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微信登錄 第十章 基金監(jiān)管
*9節(jié) 基金監(jiān)管概述
命題點一 基金監(jiān)管的含義與作用
證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者的行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。
基金監(jiān)管對于維護(hù)證券市場的良好秩序、提高證券市場效率、保護(hù)基金持有人利益均具有重大意義，是證券市場監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分。
監(jiān)管體系由監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管原則、監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管對象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段等組成。
命題點二 基金監(jiān)管的目標(biāo)
基金監(jiān)管的目標(biāo)是一切基金監(jiān)管活動的出發(fā)點。
證券監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個：①保護(hù)投資者；②保證市場的公平、效率和透明；③降低系統(tǒng)風(fēng)險。這三個目標(biāo)同樣適用于基金監(jiān)管。同時，考慮到我國資本市場正處于轉(zhuǎn)型時期的新興市場以及我國基金業(yè)自身所具有的特點，我國基金監(jiān)管還擔(dān)負(fù)著推動基金業(yè)發(fā)展的使命。
我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：
(一)保護(hù)投資者利益
保護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管工作的重中之重。投資者是市場的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。
(二)保證市場的公平、效率和透明(略)
(三)降低系統(tǒng)風(fēng)險
監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)要求基金管理機構(gòu)滿足資本充足率和一定的運營條件以及其他謹(jǐn)慎要求。監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)做的是：要求投資者將承擔(dān)的風(fēng)險限制在能力范圍之內(nèi)，并且監(jiān)控過度的風(fēng)險行為。
(四)推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展(略)
命題點三 基金監(jiān)管的原則
(一)依法監(jiān)管原則
基金監(jiān)管屬于行政執(zhí)法活動。監(jiān)管機構(gòu)作為執(zhí)法機關(guān)，其成立由法律規(guī)定，其職權(quán)也是由法律所賦予的，因此，基金監(jiān)管部門必須樹立依法監(jiān)管觀念。
(二)“三公”原則
基金是證券市場的重要參與者之一，證券市場“公開、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場。
(三)監(jiān)管與自律并重原則
國家對于基金市場的監(jiān)管是市場的保證，而基金從業(yè)者的自律是市場基礎(chǔ)。
(四)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
基金監(jiān)管應(yīng)遵循連續(xù)性的原則，以避免出現(xiàn)大起大落的情形，影響基金業(yè)的正常發(fā)展。另一方面，在基金監(jiān)管中應(yīng)堅持有效監(jiān)管的原則。處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到市場能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管；必須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小。
(五)審慎監(jiān)管原則(略)
命題點四 基金監(jiān)管法規(guī)體系
基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。
以《證券投資基金法》為核心，還有各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。
第二節(jié) 基金監(jiān)管機構(gòu)和自律組織
《證券投資基金法》明確規(guī)定，除對基金托管人的資格核準(zhǔn)及監(jiān)管工作由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)共同負(fù)責(zé)外，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券投資基金活動實施監(jiān)督管理。
中國證監(jiān)會是我國基金市場上的監(jiān)管主體。
中國證券業(yè)協(xié)會作為我國證券業(yè)的自律組織還對基金業(yè)實行行業(yè)自律管理。
證券交易所則對基金的上市交易、信息披露進(jìn)行監(jiān)管。
命題點一 中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管
(一)基金監(jiān)管部門的職能及對基金市場的監(jiān)管
基金監(jiān)管部門主要通過市場準(zhǔn)入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管兩種方式進(jìn)行監(jiān)管。
日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查兩種。
(二)中國證監(jiān)會各地方監(jiān)管局對基金的監(jiān)管
中國證券監(jiān)會派出機構(gòu)對基金的監(jiān)管。
命題點二 協(xié)會的行業(yè)自律管理
2001年8月，中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立。2012年3月，中國證券業(yè)協(xié)會基金成立，正式承擔(dān)基金行業(yè)的自律管理職責(zé)。
(1)自律管理的方式與內(nèi)容。
(2)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)。
命題點三 證券交易所的自律管理與一線管理
(一)對基金上市交易的管理
我國滬、深證券交易所均制定了《證券投資基金上市規(guī)則》和其他類型基金的業(yè)務(wù)指引，對在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金的上市條件、上市申請、上市公告書、信息披露的原則和要求、上市費用等作出了詳細(xì)規(guī)定。
(二)對基金投資行為進(jìn)行監(jiān)控
證券交易所對基金投資行為的監(jiān)控包括兩個方面：①對投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控；②對證券投資基金在證券市場的投資行為進(jìn)行監(jiān)控。
第三節(jié) 基金服務(wù)機構(gòu)監(jiān)管
基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管包括：基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構(gòu)、基金注冊登記機構(gòu)是基金市場的主要服務(wù)提供商，因此也是基金監(jiān)管的重點機構(gòu)。
命題點一 對基金管理公司的監(jiān)管
對基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管和日常運作的持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場準(zhǔn)入等行政許可事項的審批
市場準(zhǔn)入等行政許可事項的審批主要包括以下五類：基金管理公司的設(shè)立審核、基金公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格和資管業(yè)務(wù)審批、基金管理公司重大事項變更審核、基金管理公司分支機構(gòu)設(shè)立審核和基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管。
