下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第九章第三節(jié)“債券回購(gòu)交易的清算與交收”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　一、證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收
　　(1)初始清算交收。在回購(gòu)交易日，中國(guó)結(jié)算公司于當(dāng)日收市后根據(jù)結(jié)算備付金賬戶分戶相關(guān)規(guī)定，按成交金額將結(jié)算參與人當(dāng)日回購(gòu)成交應(yīng)收、應(yīng)付資金數(shù)據(jù)，與當(dāng)日其他應(yīng)收、應(yīng)付資金數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出結(jié)算參與人凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額。
　　(2)到期清算交收?；刭?gòu)交易到期清算日收市后，中國(guó)結(jié)算公司按到期購(gòu)回金額將到期購(gòu)回的應(yīng)收、應(yīng)付資金數(shù)據(jù)，與其到期清算當(dāng)日其他應(yīng)收、應(yīng)付資金數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出結(jié)算參與人凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額。
　　到期購(gòu)回金額=購(gòu)回價(jià)格×成交金額+100
　　購(gòu)回價(jià)格=100+成交年收益率×1OO×回購(gòu)天數(shù)+360
　　(3)質(zhì)押債券管理。在回購(gòu)交易存續(xù)期間，融資方需在質(zhì)押庫(kù)中存放足額的債券作為質(zhì)押。融資方結(jié)算參與人通過交易系統(tǒng)向中國(guó)結(jié)算公司申報(bào)提交質(zhì)押券，與中國(guó)結(jié)算公司建立質(zhì)押關(guān)系。對(duì)自營(yíng)融資回購(gòu)業(yè)務(wù)，融資方結(jié)算參與人應(yīng)將自營(yíng)證券賬戶中的債券作為質(zhì)押券向中國(guó)結(jié)算公司提交，并與中國(guó)結(jié)算公司建立質(zhì)押關(guān)系。
　　(4)違約處理。質(zhì)押券欠庫(kù)的，中國(guó)結(jié)算公司在該日日終暫不交付或從其資金交收賬戶中扣劃與質(zhì)押券欠庫(kù)量等額的資金。如次一交易日未補(bǔ)充申報(bào)提交，或補(bǔ)充申報(bào)提交質(zhì)押券后相關(guān)證券賬戶仍然發(fā)生質(zhì)押券欠庫(kù)的，從該交易日起(含節(jié)假日)向該融資方結(jié)算參與人收取違約金。
　　違約金=質(zhì)押券欠庫(kù)量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例
　　(5)標(biāo)準(zhǔn)券折算率和融資額度計(jì)算。標(biāo)準(zhǔn)券折算率是指一單位債券可折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與其面值的比率。標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算和公布的有關(guān)安排如下：
　　1)對(duì)已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購(gòu)交易的國(guó)債、企業(yè)債和其他債券，中國(guó)結(jié)算公司一般在每星期三收市后根據(jù)“標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算公式”計(jì)算下一星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。
　　2)對(duì)于新上市債券，中國(guó)結(jié)算公司最遲在新上市債券上市前一日，按照“標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算公式”計(jì)算該品種債券上市日(含當(dāng)日)至適用星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。
　　3)標(biāo)準(zhǔn)券折算率由中國(guó)結(jié)算公司和滬、深證券交易所在計(jì)算當(dāng)日日終分別通過各自通信系統(tǒng)和網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布。
 
　　二、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)的清算與交收
　　(1)清算。參與債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。
　　(2)交收。債券回購(gòu)雙方可以選擇的交收方式包括：
　　1)見券付款。
　　2)券款對(duì)付。
　　3)見款付券。其指在到期交收日正回購(gòu)方按合同約定將資金劃至逆回購(gòu)方指定賬戶后，雙方解除債券質(zhì)押關(guān)系的交收方式。
　　到期資金清算額=首次資金清算額×(1+回購(gòu)利率×回購(gòu)期限÷365)
　　回購(gòu)交易單位為萬元，債券結(jié)算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)。3．證券交易所買斷式回購(gòu)的清算與交收
　　(1)時(shí)間。上海證券交易所于2005年12月推出了買斷式回購(gòu)品種。買斷式回購(gòu)采用“一次成交、兩次結(jié)算”的方式。
　　(2)買斷式回購(gòu)初始結(jié)算。買斷式回購(gòu)初始結(jié)算業(yè)務(wù)流程如下：
　　1)清算。
　　2)資金交收和證券交收。
　　(3)買斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算。
　　國(guó)債買斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算的交收時(shí)點(diǎn)為R+1日(R為到期日)14：00。
　　到期購(gòu)回結(jié)算業(yè)務(wù)流程如下：
　　1)到期購(gòu)回日(R日)?；刭?gòu)到期清算日，中國(guó)結(jié)算公司上海分公司對(duì)參與人買斷式回購(gòu)到期購(gòu)回進(jìn)行單獨(dú)清算，并通過結(jié)算明細(xì)文件向參與人發(fā)送明細(xì)清算數(shù)據(jù)。R日日終，中國(guó)結(jié)算公司上海分公司剔除融券方己作不履約申報(bào)的交易后，按買斷式回購(gòu)成交順序自前往后逐筆檢查各賣出證券賬戶中標(biāo)的國(guó)債是否足額。
　　2)到期購(gòu)回交收日(R+1日)。中國(guó)結(jié)算公司上海分公司于R+1日14：00進(jìn)行買斷式回購(gòu)到期購(gòu)回資金交收，在剔除融資方結(jié)算參與人已作不履約申報(bào)的交易后，按買斷式回購(gòu)的成交順序自前往后逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。
　　3)到期購(gòu)回交收日(R+1日)日終。中國(guó)結(jié)算公司上海分公司當(dāng)日交收完成后，通過結(jié)算明細(xì)文件向參與人發(fā)送交收明細(xì)數(shù)據(jù)。
　　(4)履約金返還規(guī)則。
 
　　高頓網(wǎng)校贈(zèng)言：用知識(shí)的浪花去推動(dòng)思考的風(fēng)帆，用智慧的火星去點(diǎn)燃思想的火花，用浪漫的激情去創(chuàng)造美好的生活，用科學(xué)的力量去強(qiáng)勁騰飛的翅膀！只有使自己自卑的心靈自信起來，彎曲的身軀才能挺直；只有使自己懦弱的體魄健壯起來，束縛的腳步才能邁開；只有使自己狹隘的心胸開闊起來，短視的眼光才能放遠(yuǎn)；只有使自己愚昧的頭腦聰明起來，愚昧的幻想才能拋棄！