周子勛分析稱存款保險(xiǎn)制度細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)需考慮多重因素，這篇財(cái)經(jīng)業(yè)界評(píng)論是12月1日新鮮出爐的哦。
　　參考各國存款保險(xiǎn)制度的通行做法，“強(qiáng)制保險(xiǎn)”、“有限賠付”和“風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制”是我國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的重要方面。但若要*5化發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的效用，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何設(shè)置，是政府創(chuàng)辦主導(dǎo)，還是與銀行等機(jī)構(gòu)共同經(jīng)營？如何針對(duì)不同銀行實(shí)施差別化費(fèi)率？保險(xiǎn)范圍和限額如何選定？銀行同業(yè)存款、政府存款等是否也在保護(hù)之列？如何選擇保險(xiǎn)限額？這些問題都得仔細(xì)斟酌。此外，還少不了銀行破產(chǎn)條例的配套。
　　央行（微博）、國務(wù)院法制辦就《存款保險(xiǎn)條例(草案)》昨天公開向社會(huì)征求意見，期限30天。經(jīng)過長達(dá)21年的醞釀與反復(fù)，姍姍來遲的存款保險(xiǎn)制度終于有望正式推出了。據(jù)央行在其官網(wǎng)公布的關(guān)于《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》的說明，為推動(dòng)形成市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制，建立維護(hù)金融穩(wěn)定的長效機(jī)制，促進(jìn)我國金融體系健康發(fā)展，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，*6償付限額為50萬元。
　　此前已接連傳出存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)的消息。
　　先有報(bào)道說央行召開研究部署推出制度的系統(tǒng)內(nèi)全國存款保險(xiǎn)制度會(huì)議，將在明年元月出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的消息。央行副行長胡曉煉上周四在《財(cái)經(jīng)》年會(huì)上表示，央行將加快推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度。稍早些時(shí)候，國務(wù)院總理李克強(qiáng)9月26日在與出席第18屆國際銀行監(jiān)督官大會(huì)的外方代表座談時(shí)稱，通過建立存款保險(xiǎn)制度，更好保護(hù)存款人利益。10月30日，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任、央行副行長、外管局局長易綱在出席2014金融街論壇時(shí)透露，存款保險(xiǎn)制度建立工作已取得很大進(jìn)展，已接近成熟。此外，相比于2014年一季度報(bào)告中的“推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)”用詞，央行在第二、第三季度貨幣政策報(bào)告中，都提及加快建立存款保險(xiǎn)制度。
　　健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制是我國今年金融改革的重點(diǎn)之一，今年的《政府工作報(bào)告》，將“建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”列入2014年深化金融體制改革的條項(xiàng)中。這是存款保險(xiǎn)制度第三度被寫入到《政府工作報(bào)告》。建立存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。
　　存款保險(xiǎn)制度又稱存款保障制度，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，這是保護(hù)存款人權(quán)益的重要措施，是金融安全網(wǎng)的重要組成部分。目前，世界上已有110多個(gè)國家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。實(shí)踐證明，存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人權(quán)益、及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定中發(fā)揮了無可替代的作用，已成各國普遍實(shí)施的一項(xiàng)金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排。
　　隨著全面深化改革的推進(jìn)，我國的存款保險(xiǎn)制度不能再“拖”了。*9，存款保險(xiǎn)制度是一國重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，是全面推進(jìn)利率市場(chǎng)化的前提條件之一。在7月的第六屆中美戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)對(duì)話（S&ED）期間，央行行長周小川就表示，感覺中國*6層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)改革有緊迫感，認(rèn)為利率市場(chǎng)化在兩年內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)。對(duì)于漸進(jìn)式的改革思路而言，這意味著前期的小步試驗(yàn)需要更快推進(jìn)。也就是說，利率市場(chǎng)化改革若要在兩年內(nèi)到位，需要有一系列制度安排提供支撐，這意味著存款保險(xiǎn)制度需要在更早些時(shí)候推出，以為實(shí)際操作積累經(jīng)驗(yàn)。通過建立存款保險(xiǎn)制度以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融體系，保護(hù)存戶利益，增強(qiáng)銀行信用，提高公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)央行監(jiān)管力度。某種意義上說，在徹底放開存款利率限制之前，存款保險(xiǎn)制度的推出和銀行監(jiān)管新規(guī)的落地，將為利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