1．基金管理公司設(shè)立審核
設(shè)立基金管理公司應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。設(shè)立基金管理公司必須在股東資格、公司章程、注冊資本、從業(yè)人員資格、內(nèi)部制度、組織機構(gòu)、營業(yè)場所等方面符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定的條件，同時向中國證監(jiān)會提交書面申請。
中國證監(jiān)會采取的審查方式包括：
(1)征求相關(guān)機構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見。
(2)采取專家評審、調(diào)查核實等方式對申請材料的內(nèi)容進(jìn)行審查。
(3)自受理之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。
2．基金公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格和資管業(yè)務(wù)審批(略)
3．基金管理公司重大事項變更審核
基金管理公司變更下列重大事項，需自董事會或股東會作出決議之日起15日內(nèi)，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)：
(1)變更經(jīng)營范圍；
(2)變更股東、注冊資本或者股東出資比例；
(3)變更名稱、住所；
(4)修改章程。
4．基金管理公司分主機構(gòu)設(shè)立審核
基金管理公司可以設(shè)立分公司，或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分支機構(gòu)，如辦事處，并得到證監(jiān)會批準(zhǔn)。基金管理公司設(shè)立分支機構(gòu)，由分支機構(gòu)擬設(shè)立地中國證監(jiān)會地方證監(jiān)局依法受理并作出相關(guān)行政許可決定。自2011年12月起，基金管理公司的香港子公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并取得國家外匯局批準(zhǔn)的投資額度后，可以開展在香港募集人民幣資金境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點。
5．基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管
中國證監(jiān)會對基金管理公司股權(quán)處置進(jìn)行監(jiān)管，目的在于保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有序進(jìn)行，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，鼓勵有實力、講誠信、負(fù)責(zé)任、有長期投資理念的機構(gòu)參股基金管理公司。對基金管理公司股權(quán)處置作出如下規(guī)定：
(1)在股權(quán)出讓或受讓方面，持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓；股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請；出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請。
(2)在持股主體的規(guī)范方面，基金管理公司股東不得為其他機構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)；股東及其實際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)?；鸸芾砉竟蓶|的實際控制人發(fā)生變化的，該股東應(yīng)在10個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會。
(3)當(dāng)基金管理公司主要股東被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，或進(jìn)入破產(chǎn)、清算程序時，基金管理公司董事、高級管理人員、股東及有關(guān)各方應(yīng)遵循相關(guān)要求?；鸸芾砉径聭?yīng)恪盡職守，維護(hù)公司穩(wěn)定運行，維護(hù)基金份額持有人利益不受損害；公司高級管理人員應(yīng)加強對基金營銷、投資、交易、運營等業(yè)務(wù)的管理，保持公司穩(wěn)定經(jīng)營和獨立運作；公司董事會和管理層應(yīng)制定相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，對公司可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行評估并確定應(yīng)對措施；公司股東會或董事會討論股權(quán)處置等可能影響公司經(jīng)營的重大事項，在相關(guān)會議召開前應(yīng)報告監(jiān)管部門等。
(二)基金管理公司的日常運作的持續(xù)監(jiān)管
中國證監(jiān)會對基金管理公司開展日常監(jiān)管的主要內(nèi)容是基金公司的治理情況、內(nèi)部控制情況、經(jīng)營運作。
1．公司治理監(jiān)管
(1)在基金管理公司股東及股權(quán)比例方面。監(jiān)管法規(guī)要求設(shè)立基金管理公司必須由具備條件的金融機構(gòu)作為主要股東；一家機構(gòu)或受同一實際控制人控制的機構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2家，其中控股的數(shù)量不得超過1家；基金管理公司股東不得持有其他股東的股份及權(quán)益，與其他股東不得同屬同一實際控制人；限制各類股東的持股比例，內(nèi)資基金管理公司主要股東的持股比例上限為49％。
(2)在建立組織機構(gòu)健全、權(quán)責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結(jié)構(gòu)方面。具體體現(xiàn)在：
?、倜鞔_股東會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則，建立公司和股東之間的業(yè)務(wù)與信息隔離制度。股東不得越過股東會、董事會直接干預(yù)公司的經(jīng)營管理或基金財產(chǎn)的投資運作，不得在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)活動中要求基金管理公司為其提供便利，不得要求公司直接或間接為其提供融資或擔(dān)保，不得直接或間接要求公司董事、經(jīng)理層及公司員工提供基金投資、研究等方面的非公開信息和資料，不得利用技術(shù)支持等方式將所獲得的非公開信息為任何人謀利，不得越過股東會、董事會直接任免公司的高級管理人員，不得違反章程干預(yù)公司員工選聘等事宜，公司除董事、監(jiān)事之外的所有員工不得在股東單位兼職。
?、诿鞔_董事會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則。董事會應(yīng)按照法律法規(guī)和公司章程規(guī)定制定公司基本制度，決策有關(guān)重大事項，監(jiān)督、獎懲經(jīng)營管理人員；董事會應(yīng)當(dāng)公平對待所有股東，不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營管理人員的具體經(jīng)營活動；董事會每年應(yīng)至少召開2次定期會議。
?、鄱聭?yīng)具有履行職責(zé)所必需的素質(zhì)、能力和時間，應(yīng)關(guān)注公司經(jīng)營狀況，對監(jiān)督公司合規(guī)運作負(fù)有勤勉盡責(zé)義務(wù)；董事長應(yīng)注重公司的發(fā)展目標(biāo)、長遠(yuǎn)規(guī)劃，不得越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動，對股東虛假出資、抽逃或變相抽逃出資、以任何形式占有或轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)等行為以及為股東提供融資或擔(dān)保等不當(dāng)要求應(yīng)予以制止。
