在P2P行業(yè)丑聞橫飛、人心惶惶的2015年最后一周，監(jiān)管細則終于出臺了。昨日，銀監(jiān)會與工業(yè)和信息化部等三部門公布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，向社會公開征求意見。
7月份出臺過一份文件，不過是針對整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的，捎帶了P2P。剛出臺的這一份是只針對P2P的，足可見重視程度。
在過去的幾個月里，P2P行業(yè)風(fēng)波難平，資金鏈斷裂跑路的平臺還沒數(shù)完，非法集資案又鬧了起來。P2P行業(yè)監(jiān)管缺位，平臺中不乏渾水摸魚者，投資者也相對缺乏風(fēng)險意識與判斷能力，又無合法規(guī)則與保障，野蠻生長中難免出問題。管理暫行辦法在此時出臺，亦算及時。
即使是在P2P行業(yè)丑聞不斷的當(dāng)下“頂風(fēng)出臺”，這份監(jiān)管細則對行業(yè)還是相對友好的，并沒有出現(xiàn)此前對第三方支付那種日上限5000元之類的奇葩規(guī)定，也沒有對準(zhǔn)入門檻設(shè)立過度限制，實行的是備案制。監(jiān)管細則對平臺與出借人雙方的權(quán)責(zé)進行了較為明確的規(guī)定，當(dāng)然也拉了12條安全至上的明晰紅線。
讓P2P平臺最壓力山大的紅線，就是不能做平臺擔(dān)保了?，F(xiàn)在幾乎所有P2P平臺都會明里暗里為出借人擔(dān)保承諾保本保息，這條紅線一拉平臺就不能再自己做擔(dān)保了，隱性擔(dān)保也不行。要知道一開始P2P平臺在投資觀念偏保守的中國很難展開，是部分平臺開始了墊付擔(dān)保之后才逐漸發(fā)展起來的，一旦不能擔(dān)保，對平臺的信用背書提出了很高要求，小平臺壓力會很大。
而且，和7月份的規(guī)定一樣，P2P平臺都不能做資金池，只能做純粹的信息中介平臺，資金不經(jīng)手。自融是決計不行了，借P2P平臺賣基金和理財產(chǎn)品也不行。同時，監(jiān)管細則還限定了線下業(yè)務(wù)的范圍，想要做線下募資或者開理財門店都是違法的，把P2P做成O2O這條路行不通了。另外，也有一些如“不允許向非實名制注冊用戶宣傳或推介融資項目等條款”這樣的規(guī)范性規(guī)則，其實有點難以執(zhí)行與監(jiān)管，畢竟P2P的廣告很多也是涉及具體產(chǎn)品信息的，本來就是想通過廣告吸引人注冊，那這樣算不算違反規(guī)定呢？
總而言之，P2P這一行業(yè)終于很快就要在理論上有法可依了，只是能不能有效監(jiān)管又要打一個問號?？纯幢O(jiān)管細則的發(fā)布方，是三個部委，根據(jù)意見內(nèi)容管P2P的除了銀監(jiān)會還有工信部和公安部，也就是說，P2P面對的局面是“三娘教子”。對于P2P這個“小鮮肉”，既想有娘親的名分又怕出事?lián)?zé)任。說是金融相關(guān)業(yè)務(wù)銀監(jiān)會管，涉及電信的業(yè)務(wù)工信部管，金融犯罪歸公安部管。但P2P這種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺本來就是兼而有之，都是需要混業(yè)監(jiān)管的，出了事還得把每個環(huán)節(jié)拆開來追究監(jiān)管責(zé)任，難免陷入九龍治水的困局。
在P2P行業(yè)風(fēng)波不斷的時刻，監(jiān)管細則出臺確有必要，內(nèi)容也趨于鼓勵。只是監(jiān)管不能只圖便利，“三娘教子”的形式怕是很難解得出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管這一暫時性世界難題了。