券投資基金托管業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)安全管理規(guī)范、印章使用管理規(guī)定等。近幾年，根據(jù)法律法規(guī)的變化和托管業(yè)務(wù)的發(fā)展，各托管銀行對各項(xiàng)管理制度也及時(shí)進(jìn)行了修訂、補(bǔ)充和完善。