　　第二，在銀監(jiān)會(huì)公布五家民營銀行試點(diǎn)方案之后，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)顯得更加迫切了。據(jù)悉，前海微眾銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行、上海華瑞銀行、浙江網(wǎng)商銀行這五家首批試點(diǎn)的民營銀行均確定了自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)安排。毫無疑問，自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的制度安排無疑提高了民營銀行的出資人風(fēng)險(xiǎn)，并不符合現(xiàn)代企業(yè)制度下的有限責(zé)任原則，是民營資本為進(jìn)入銀行業(yè)而不得已主動(dòng)提高了風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。是一種新的行業(yè)準(zhǔn)入不公平。因此，及時(shí)出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度以取消自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，無疑成為民營銀行未來的改革方向。
　　第三，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以及擠兌事件的當(dāng)下，凸顯存款保險(xiǎn)制度亟須推出，以塑造良好的信用環(huán)境。事情明擺著，如果一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)們要面對(duì)的就不僅僅是破產(chǎn)倒閉了，更要承擔(dān)一系列相應(yīng)的法律責(zé)任。而若無存款保險(xiǎn)制度，這一系列法律責(zé)任是根本無法承受的。不僅如此，我國部分地區(qū)由于存在不少金融業(yè)亂象，在民眾金融知識(shí)不足的情況下，地區(qū)性中小銀行依然偶爾會(huì)出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度的推出可以保證這些銀行的突發(fā)性現(xiàn)金供應(yīng)，也能增加民眾對(duì)中小銀行的信心，對(duì)這些銀行的穩(wěn)定和發(fā)展意義更為重大。
　　看目前披露有關(guān)細(xì)節(jié)，“強(qiáng)制保險(xiǎn)”、“有限賠付”和“風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制”是我國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的重要方面，這也參考了各國存款保險(xiǎn)制度的通行做法。但若要*5化發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的效用，尚有一些問題需要厘清。
　　比如，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置，是政府創(chuàng)辦主導(dǎo)，還是與銀行等機(jī)構(gòu)共同經(jīng)營？該賦予該機(jī)構(gòu)何種職能，如何協(xié)調(diào)與有關(guān)監(jiān)管部門的關(guān)系？還有，差別費(fèi)率的確定，針對(duì)不同銀行實(shí)施差別化費(fèi)率是趨勢(shì)所向，但我國目前尚未建立權(quán)威風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，一開始就按照風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模設(shè)置保險(xiǎn)費(fèi)率恐怕會(huì)增加中小銀行的負(fù)擔(dān)。另外，存款保險(xiǎn)范圍和限額的選定。除個(gè)人和企業(yè)存款外，銀行同業(yè)存款、政府存款等是否也在保護(hù)之列？如何選擇保險(xiǎn)限額？如果保險(xiǎn)限額過低，無法保護(hù)存款人利益，限額過高則容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，存款保險(xiǎn)制度的順利推行，還少不了具體的銀行破產(chǎn)條例的配套。美國存款保險(xiǎn)制度取得成功的重要原因，就是除存款保險(xiǎn)以外，還有檢查和監(jiān)管以及處置倒閉的存款銀行機(jī)構(gòu)這兩項(xiàng)。在這三個(gè)職能中，提供存款保險(xiǎn)服務(wù)是絕大多數(shù)國家存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都具備的職能，而監(jiān)管和處置倒閉銀行則是美國存款保險(xiǎn)制度的特色。尤其是對(duì)倒閉銀行的處置，在很大程度上確保了金融服務(wù)的“無縫銜接”。
　　總之，建立存款保險(xiǎn)制度，是個(gè)利益的博弈過程。雖然這項(xiàng)制度在剛推出時(shí)可能會(huì)對(duì)國有大行有一定傾斜，在短期內(nèi)或?qū)⒓又刂行°y行、民營銀行的運(yùn)營成本，但長遠(yuǎn)來看其利遠(yuǎn)大于弊，有助于逐漸動(dòng)搖國有大行在市場(chǎng)上的壟斷地位。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)已到了只欠臨門一腳的時(shí)候，現(xiàn)在的關(guān)鍵在于政府的決心與勇氣，而非技術(shù)細(xì)節(jié)。任何制度剛出臺(tái)時(shí)難免有欠妥之處，總能通過市場(chǎng)的檢驗(yàn)，在實(shí)際運(yùn)行過程中逐步糾正、完善。
　?。ㄗ髡呦抵鞘?jīng)濟(jì)研究院研究員）
　　來源：上海證券報(bào)