下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第五章第三節(jié)“基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回(以上海證券交易所為例)
　　1．基金份額的認(rèn)購
　　投資者辦理上海證券交易所場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回，應(yīng)使用上海市場人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶(以下簡稱“上海證券賬戶”)。
　　基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購申報的時間為每個交易目的撮合交易時間和大宗交易時間。
　　投資者認(rèn)購申報時采用金額認(rèn)購方式，以認(rèn)購金額填報數(shù)量申請，買賣方向只能為買。最低認(rèn)購金額由基金管理公司確定并公告。
　　投資者通過上海證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)認(rèn)購所得的基金份額登記在投資者上海證券賬戶內(nèi)，托管在該投資者上海證券賬戶指定交易所屬的上海證券交易所會員處。
　　2．基金份額的申購與贖回
　　上海證券交易所在每個交易日的撮合交易時間內(nèi)，接受基金份額申購、贖回的申報。申購、贖回時采用“金額申購、份額贖回”原則，即以申購金額填報數(shù)量申請，以贖回份額填報數(shù)量申請。“申購”對應(yīng)“買入”，“贖回”對應(yīng)“賣出”。申購、贖回的成交價格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報價格欄不能空白，故約定始終都填寫為“1元”。
　　同一交易日可進(jìn)行多次申購或贖回申報，申報指令可以更改或撤銷，但申報己被受理的除外。
　　上海證券交易所對申購、贖回申報申請直接轉(zhuǎn)發(fā)給中國結(jié)算公司，并由中國結(jié)算公司負(fù)責(zé)校驗。投資者申購(贖回)后所得的基金份額(贖回金額)由中國結(jié)算公司予以確認(rèn)。
　　3．基金份額的托管
　　投資者可將基金份額在上海證券交易所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管。
　　在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請轉(zhuǎn)托管。
　　投資者申請將基金份額轉(zhuǎn)出上海證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)的，可在T日持有效身份證明文件和上海證券賬戶卡到轉(zhuǎn)出方的交易所會員營業(yè)部提交轉(zhuǎn)托管申請。轉(zhuǎn)出方交易所會員營業(yè)部應(yīng)按照上海證券交易所相關(guān)要求申報轉(zhuǎn)托管。
　　投資者申請將基金份額轉(zhuǎn)入上海證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)的，可于T日在場外轉(zhuǎn)出方的基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)處提出基金份額轉(zhuǎn)托管申請。場外轉(zhuǎn)出方基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國結(jié)算公司相關(guān)要求申報轉(zhuǎn)托管。
 
　　二、上市開放式基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回
　　1．發(fā)售
　　在基金募集期內(nèi)的每個交易目的交易時間，上市開放式基金均在深圳證券交易所掛牌發(fā)售。上市開放式基金的募集沿用新股上網(wǎng)定價模式，但無配號及中簽環(huán)節(jié)。投資者通過交易所的各會員營業(yè)網(wǎng)點報盤認(rèn)購上市開放式基金，所有委托一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。
　　2．開放與上市
　　基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個月。封閉期內(nèi)基金不受理贖回?；痖_放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日。上市開放式基金完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請?；鹕暾堅谏钲谧C券交易所上市應(yīng)符合規(guī)定的條件。
　　上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日?；鹕鲜惺兹盏拈_盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。
　　3．申購與贖回
　　投資者通過場內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。
　　上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內(nèi)申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額。
　　基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費率。場內(nèi)贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費率。申購費率和贖回費率由基金管理人在基金招募說明書中約定。
　　4．交易
　　上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0．001元人民幣。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。
　　投資者可在交易日的交易時間內(nèi)使用深圳證券賬戶通過各交易所會員單位的營業(yè)網(wǎng)點報盤買入和賣出上市開放式基金。
　　T日買入基金份額自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回。
　　5．轉(zhuǎn)托管
　　上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。投資者擬將托管在某證券營業(yè)部的上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券營業(yè)部，可通過系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管辦理。
 
　　三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回
　　1．認(rèn)購
　　根據(jù)我國相關(guān)規(guī)定，投資者在ETF募集期間，認(rèn)購ETF的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(網(wǎng)上)、場外現(xiàn)金認(rèn)購(網(wǎng)下)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購。投資者辦理證券交易所ETF份額的認(rèn)購、交易、申購、贖回業(yè)務(wù)，需使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬戶。
　　2．交易、申購和贖回
　　投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。按現(xiàn)行有關(guān)制度規(guī)定，買賣證券交易所ETF的投資者需具有證券交易所A股賬戶或基金賬戶，進(jìn)行證券交易所ETF申購、贖回操作的投資者需具有證券交易所A股賬戶。投資者進(jìn)行證券交易所ETF的申購和贖回，采用份額申購、份額贖回的方式。申購是投資者通過一級交易商，申請以一籃子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是投資者通過一級交易商申請以一定數(shù)量的基金份額換取一籃子股票和少量現(xiàn)金。根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：
　　(1)當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。
　　(2)當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。
　　(3)當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。
　　(4)當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
 
　　四、權(quán)證的交易與行權(quán)
　　1．權(quán)證的交易
　　經(jīng)證券交易所認(rèn)可的具有證券交易所會員資格的證券公司可以自營或代理投資者買賣權(quán)證。證券公司在代理投資者買賣權(quán)證時，應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求其簽署《風(fēng)險揭示書》?！讹L(fēng)險揭示書》由證券交易所統(tǒng)-N定。
　　投資者應(yīng)使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬戶(A股賬戶)辦理權(quán)證的認(rèn)購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0．001元人民幣。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。
　　權(quán)證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：
　　權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格一
　　標(biāo)的證券前一日收盤價)×125%×行權(quán)比例
　　權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格一(標(biāo)的證券前一日收盤價一
　　標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例
　　當(dāng)計算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為零。
　　在權(quán)證交易中，禁止的事項有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價格；禁止任何人通過操縱標(biāo)的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格；禁止任何人通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價格。
　　標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。
　　已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。
　　權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。
　　2．權(quán)證的行權(quán)
　　權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券公司(證券交易所的會員)通過證券交易所交易系統(tǒng)申報。
　　上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報。
　　當(dāng)日行權(quán)申報指令當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。
　　權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費為股票過戶面額的0．05%。
　　五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股
　　可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。以上海證券交易所上市的可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”的做法為例，介紹其操作要點：
　　(1)可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。
　　(2)可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個轉(zhuǎn)換期。
　　(3)可轉(zhuǎn)換債券持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債券全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。
　　(4)可轉(zhuǎn)換債券的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報。
　　(5)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)(股)的計算公式。
　　可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)=(可轉(zhuǎn)換債券手?jǐn)?shù)×1000)÷當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格(6)即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股。
　　當(dāng)日(T日)轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。非交易過戶的可轉(zhuǎn)換債券在過戶的下一個交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報。
　　(7)其他事項。
　　當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券出現(xiàn)贖回、回購等情況時，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時約定的有關(guān)條款辦理。
 
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