?、芄緫?yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的113。在審議公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易、公司和基金審計事務(wù)、聘請或更換會計師事務(wù)所、公司管理的基金的半年報和年報等事項時，是否經(jīng)2／3以上獨立董事同意。
⑤明確規(guī)定監(jiān)事會或執(zhí)行監(jiān)事的職權(quán)、人員組成、議事方式、表決程序等事項。公司監(jiān)事會或執(zhí)行監(jiān)事應(yīng)切實履行監(jiān)督職責(zé)，加強對公司財務(wù)、董事會履行職責(zé)進(jìn)行監(jiān)督。
⑥明確經(jīng)理層的職權(quán)。經(jīng)理層人員應(yīng)獨立、合規(guī)、勤勉、審慎地行使職權(quán)，應(yīng)保持公司內(nèi)部機構(gòu)和人員責(zé)任體系、報告路徑的清晰和完整，應(yīng)按公司章程、制度和業(yè)務(wù)流程的規(guī)定開展工作，不得越權(quán)干預(yù)基金投資、研究、交易等具體業(yè)務(wù)活動，應(yīng)公平對待所有股東，公平對待公司管理的不同基金財產(chǎn)和客戶資產(chǎn)。
?、咴O(shè)立督察長，督察長由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)，全面負(fù)責(zé)公司基本制度執(zhí)行和監(jiān)督。
?、嘟⒂行е贫?，防范不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。公司應(yīng)定期和不定期對關(guān)聯(lián)交易事項、關(guān)聯(lián)人士、禁止從事的關(guān)聯(lián)交易等進(jìn)行檢查。公司董事會就關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行表決時，有利害關(guān)系的董事應(yīng)回避等。
2．內(nèi)部控制監(jiān)管
中國證監(jiān)會對基金管理公司內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點。監(jiān)督檢查的內(nèi)容包括：公司的內(nèi)部控制機制是否科學(xué)合理；內(nèi)部控制是否體現(xiàn)了健全性、有效性、獨立性、相互制約性和成本效益的原則；控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控等基本要素是否達(dá)到要求；投資管理、信息披露、信息技術(shù)系統(tǒng)、財務(wù)會計、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否按照法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行。
3．經(jīng)營運作
中國證監(jiān)會在對基金管理公司的日常監(jiān)管中，還密切關(guān)注公司本身的日常經(jīng)營運作及風(fēng)險狀況。
此外，中國證監(jiān)會每年還集中分析基金管理公司報送的公司年度報告，及時掌握和評價公司的財務(wù)狀況、盈利能力、股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度和人員情況等綜合信息。
風(fēng)險準(zhǔn)備金：用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)故障、操作失誤等給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失?；鸸芾砉緫?yīng)每月從基金管理費收入中計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，計提比例不低于基金管理費收入的10％，風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1％時可以不再提取。風(fēng)險準(zhǔn)備金使用后余額低于基金資產(chǎn)凈值1％的，基金管理公司應(yīng)繼續(xù)提取，直至達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1％。
(三)日常監(jiān)督的主要方式與處罰措施
現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查：
(1)非現(xiàn)場檢查主要以審閱管理公司報送材料的方式進(jìn)行。
(2)現(xiàn)場檢查主要是根據(jù)日常監(jiān)管情況確定檢查的對象、內(nèi)容和頻率。
對違規(guī)或存在較大經(jīng)營風(fēng)險的基金管理公司，證監(jiān)會將依法責(zé)令整改，暫停業(yè)務(wù)；對直接負(fù)責(zé)人，一般采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等采取行政監(jiān)管措施。
命題點二 對基金托管銀行的監(jiān)管
對基金托管銀行的監(jiān)管主要也包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場準(zhǔn)人監(jiān)管．
基金托管人資格由中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會核準(zhǔn)。
QDII基金和特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：獲得基金托管資格的商業(yè)銀行才能進(jìn)行托管業(yè)務(wù)。
目前，我國具有基金托管資格的商業(yè)銀行有18家銀行。
(二)日常持續(xù)監(jiān)管
商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其日?；鹜泄軜I(yè)務(wù)活動主要受中國證監(jiān)會的監(jiān)管。中國證監(jiān)會對基金托管人的日常監(jiān)管主要體現(xiàn)在兩個方面：①對履行基金托管職責(zé)的監(jiān)管；②對基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)督。
命題點三 基金銷售機構(gòu)及基金銷售相關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管
(一)基金銷售機構(gòu)的監(jiān)管
基金銷售機構(gòu)的監(jiān)管包括兩方面：①銷售業(yè)務(wù)資格管理；②銷售機構(gòu)日常監(jiān)管。
1．銷售業(yè)務(wù)資格管理
(1)市場準(zhǔn)入。按現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，開放式基金的銷售業(yè)務(wù)由基金管理人負(fù)責(zé)，基金管理人可以委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機構(gòu)代為辦理。機構(gòu)擬開辦基金銷售業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會審核和批準(zhǔn)，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。
按法規(guī)要求須辦理工商變更登記的，基金銷售機構(gòu)在收到批準(zhǔn)文件后還應(yīng)向工商行政管理機關(guān)辦理變更登記手續(xù)。其中，獨立基金銷售機構(gòu)向工商行政管理機關(guān)辦理經(jīng)營范圍變更登記手續(xù)后，才可以開立基金銷售結(jié)算專用賬戶。中國證監(jiān)會在持續(xù)動態(tài)監(jiān)管過程中，對不符合基金銷售機構(gòu)資質(zhì)條件的機構(gòu)，將責(zé)令限期改正，逾期未予改正的，取消基金銷售業(yè)務(wù)資格。
(2)獨立基金銷售機構(gòu)重大事項變更的備案。獨立基金銷售機構(gòu)設(shè)立分支機構(gòu)，變更經(jīng)營范圍、注冊資本或者出資、股東或者合伙人、高級管理人員的，應(yīng)當(dāng)在變更前將變更方案報中國證監(jiān)會備案。獨立基金銷售機構(gòu)經(jīng)營期間取得基金從業(yè)資格的人員少于10人的，應(yīng)于5個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會，并于30個工作日內(nèi)將人員調(diào)整至規(guī)定要求。
