下面是證券從業(yè)資格考試證券市場基礎知識第八章第二節(jié)“證券市場的行政監(jiān)管”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、證券市場監(jiān)管的意義、原則、目標及手段
　　1．意義
　　(1)加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權益的需要。
　　(2)加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要。
　　(3)加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。
　　(4)準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據。
　　2．原則
　　(1)依法監(jiān)管原則。
　　(2)保護投資者利益原則。
　　(3)“三公”(公開、公平、公正)原則。
　　(4)監(jiān)督與自律相結合的原則。
　　3．目標
　　(1)保護投資者。
　　(2)保證證券市場的公平、效率和透明。
　　(3)降低系統(tǒng)性風險。
　　4．手段
　　(1)法律手段。
　　(2)經濟手段。
　　(3)行政手段。
 
　　二、我國證券市場的監(jiān)管體系和自律管理體系
　　1．國務院證券監(jiān)督管理機構
　　我國證券市場的監(jiān)管機構是國務院證券監(jiān)督管理機構。國務院證券監(jiān)督管理機構依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。
　　國務院證券監(jiān)督管理機構由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構組成。
　　(1)中國證券監(jiān)督管理委員會。
　　簡稱“中國證監(jiān)會”，是國務院直屬機構，是全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務院授權履行行政管理職能，依照相關法律、法規(guī)對全國證券、期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管，維護證券市場秩序，保障其合法運行。中國證監(jiān)會成立于1992年10月。
　　(2)中國證監(jiān)會派出機構。
　　中國證監(jiān)會在上海、深圳等地設立9個稽查局，在各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市共設立36個證監(jiān)局。其主要職責是：認真貫徹、執(zhí)行國家有關法律、法規(guī)和方針、政策，依據中國證監(jiān)會的授權對其管轄區(qū)內的上市公司，證券、期貨經營機構，證券、期貨投資咨詢機構和從事證券業(yè)務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等中介機構的證券業(yè)務活動進行監(jiān)督管理；依法查處轄區(qū)內前述監(jiān)管范圍的違法、違規(guī)案件，調解證券、期貨業(yè)務糾紛和爭議，以及中國證監(jiān)會授予的其他職責。
　　2．中國證監(jiān)會的職責和權限
　　(1)中國證監(jiān)會的職責
　　(2)中國證監(jiān)會有權采取的措施
 
　　三、對證券發(fā)行及上市的監(jiān)管
　　1．證券發(fā)行核準制
　　證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是發(fā)行決定權的歸屬，我國目前對證券發(fā)行實行的是核準制。核準制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關的信息，符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。
　　推行核準制的重要基礎是中介機構盡職盡責。證券發(fā)行監(jiān)管以強制性信息披露為中心，完善“事前問責、依法披露和事后追究”的監(jiān)管制度，增強信息披露的準確性和完整性；同時加大對證券發(fā)行和持續(xù)信息披露中違法違規(guī)行為的打擊力度。
　　2．證券發(fā)行與上市的信息公開制度
　　(1)證券發(fā)行信息的公開。
　　(2)證券上市信息的公開。
　　(3)持續(xù)信息公開制度。
　　(4)承擔信息披露的虛假或重大遺漏的法律責任。
　　3．證券發(fā)行上市保薦制度
　　企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機構進行保薦，還需要具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負責保薦工作。監(jiān)管部門將符合條件的證券公司及其從業(yè)人員注冊登記為保薦機構和保薦代表人。
　　企業(yè)首次公開發(fā)行和上市公司再次公開發(fā)行證券都需要保薦機構和保薦代表人保薦。保薦期間分盡職推薦和持續(xù)督導兩個階段，各個階段都有明確的保薦期限。保薦機構和保薦代表人在向監(jiān)管部門推薦企業(yè)上市前，要對企業(yè)進行輔導和盡職調查，要在推薦文件中對發(fā)行人的信息披露質量、發(fā)行人的獨立性和持續(xù)經營能力等作出必要的承諾。對保薦機構和保薦代表人的違法違規(guī)行為，除進行行政處罰和依法追究法律責任外，證券監(jiān)管機構還將對其采取持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對待”的監(jiān)管措施。
 
　　四、對證券交易市場的監(jiān)管
　　1．證券交易所的信息公開制度
　　證券交易所應當為組織公平的集中交易、公布即時行情并按交易日制作證券市場行情表。未經證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。
　　證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控，對異常的交易情況提出報告。對上市公司及相關信息披露義務人的信息披露進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息。對出現重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，撤銷其證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。
　　對涉及證券交易的工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。
　　2．對操縱市場行為的監(jiān)管
　　證券市場中的操縱市場是指某一組織或個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。
　　操縱市場行為包括：
　　(1)單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數量。
　　(2)與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。
　　(3)在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。
　　(4)以其他手段操縱證券市場。
　　對操縱市場行為的監(jiān)管包括事前監(jiān)管與事后處理。事前監(jiān)管是指在發(fā)生操縱行為前，證券管理機構采取必要手段以防止損害發(fā)生。事后處理是指證券管理機構對市場操縱行為者的處理及操縱者對受損當事人的損害賠償。
　　3．對欺詐客戶行為的監(jiān)管
　　4．對內幕交易行為的監(jiān)管
 
