下面是證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識(shí)第八章第二節(jié)“證券市場的行政監(jiān)管”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　一、證券市場監(jiān)管的意義、原則、目標(biāo)及手段
　　1．意義
　　(1)加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。
　　(2)加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要。
　　(3)加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。
　　(4)準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。
　　2．原則
　　(1)依法監(jiān)管原則。
　　(2)保護(hù)投資者利益原則。
　　(3)“三公”(公開、公平、公正)原則。
　　(4)監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。
　　3．目標(biāo)
　　(1)保護(hù)投資者。
　　(2)保證證券市場的公平、效率和透明。
　　(3)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　4．手段
　　(1)法律手段。
　　(2)經(jīng)濟(jì)手段。
　　(3)行政手段。
 
　　二、我國證券市場的監(jiān)管體系和自律管理體系
　　1．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
　　我國證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場秩序，保障其合法運(yùn)行。
　　國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)組成。
　　(1)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。
　　簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”，是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照相關(guān)法律、法規(guī)對(duì)全國證券、期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，維護(hù)證券市場秩序，保障其合法運(yùn)行。中國證監(jiān)會(huì)成立于1992年10月。
　　(2)中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
　　中國證監(jiān)會(huì)在上海、深圳等地設(shè)立9個(gè)稽查局，在各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市共設(shè)立36個(gè)證監(jiān)局。其主要職責(zé)是：認(rèn)真貫徹、執(zhí)行國家有關(guān)法律、法規(guī)和方針、政策，依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的授權(quán)對(duì)其管轄區(qū)內(nèi)的上市公司，證券、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理；依法查處轄區(qū)內(nèi)前述監(jiān)管范圍的違法、違規(guī)案件，調(diào)解證券、期貨業(yè)務(wù)糾紛和爭議，以及中國證監(jiān)會(huì)授予的其他職責(zé)。
　　2．中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)和權(quán)限
　　(1)中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)
　　(2)中國證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施
 
　　三、對(duì)證券發(fā)行及上市的監(jiān)管
　　1．證券發(fā)行核準(zhǔn)制
　　證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是發(fā)行決定權(quán)的歸屬，我國目前對(duì)證券發(fā)行實(shí)行的是核準(zhǔn)制。核準(zhǔn)制是指發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管部門決定的審核制度。
　　推行核準(zhǔn)制的重要基礎(chǔ)是中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)。證券發(fā)行監(jiān)管以強(qiáng)制性信息披露為中心，完善“事前問責(zé)、依法披露和事后追究”的監(jiān)管制度，增強(qiáng)信息披露的準(zhǔn)確性和完整性；同時(shí)加大對(duì)證券發(fā)行和持續(xù)信息披露中違法違規(guī)行為的打擊力度。
　　2．證券發(fā)行與上市的信息公開制度
　　(1)證券發(fā)行信息的公開。
　　(2)證券上市信息的公開。
　　(3)持續(xù)信息公開制度。
　　(4)承擔(dān)信息披露的虛假或重大遺漏的法律責(zé)任。
　　3．證券發(fā)行上市保薦制度
　　企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦，還需要具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負(fù)責(zé)保薦工作。監(jiān)管部門將符合條件的證券公司及其從業(yè)人員注冊登記為保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人。
　　企業(yè)首次公開發(fā)行和上市公司再次公開發(fā)行證券都需要保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人保薦。保薦期間分盡職推薦和持續(xù)督導(dǎo)兩個(gè)階段，各個(gè)階段都有明確的保薦期限。保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人在向監(jiān)管部門推薦企業(yè)上市前，要對(duì)企業(yè)進(jìn)行輔導(dǎo)和盡職調(diào)查，要在推薦文件中對(duì)發(fā)行人的信息披露質(zhì)量、發(fā)行人的獨(dú)立性和持續(xù)經(jīng)營能力等作出必要的承諾。對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的違法違規(guī)行為，除進(jìn)行行政處罰和依法追究法律責(zé)任外，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)還將對(duì)其采取持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待”的監(jiān)管措施。
 
　　四、對(duì)證券交易市場的監(jiān)管
　　1．證券交易所的信息公開制度
　　證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易、公布即時(shí)行情并按交易日制作證券市場行情表。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布證券交易即時(shí)行情。
　　證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告。對(duì)上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人的信息披露進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，撤銷其證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。
　　對(duì)涉及證券交易的工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。
　　2．對(duì)操縱市場行為的監(jiān)管
　　證券市場中的操縱市場是指某一組織或個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權(quán)，影響證券市場價(jià)格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。
　　操縱市場行為包括：
　　(1)單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量。
　　(2)與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。
　　(3)在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。
　　(4)以其他手段操縱證券市場。
　　對(duì)操縱市場行為的監(jiān)管包括事前監(jiān)管與事后處理。事前監(jiān)管是指在發(fā)生操縱行為前，證券管理機(jī)構(gòu)采取必要手段以防止損害發(fā)生。事后處理是指證券管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場操縱行為者的處理及操縱者對(duì)受損當(dāng)事人的損害賠償。
　　3．對(duì)欺詐客戶行為的監(jiān)管
　　4．對(duì)內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管
 