(3)合并分立涉及的基金銷售業(yè)務(wù)資格的管理。有以下五種情況：①基金銷售機構(gòu)新設(shè)合并的，新公司應(yīng)依法申請銷售業(yè)務(wù)資格，在未取得資格前，合并方基金銷售業(yè)務(wù)資格部分終止，新公司6個月內(nèi)仍未取得銷售業(yè)務(wù)資格的，合并方基金銷售業(yè)務(wù)資格終止；②基金銷售機構(gòu)吸收合并且存續(xù)方不具備銷售業(yè)務(wù)資格的，存續(xù)方應(yīng)依法申請銷售業(yè)務(wù)資格，在存續(xù)方取得資格前，被合并方基金銷售業(yè)務(wù)部分終止，存續(xù)方6個月內(nèi)仍未取得銷售業(yè)務(wù)資格的，被合并方銷售業(yè)務(wù)資格終止；③基金銷售機構(gòu)吸收合并且被合并方不具備銷售業(yè)務(wù)資格的，基金銷售機構(gòu)應(yīng)在被合并方分支機構(gòu)(網(wǎng)點)符合要求后依法辦理備案；④基金銷售機構(gòu)吸收合并，合并方和被合并方均具備銷售業(yè)務(wù)資格的，合并方應(yīng)當(dāng)依法將系統(tǒng)整合報告報中國證監(jiān)會備案；⑤基金銷售機構(gòu)分立的，新公司應(yīng)依法申請銷售業(yè)務(wù)資格?；痄N售業(yè)務(wù)資格部分終止的，基金銷售機構(gòu)可以辦理銷戶、贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)，不得辦理開戶、認(rèn)購、申購等業(yè)務(wù)。
2．鋪售機構(gòu)日常監(jiān)管
(1)銷售機構(gòu)日常監(jiān)管的主要內(nèi)容：
?、倩痄N售機構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管。中國證監(jiān)會對基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點。
?、谝?guī)范基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺建設(shè)并實施檢查。
(2)銷售機構(gòu)日常監(jiān)管的主要方式：
?、傩畔浒概c信息公開。目的在于防范非法機構(gòu)和人員進(jìn)行詐騙。
?、诂F(xiàn)場檢查。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對基金銷售機構(gòu)從事基金銷售活動的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查。
(二)基金銷售相關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管
基金銷售相關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管包括基金銷售機構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)、基金銷售結(jié)算資金監(jiān)督、注冊登記服務(wù)等于基金銷售業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的機構(gòu)。
(1)基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)?？梢詮氖禄痄N售支付結(jié)算的機構(gòu)主要包括兩類，①具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行；②取得中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，且具備安全、及時、高效劃付基金銷售結(jié)算資金條件的第三方支付機構(gòu)。為了提升基金銷售機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，中國證監(jiān)會鼓勵基金銷售機構(gòu)與第三方支付機構(gòu)合作，進(jìn)一步降低支付成本。
(2)基金銷售結(jié)算資金監(jiān)督機構(gòu)。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、具備基金銷售業(yè)務(wù)資格等條件的商業(yè)銀行可以擔(dān)任監(jiān)督機構(gòu)。按規(guī)定，基金銷售機構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)和基金注冊登記機構(gòu)可以依法開立基金銷售結(jié)算專用賬戶，作為賬戶開立人，這三類機構(gòu)在開立賬戶時需要與監(jiān)督機構(gòu)簽訂監(jiān)督協(xié)議，明確違約責(zé)任等內(nèi)容，當(dāng)違約責(zé)任約定不明時，監(jiān)督機構(gòu)需要對基金投資人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
(3)基金注冊登記機構(gòu)。封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行競價交易，其登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理。開放式基金的登記業(yè)務(wù)同封閉式基金的情形有所不同。目前，我國開放式基金的注冊登記存在基金管理公司自建、外包給中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司等不同模式。中國證監(jiān)會積極推進(jìn)開放式基金注冊登記數(shù)據(jù)交換平臺的建設(shè)，目前，基金銷售機構(gòu)、基金注冊登記機構(gòu)均應(yīng)通過中國證監(jiān)會指定的統(tǒng)一技術(shù)平臺進(jìn)行每日注冊登記數(shù)據(jù)的交換，并在指定機構(gòu)完成數(shù)據(jù)的集中備份存儲。
第四節(jié) 基金運作監(jiān)管
命題點一 對基金募集申請的核準(zhǔn)
基金募集申請核準(zhǔn)是基金運作的首要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。各國的方式不同，主要分為核準(zhǔn)制與注冊制。我國對基金募集申請實行的是核準(zhǔn)制。
基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容包括：
(1)對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性和合規(guī)性審查。
(2)對基金募集申請進(jìn)行評審，最后作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。中國證監(jiān)會自受理基金募集申請之曰起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
(3)簡化產(chǎn)品審核程序，實施分類審核制度。
(4)辦理基金備案。獲準(zhǔn)發(fā)售基金份額之后，基金管理人將在規(guī)定的募集期限發(fā)售基金份額。當(dāng)募集的基金份額總額、基金份額持有人人數(shù)符合法律法規(guī)規(guī)定的基金設(shè)立條件，基金管理人需按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)。中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之曰起3個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)；自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。
QDⅠⅠ募集的主要程序包括：
(1)向中國證監(jiān)會報送募集申請文件。
(2)向國家外匯管理局備案：額度、規(guī)模、上限等。
命題點二 基金銷售活動的監(jiān)管
(一)基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容