　　五、對上市公司的監(jiān)管
　　1．信息披露制度的意義
　　(1)有利于約束證券發(fā)行人的行為，促使其改善經營管理。
　　(2)有利于證券市場發(fā)行價格與交易價格的合理形成。
　　(3)有利于維護廣大投資者的合法權益。
　　(4)有利于進行證券監(jiān)督，提高證券市場效率。
　　2．信息披露的原則
　　(1)真實原則。
　　(2)準確原則。
　　(3)完整原則。
　　(4)及時原則。
　　3．信息披露制度的法律框架
　　中國證券市場建立了以《證券法》為主體，相關的行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)范性文件為補充的全方位、多層次的上市公司信息披露制度框架。
　　目前，中國上市公司信息披露制度已形成包括基本法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則在內的四個層次。
　　4．信息披露的主要內容
　　(1)招股說明書與上市公告書。
　　(2)定期報告。
　　(3)臨時報告。
　　5．深圳證券交易所有關創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露的規(guī)定
　　(1)創(chuàng)業(yè)板臨時報告的實時披露制度。
　　具體披露要求為：上市公司可以在中午休市期間或下午3：30后通過指定網站披露臨時報告。
　　(2)創(chuàng)業(yè)板上市公司及時進行信息披露重大事件的規(guī)定。
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司在下述事項發(fā)生后應及時進行信息披露：*9，董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議；第二，簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)；第三，公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時。
　　6．信息披露的監(jiān)督管理與法律責任
 
　　六、對證券經營機構的監(jiān)管
　　1．證券經營機構準入監(jiān)管
　　設立證券公司必須經國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準，任何單位和個人未經國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準，均不得經營證券業(yè)務。
　　證券監(jiān)管部門可以根據實際情況的變化，依照法定條件和法定程序，并根據審慎監(jiān)管的原則對證券公司設立的條件作出補充規(guī)定。
　　證券公司設立、收購或者撤銷分支機構，變更業(yè)務范圍或者注冊資本，變更公司章程中的重要條款，變更持有5％以上股權的股東、實際控制人等，需要經證券監(jiān)管部門批準。證券公司在境外設立、收購或者參股證券經營機構，也必須經證券監(jiān)管部門批準。
　　2．對證券公司業(yè)務的核準
　　對證券公司從事的創(chuàng)新業(yè)務，監(jiān)管部門依據審慎監(jiān)管的原則予以核準。
　　3．對證券公司的日常監(jiān)管的主要形式
　　證券監(jiān)管機構對證券公司的日常監(jiān)管，分為現場監(jiān)管和非現場監(jiān)管兩種方式。
 
　　七、證券投資者保護基金
　　1．來源
　　(1)上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經手費的20%納入基金。
　　(2)所有在中國境內注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0．5％～5％繳納基金，經營管理和運作水平較差、風險較高的證券公司，應當按較高比例繳納基金；各證券公司的具體繳納比例由中國證券投資者保護基金有限責任公司(以下簡稱“保護基金公司”)根據證券公司風險狀況確定后，報中國證監(jiān)會批準，并按年進行調整；證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。
　　(3)發(fā)行股票、可轉換債券等證券時，申購凍結資金的利息收入。
　　(4)依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產清算中受償收入。
　　(5)國內外機構、組織及個人的捐贈。
　　(6)其他合法收入。
　　2．用途
　　(1)證券公司被撤銷、關閉和破產或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經營等強制性監(jiān)管措施時，依照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付。
　　(2)國務院批準的其他用途。
　　為處置證券公司風險需要動用保護基金的，中國證監(jiān)會根據證券公司的風險狀況制訂風險處置方案，保護基金公司制訂保護基金使用方案，報經國務院批準后，由保護基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。
　　3．監(jiān)督管理
　　保護基金公司應依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則運用基金資產，并接受中國證監(jiān)會等相關部委的監(jiān)督?；鸬馁Y金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券(包括中央銀行票據)和中央級金融機構發(fā)行的金融債券以及國務院批準的其他資金運用形式。
　　保護基金公司應建立科學的業(yè)績考評制度和信息報告制度，報送中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行。保護基金公司對證券公司、托管清算機構使用基金的情況，可進行檢查或委托專項審計。
　　中國證監(jiān)會負責監(jiān)督證券公司按期足額繳納基金及向保護基金公司報送財務、業(yè)務等經營管理信息和資料。對挪用、侵占或騙取基金的違法行為，依法嚴厲打擊；對有關人員的失職行為，依法追究其責任；涉嫌犯罪的，移送司法機關依法追究其刑事責任。
 
　　八、證券投資者保護基金公司
　　1．設立的意義
　　(1)可以在證券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策規(guī)范保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護。
　　(2)有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散。
　　(3)對現有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用。
　　(4)有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。證券投資者保護基金是對證券投資者進行保護的最終措施之一。
　　2．職責
　　(1)籌集、管理和運作基金。
　　(2)監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。
　　(3)證券公司被撤銷、關閉和破產或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付。
　　(4)組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作。
　　(5)管理和處分受償資產，維護基金權益。
　　(6)發(fā)現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。
　　(7)國務院批準的其他職責。