證券從業(yè)資格考試《投資分析》考點精講：套期保值基本概念與原理
　　1.含義
　　套期保值也可以稱為“對沖”，它是以規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險為目的的期貨交易行為。具體來說，它是指與現(xiàn)貨市場相關(guān)的經(jīng)營者或交易者在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的現(xiàn)貨品種的同時，在期貨市場上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)值相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浐霞s，以期在未來某一時間，通過同時將現(xiàn)貨和期貨市場上的頭寸平倉后，以一個市場的盈利彌補(bǔ)另一個市場的虧損，達(dá)到規(guī)避價格風(fēng)險的目的。
　　2.原理
　　(1)同品種的期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢一致：
　　(2)隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致。