(1)銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)以及銷售主體是否具備相應(yīng)資格?，F(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)前，基金銷售機構(gòu)不得辦理基金銷售業(yè)務(wù)，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額?；鸷贤е?，基金銷售機構(gòu)不得在基金合同約定之外的日期或時間辦理基金份額的申購、贖回或轉(zhuǎn)換。未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格或未經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的機構(gòu)，不得辦理基金的銷售或相關(guān)業(yè)務(wù)。任何人員不得以個人名義辦理基金銷售或相關(guān)業(yè)務(wù)。未經(jīng)基金銷售機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。宣傳推介基金的人員、基金銷售信息管理平臺系統(tǒng)運營維護(hù)人員等從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格?；痄N售機構(gòu)辦理基金的銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由基金銷售機構(gòu)總部與基金管理人簽訂書面銷售協(xié)議，未經(jīng)簽訂書面銷售協(xié)議，基金銷售機構(gòu)不得辦理基金的銷售。
(2)基金銷售過程中是否遵循適用性原則。把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。
(3)基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)，是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險。
(4)規(guī)范基金銷售費用結(jié)構(gòu)和費率水平，維護(hù)基金銷售市場秩序。
(5)規(guī)范基金評價業(yè)務(wù)，引導(dǎo)長期投資理念。
(6)銷售結(jié)算資金監(jiān)管。為了確?；痄N售結(jié)算資金的安全，中國證監(jiān)會不僅引入基金銷售賬戶的監(jiān)督機構(gòu)，還對基金銷售賬戶的開立、使用、變更、撤銷等運作行為，以及銷售結(jié)算資金交收流程和時點進(jìn)行了具體規(guī)范，要求基金銷售賬戶的日常運作應(yīng)遵循封閉運行，定向劃付，同基金投資人返還，自有資金分開交易，禁止擔(dān)保等原則。
(二)基金銷售監(jiān)管的主要方式
(1)通過督察長監(jiān)督、檢查基金銷售活動。
(2)對基金銷售適用性原則應(yīng)用情況進(jìn)行檢查與指導(dǎo)。
(3)宣傳推介材料的報備監(jiān)管。
命題點三 基金信息披露監(jiān)管
(一)主要監(jiān)管部門及其相應(yīng)的職責(zé)
目前對基金信息進(jìn)行監(jiān)管的部門主要是中國證監(jiān)會及其各地方監(jiān)管局、證券交易所。
中國證監(jiān)會主要負(fù)責(zé)起草修訂基金信息披露的規(guī)范。證券交易所(滬、深交易所)則主要負(fù)責(zé)監(jiān)管上市基金的信息披露。
(二)信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)
基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整和及時，最終實現(xiàn)*5限度保護(hù)基金持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。
(三)基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容
(1)建立健全基金信息披露制度規(guī)范，主要是依法監(jiān)管。
(2)基金募集信息披露監(jiān)管。
(3)基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管。
(4)信息披露違規(guī)處罰。主要有：責(zé)令改正、沒收違法所得、罰款，承擔(dān)賠償責(zé)任；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫?；蛘呷∠饛臉I(yè)資格或罰款，追究刑事責(zé)任。
命題點四 基金投資與交易行為監(jiān)管
(一)對投資組合遵規(guī)守信的監(jiān)管
1．對投資范圍的監(jiān)管
股票基金應(yīng)有60％以上的資產(chǎn)投資于股票；債券基金應(yīng)有80％以上的資產(chǎn)投資于債券。
貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債券、剩余期限超過397天的債券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動利率債券等。
股指期貨方面，法規(guī)規(guī)定，股票基金、混合基金及保本基金可以按照法規(guī)規(guī)定參與。其中，股票基金和混合基金根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套保為目的，而債券基金和貨幣基金不得參與股指期貨。
2．對主要投資比例的監(jiān)管
(1)法規(guī)對基金投資的分散性有強制規(guī)定。一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％，同一基金管理人，管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不能夠超過該證券的10％。指數(shù)類基金品種不受此限制。不符合比例的，10日內(nèi)調(diào)整。
(2)開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。
(3)對于新成立的基金，基金合同一般約定6個月的建倉期，建倉期結(jié)束后，基金投資組合的各項比例需要符合基金合同的約定。不符合比例的，10個交易日進(jìn)行調(diào)整。如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)80％以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。
(4)對于基金回購融資業(yè)務(wù)，法規(guī)規(guī)定，基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中進(jìn)行債券回購的資金金額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40％。同時，為了控制基金通過回購融資放大股票投資風(fēng)險，除非基金合同或招募說明書另有明確規(guī)定，基金參與國債回購交易融入的資金不得用于二級市場的股票投資。
3．對禁止性投資行為的監(jiān)管
(1)限制性規(guī)定：①承銷證券；②向他人貸款或者提供擔(dān)保；③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資：④買賣其他基金份額(另有規(guī)定除外)；⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或債券；⑥買賣與基金管理人、托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)的證券；⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動。
(2)《證券投資基金法》對于基金管理公司的禁止性行為作出規(guī)定，包括不得將基金管理公司的固有財產(chǎn)或他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資，不得不公平對待其管理的不同基金財產(chǎn)，不得利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。上述規(guī)定要求基金投資過程中，基金管理公司要堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，保證基金財產(chǎn)的獨立性，保證不同組合在研究支持、交易執(zhí)行等環(huán)節(jié)得到公平對待，禁止老鼠倉等利益輸送行為。這是基金投資監(jiān)管的底線，也是基金行業(yè)獲得公眾投資者信任的基礎(chǔ)。
(二)對基金管理公司內(nèi)部投資、交易環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)部控制制度健全及執(zhí)行情況的監(jiān)管
通過現(xiàn)場檢查，關(guān)注投資交易內(nèi)控情況及相關(guān)風(fēng)險控制。