　　五、對(duì)上市公司的監(jiān)管
　　1．信息披露制度的意義
　　(1)有利于約束證券發(fā)行人的行為，促使其改善經(jīng)營管理。
　　(2)有利于證券市場發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的合理形成。
　　(3)有利于維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。
　　(4)有利于進(jìn)行證券監(jiān)督，提高證券市場效率。
　　2．信息披露的原則
　　(1)真實(shí)原則。
　　(2)準(zhǔn)確原則。
　　(3)完整原則。
　　(4)及時(shí)原則。
　　3．信息披露制度的法律框架
　　中國證券市場建立了以《證券法》為主體，相關(guān)的行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)范性文件為補(bǔ)充的全方位、多層次的上市公司信息披露制度框架。
　　目前，中國上市公司信息披露制度已形成包括基本法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則在內(nèi)的四個(gè)層次。
　　4．信息披露的主要內(nèi)容
　　(1)招股說明書與上市公告書。
　　(2)定期報(bào)告。
　　(3)臨時(shí)報(bào)告。
　　5．深圳證券交易所有關(guān)創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露的規(guī)定
　　(1)創(chuàng)業(yè)板臨時(shí)報(bào)告的實(shí)時(shí)披露制度。
　　具體披露要求為：上市公司可以在中午休市期間或下午3：30后通過指定網(wǎng)站披露臨時(shí)報(bào)告。
　　(2)創(chuàng)業(yè)板上市公司及時(shí)進(jìn)行信息披露重大事件的規(guī)定。
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司在下述事項(xiàng)發(fā)生后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露：*9，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及股東大會(huì)作出決議；第二，簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)；第三，公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員)知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)。
　　6．信息披露的監(jiān)督管理與法律責(zé)任
 
　　六、對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
　　1．證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管
　　設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)，均不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
　　證券監(jiān)管部門可以根據(jù)實(shí)際情況的變化，依照法定條件和法定程序，并根據(jù)審慎監(jiān)管的原則對(duì)證券公司設(shè)立的條件作出補(bǔ)充規(guī)定。
　　證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更公司章程中的重要條款，變更持有5％以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人等，需要經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)。證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，也必須經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)。
　　2．對(duì)證券公司業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)
　　對(duì)證券公司從事的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門依據(jù)審慎監(jiān)管的原則予以核準(zhǔn)。
　　3．對(duì)證券公司的日常監(jiān)管的主要形式
　　證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司的日常監(jiān)管，分為現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管兩種方式。
 
　　七、證券投資者保護(hù)基金
　　1．來源
　　(1)上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金。
　　(2)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0．5％～5％繳納基金，經(jīng)營管理和運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金；各證券公司的具體繳納比例由中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(以下簡稱“保護(hù)基金公司”)根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整；證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。
　　(3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換債券等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入。
　　(4)依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。
　　(5)國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)。
　　(6)其他合法收入。
　　2．用途
　　(1)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，依照國家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。
　　(2)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他用途。
　　為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要?jiǎng)佑帽Ｗo(hù)基金的，中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況制訂風(fēng)險(xiǎn)處置方案，保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。
　　3．監(jiān)督管理
　　保護(hù)基金公司應(yīng)依法合規(guī)運(yùn)作，按照安全、穩(wěn)健的原則運(yùn)用基金資產(chǎn)，并接受中國證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部委的監(jiān)督?；鸬馁Y金運(yùn)用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券(包括中央銀行票據(jù))和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。
　　保護(hù)基金公司應(yīng)建立科學(xué)的業(yè)績考評(píng)制度和信息報(bào)告制度，報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國人民銀行。保護(hù)基金公司對(duì)證券公司、托管清算機(jī)構(gòu)使用基金的情況，可進(jìn)行檢查或委托專項(xiàng)審計(jì)。
　　中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督證券公司按期足額繳納基金及向保護(hù)基金公司報(bào)送財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料。對(duì)挪用、侵占或騙取基金的違法行為，依法嚴(yán)厲打擊；對(duì)有關(guān)人員的失職行為，依法追究其責(zé)任；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法追究其刑事責(zé)任。
 
　　八、證券投資者保護(hù)基金公司
　　1．設(shè)立的意義
　　(1)可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國家政策規(guī)范保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù)。
　　(2)有助于穩(wěn)定和增強(qiáng)投資者對(duì)我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散。
　　(3)對(duì)現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，將在監(jiān)測證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用。
　　(4)有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制。證券投資者保護(hù)基金是對(duì)證券投資者進(jìn)行保護(hù)的最終措施之一。
　　2．職責(zé)
　　(1)籌集、管理和運(yùn)作基金。
　　(2)監(jiān)測證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作。
　　(3)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。
　　(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。
　　(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。
　　(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。
　　(7)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。