(1)中國證監(jiān)會《證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》對基金投資管理的程序、決策過程、投資相關(guān)環(huán)節(jié)、部門和人員的配置等做了具體而且明確的規(guī)定。在投資管理方面，要求建立投資對象備選庫制度，強調(diào)研究部門應(yīng)根據(jù)基金合同要求，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫。在投資決策方面，要求健全投資決策授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，嚴(yán)格遵守投資限制，防止越權(quán)決策。
(2)中國證監(jiān)會《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》。
(3)中國證監(jiān)會《證券投資基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》要求基金管理公司公平對待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交易日常監(jiān)控制度，對不同組合之間的同向交易和反向交易進(jìn)行監(jiān)控，并定期向中國證監(jiān)會報告，嚴(yán)禁同一組合的同日反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。該辦法規(guī)定，基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)設(shè)立專門的業(yè)務(wù)部門，投資經(jīng)理與基金經(jīng)理不得相互兼任。
(三)對投資風(fēng)險的監(jiān)控與預(yù)警
防范系統(tǒng)性風(fēng)險是基金投資監(jiān)管的一項重要內(nèi)容，由于開放式基金日常面臨申購贖回的壓力，因此，流動性風(fēng)險的監(jiān)控與預(yù)警是中國證監(jiān)會日常監(jiān)控中最為關(guān)注的，與此相結(jié)合，也關(guān)注信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等市場風(fēng)險。
(四)基金投資交易監(jiān)管的方式及違規(guī)處罰
(1)通過基金托管銀行實現(xiàn)對基金投資的監(jiān)管。當(dāng)基金出現(xiàn)違反法律法規(guī)以及基金合同約定的事項時，基金托管銀行對基金管理人進(jìn)行提示，并向中國證監(jiān)會提交臨時報告，中國證監(jiān)會據(jù)以進(jìn)行處理。另外，托管銀行還定期向中國證監(jiān)會報送基金持倉日報、基金投資監(jiān)控周報，使中國證監(jiān)會能實時掌握基金投資情況。針對公司存在的違規(guī)事項和風(fēng)險事項，中國證監(jiān)會進(jìn)一步加強對基金信息披露的監(jiān)管以及對公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況的現(xiàn)場檢查。
(2)通過證券交易所實現(xiàn)對基金交易的實時監(jiān)控。目前，證券交易所按中國證監(jiān)會要求建立基金交易監(jiān)控體系，重點監(jiān)控以下涉嫌違法違規(guī)的交易行為：單只基金的異常交易、同一基金管理公司不同基金或賬戶問的異常交易、不同基金管理公司賬戶問的異常交易、基金同股東等關(guān)聯(lián)方賬戶間的異常交易、基金同可疑賬戶的異常交易、基金管理公司股東賬戶的異常交易等。此外，交易所還監(jiān)控基金買賣高風(fēng)險股票的行為。交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異常交易行為時將向中國證監(jiān)會報告。
第五節(jié) 基金行業(yè)人員監(jiān)管
命題點一 基金行業(yè)高管人員監(jiān)管
高管人員是指基金管理公司的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長以及實際履行上述職務(wù)的其他人員，基金托管銀行基金托管部門的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實際履行上述職務(wù)的其他人員。
(一)加強對基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的重要性
重要性表現(xiàn)在四個有利于：
(1)有利于規(guī)范基金管理公司的運作，保護(hù)基金份額持有人利益。
(2)有利于提高基金高管人員的執(zhí)業(yè)素質(zhì)，加強職業(yè)道德教育，促進(jìn)其自律意識的發(fā)揮。
(3)有利于防范基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)、堵塞經(jīng)營管理中的漏洞。
(4)有利于實現(xiàn)信息資源的高效集中與共享，為全面、科學(xué)、動態(tài)地監(jiān)管決策提供依據(jù)。
(二)對基金行業(yè)高管人員的資格管理
按現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金行業(yè)高管人員的選任或改任，應(yīng)報經(jīng)中國證監(jiān)會審核?；鸸芾砉镜亩麻L和基金經(jīng)理的任免，也應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告?；鸸芾砉径碌娜蚊?，也應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告。
1．高級管理人員任職資格
申請高級管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
(1)取得基金從業(yè)資格。
(2)通過中國證監(jiān)會或者其授權(quán)機構(gòu)組織的高級管理人員證券投資法律知識考試。
(3)具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷，督察長還應(yīng)當(dāng)具有法律、會計、監(jiān)察、稽核、風(fēng)險管理、審計等工作經(jīng)歷。
(4)沒有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形。
(5)最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。
2．獨立董事任職資格
(1)具有5年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷。
(2)有履行職責(zé)所需要的時間。
(3)最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與似任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機構(gòu)任職。
(4)與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人沒有利害關(guān)系。
(5)直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職。
(6)沒有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形。
(7)最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。
(三)基金行業(yè)高管人員的基本行為規(guī)范
(1)高級管理人員應(yīng)當(dāng)維護(hù)所管理基金的合法利益，應(yīng)當(dāng)堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則。不得從事或者配合他人從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動，不得從事與所服務(wù)的基金管理公司或者基金托管銀行合法利益相沖突的活動。
(2)高級管理人員應(yīng)當(dāng)具有良好的職業(yè)道德，勤勉盡責(zé)，切實履行基金合同、公司章程和公司制度規(guī)定的職責(zé)。
(3)基金管理公司董事應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定出席董事會會議、參加公司的活動，切實履行職責(zé)。
(4)基金管理公司總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)認(rèn)真執(zhí)行董事會決議，有效執(zhí)行公司制度，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效率。
(5)基金管理公司督察長應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行職責(zé)，對公司各項制度、業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性及公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)察、稽核。
(6)基金托管銀行基金托管部門的總經(jīng)理、副總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)建立健全本部門的各項業(yè)務(wù)制度和管理制度，確保本部門切實履行托管人職責(zé)，監(jiān)督基金管理人的投資運作，保障基金財產(chǎn)的獨立與完整。
(7)高級管理人員和基金管理公司董事應(yīng)當(dāng)加強業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，跟蹤行業(yè)發(fā)展動態(tài)，按照中國證監(jiān)會的規(guī)定參加業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷提高管理水平和專業(yè)技能。
(四)對基金管理公司督察長的監(jiān)督管理
(1)督察長的職責(zé)(掌握)：督察長負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)督稽核工作，其履行職責(zé)的范圍涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
(2)督察長的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范：督察長應(yīng)具備有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的任職條件，并有3年以上監(jiān)督稽核、風(fēng)險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷，誠實信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄。督察長履行職責(zé)應(yīng)保持充分的獨立性。
督察長不得有下列行為：擅離職守，無故不履行職責(zé)；違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)；兼任可能影響其獨立性的職務(wù)，或者從事可能影響其獨立性的活動；對基金及公司運作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險隱患隱瞞不報或者作出虛假報告；利用履行職責(zé)之便牟取私利；濫用職權(quán)，干預(yù)基金及公司的正常經(jīng)營運作；其他損害基金份額持有人或者公司利益的行為。
(五)對高級管理人員的監(jiān)管手段
1．高級管理人另所在單位及監(jiān)管部門的考核
基金管理公司和基金托管銀行應(yīng)當(dāng)建立高級管理人員考核制度。
督察長連續(xù)兩次考試成績不合格的，中國證監(jiān)會可建議公司董事會免除其職務(wù)。
2．督察長發(fā)現(xiàn)異常情況及時報告
法規(guī)規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)以下可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的情形之一時，督察長應(yīng)當(dāng)在知悉該信息之日起3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告：
(1)高級管理人員、投資管理人員因涉嫌違法違紀(jì)被有關(guān)機關(guān)調(diào)查或者處理；
(2)高級管理人員辭職、離職、喪失民事行為能力或者因其他原因不能履行職務(wù)；
(3)高級管理人員擬因私出境1個月以上或者出境逾期未歸，投資管理人員擬離開工作崗位1個月以上；
(4)高級管理人員直系親屬擬移居境外或者已在境外定居；
(5)高級管理人員、投資管理人員在非經(jīng)營性機構(gòu)兼職等；
(6)其他可能影響高級管理人員、投資管理人員正常履行職務(wù)的情形。
3．中國證監(jiān)會出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話
當(dāng)基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門或者其高級管理人員有以下情形之一的，中國證監(jiān)會依法對相關(guān)高級管理人員出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話：
(1)業(yè)務(wù)活動可能嚴(yán)重?fù)p害基金財產(chǎn)或者基金份額持有人的利益：
(2)基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度或者基金托管銀行基金托管部門的內(nèi)部控制制度不健全、執(zhí)行不力，導(dǎo)致出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)重大隱患，可能影響其正常履行基金管理人、基金托管人職責(zé)；
(3)違反誠信、審慎、勤勉、忠實義務(wù)：
(4)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他情形。
4．中國證監(jiān)會建議任職機構(gòu)暫?；蛘呙獬殑?wù)
(1)高級管理人員最近1年內(nèi)被中國證監(jiān)會出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話兩次以上，或者在收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改。
(2)最近1年內(nèi)受到行業(yè)協(xié)會紀(jì)律處分、證券交易所公開譴責(zé)兩次以上。
(3)擅離職守。
(4)向中國證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項，或者拒絕配合中國證監(jiān)會履行監(jiān)管職責(zé)的。
(5)其他。
對因上述情況被免職未滿2年的人員，基金管理公司及基金托管銀行不得聘用其擔(dān)任高級管理人員。
5．違法違規(guī)處理
高級管理人員、基金管理公司的董事或者基金經(jīng)理違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究刑事責(zé)任。高級管理人員違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，依法暫?；蛘叩蹁N高級管理人員任職資格。
命題點二 基金管理公司投資管理人員監(jiān)管
基金管理公司投資管理人員，是指在公司負(fù)責(zé)基金投資、研究、交易的人員以及實際履行相應(yīng)職責(zé)的人員。具體包括：公司投資決策委員會成員，公司分管投資、研究、交易業(yè)務(wù)的高級管理人員，公司投資、研究、交易部門的負(fù)責(zé)人，基金經(jīng)理，基金經(jīng)理助理等。
(一)基金經(jīng)理的任職資格
(1)取得基金從業(yè)資格。
(2)通過中國證監(jiān)會或者其授權(quán)機構(gòu)組織的證券投資法律知識考試。
(3)具有3年以上證券投資管理經(jīng)歷。
(4)沒有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形。
(5)最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。
(二)基金經(jīng)理注冊制度
基金經(jīng)理注冊制度自2009年4月1日開始實施。按規(guī)定，基金經(jīng)理在任職前應(yīng)當(dāng)通過中國證監(jiān)會或其授權(quán)機構(gòu)組織的證券投資法律知識考試，并通過所任職公司向基金業(yè)協(xié)會申請注冊?；鸾?jīng)理發(fā)生變動的應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時間內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊變更。公司不得聘用未通過證券投資法律知識考試、未在基金業(yè)協(xié)會注冊的人員擔(dān)任基金經(jīng)理。
(三)投資管理人員的基本行為規(guī)范(略)
(四)基金管理公司對投資管理人員的日常管理
(1)建立健全聘用制度及離任管理制度。
?、俟緫?yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的投資管理人員聘用制度，對投資管理人員的聘任條件、聘任程序、聘任期限等作出明確規(guī)定。
?、诠緫?yīng)當(dāng)加強對投資管理人員離職的管理。
?、酃緫?yīng)當(dāng)及時披露基金經(jīng)理的變更情況。
?、芄酒赣枚唐趦?nèi)頻繁變更工作崗位的投資管理人員，應(yīng)當(dāng)對其以往誠信記錄等進(jìn)行盡職調(diào)查。
(2)建立健全投資和研究內(nèi)部控制制度和風(fēng)險控制機制。
(3)建立健全信息管理及保密制度。投資管理人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守公司信息管理的有關(guān)規(guī)定以及聘用合同中的保密條款，不得利用未公開信息為自己或者他人謀取利益，不得違反有關(guān)規(guī)定向公司股東、與公司有業(yè)務(wù)聯(lián)系的機構(gòu)、公司其他部門和員工傳遞與投資活動有關(guān)的未公開信息。
(4)建立健全記錄和檔案管理制度。
(5)建立健全利益)中突管理制度。投資管理人員不得直接或間接為其他任何機構(gòu)和個人進(jìn)行證券投資活動，不得直接或間接接受證券公司、投資公司、上市公司等其他任何機構(gòu)和個人提供的禮金、旅游服務(wù)等各種形式的利益。投資管理人員履行職責(zé)時，對可能產(chǎn)生個人利益)中突的情況應(yīng)當(dāng)及時向公司報告。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，公司員工不得買賣股票；直系親屬買賣股票的，應(yīng)當(dāng)及時向公司報備其賬戶和買賣情況。
(6)建立健全對外宣傳管理制度。
未經(jīng)公司允許，投資管理人員不得以公司或個人名義參加與履行職責(zé)有關(guān)的社會活動或會議。
(7)建立健全通信管理制度。
QQ等各類即時通信工具和電子郵件應(yīng)實施全程監(jiān)控并留痕，錄音、即時通信、電子郵件等資料應(yīng)當(dāng)保存5年以上。
(8)建立健全代理人制度。
(9)建立健全合規(guī)培訓(xùn)制度。每個投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時間不得少于20小時。
(10)建立健全代行職責(zé)制度。公司應(yīng)當(dāng)加強對其他人員代為履行投資管理人員職責(zé)的程序、職責(zé)范圍等的管理。公司的緊急應(yīng)變制度中應(yīng)當(dāng)包含投資管理人員不能正常履行職責(zé)時的處理方案，以保障基金財產(chǎn)不受損失。公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行其他人員代為履行基金經(jīng)理職責(zé)的規(guī)定，不得違反規(guī)定以任何理由安排不符合基金經(jīng)理任職條件的人員實際履行基金經(jīng)理職責(zé)。擬由其他人員代為履行基金經(jīng)理職責(zé)時間超過30日的，公司應(yīng)當(dāng)自決定之日起3個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)，并進(jìn)行相關(guān)信息披露。
(五)中國證監(jiān)會的監(jiān)管措施
1．督察長遇到異常及時報告。(略)
2．日常監(jiān)管及違規(guī)時的處理。
(1)日常監(jiān)管。中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機構(gòu)建立投資管理人員監(jiān)管檔案，對投資管理人員的誠信狀況、執(zhí)業(yè)行為、任職和離職情況進(jìn)行跟蹤記錄，對基金經(jīng)理進(jìn)行任職談話和離職談話，對變更頻繁的投資管理人員及頻繁調(diào)整基金經(jīng)理的公司進(jìn)行重點關(guān)注。
(2)投資管理人員違規(guī)時的行政監(jiān)管措施。投資管理人員違反誠信原則和職業(yè)道德、頻繁變換公司、未能勤勉盡責(zé)的，中國證監(jiān)會將視情節(jié)采取記入誠信檔案、監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。
命題點三 基金行業(yè)人員的離任審計及離任審查
(一)基本要求
按法規(guī)規(guī)定，基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)人員離任審計或者離任審查制度?；鸸芾砉靖呒壒芾砣藛T、基金經(jīng)理、投資經(jīng)理及基金托管銀行基金托管部門高級管理人員、獨立基金銷售機構(gòu)的高級管理人員或者執(zhí)行事務(wù)合伙人、證券投資咨詢機構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員、其他基金銷售機構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人離任的，應(yīng)當(dāng)接受離任審計或者離任審查，在離任審計或者離任審查期間不得到其他基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門或者基金銷售機構(gòu)任職。
(二)報備要求
(1)基金管理公司、獨立基金銷售機構(gòu)的董事長、總經(jīng)理離任或執(zhí)行事務(wù)合伙人退伙的，基金管理公司、獨立基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即聘請具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其進(jìn)行離任審計，并自離任之日起30個工作日內(nèi)將離任審計報告報送中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部及企業(yè)經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。
(2)基金托管銀行基金托管部門的總經(jīng)理、副總經(jīng)理離任的，基金托管銀行應(yīng)立即進(jìn)行離任審查，并自離任之日起30個工作日內(nèi)將審查報告報送中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部。
(3)基金管理公司的副總經(jīng)理、督察長、基金經(jīng)理或投資經(jīng)理離任的，獨立基金銷售機構(gòu)的其他高級管理人員、證券投資咨詢機構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員、其他基金銷售機構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人離任的，應(yīng)立即進(jìn)行離任審查，并自離任之日起30個工作日內(nèi)將審查報告報送中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部及公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。
中國證監(jiān)會在審核基金行業(yè)高級管理人員任職資格申請，行業(yè)協(xié)會在對基金經(jīng)理、投資經(jīng)理進(jìn)行注冊登記時，參考相關(guān)離任審計、審查報告。
(三)審計及審查的主要內(nèi)容
(1)基金管理公司、獨立基金銷售機構(gòu)的董事長、總經(jīng)理或者執(zhí)行事務(wù)合伙人的離任審計報告，其內(nèi)容涉及：審計對象任職期間年度考核情況，企業(yè)經(jīng)營狀況，企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)和風(fēng)險管理情況，企業(yè)發(fā)生違法違規(guī)行為受到處罰或被采取行政監(jiān)管措施等、審計對象應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任的情況等。
(2)基金經(jīng)理、投資經(jīng)理的離任審查報告，其內(nèi)容涉及：所管理基金或者投資組合的基本情況，所管理基金或者投資組合與業(yè)績比較基準(zhǔn)的對比情況，所管理基金或者投資組合的投資合規(guī)情況，遵守投資管理人員行為規(guī)范的情況，基金管理公司發(fā)生違法違規(guī)行為受到處罰或被采取行政監(jiān)管措施等、審查對象應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任的情況等。
