下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第二章第四節(jié)“競價與成交”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、競價原則和競價方式
　　1．競價原則
　　(1)價格優(yōu)先原則。較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。
　　(2)時間優(yōu)先原則。買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。
　　2．競價方式
　　(1)集合競價。其是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為：
　　1)可實現(xiàn)*5成交量的價格。
　　2)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。
　　3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。
　　(2)連續(xù)競價。其是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機會成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：
　　1)*6買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。
　　2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。
　　3)賣出申報價格低于即時揭示的*6買入申報價格時，以即時揭示的*6買入申報價格為成交價。
 
　　二、競價申報時的有效申報價格范圍
　　1．實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍
　　競價申報時會涉及證券價格的有效申報范圍。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。漲跌幅價格的計算公式為(計算結(jié)果四舍五入至價格最小變動單位)：
　　漲跌幅價格=前收盤價×(1±漲跌幅比例)
　　另外，如果漲跌幅限制價格與前收盤價之差的絕對值低于價格最小變動單位的，以前收盤價增減一個價格最小變動單位為漲跌幅限制價格。
　　買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制內(nèi)的申報為有效申報，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。
　　2．不實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍
　　(1)[*{5}*]交易日不實行價格漲跌幅限制的情形。上海證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，[*{5}*]交易日不實行價格漲跌幅限制：
　　1)首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金。
　　2)增發(fā)上市的股票。
　　3)暫停上市后恢復上市的股票。
　　4)證券交易所認定的其他情形。
　　深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，[*{5}*]交易日不實行價格漲跌幅限制：
　　1)首次公開發(fā)行股票上市的。
　　2)暫停上市后恢復上市的。
　　3)中國證監(jiān)會或證券交易所認定的其他情形。
　　(2)上海證券交易所的規(guī)定。根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買賣無價格漲跌幅限制的證券，集合競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定：
　　1)股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%。
　　2)基金、債券交易申報價格*6不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。
　　集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。
　　(3)深圳證券交易所的規(guī)定。
 
　　三、交易費用
　　1．傭金
　　傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券經(jīng)紀商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費用。此項費用由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)督費等組成。
　　2．過戶費
　　過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入屬于中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀商在同投資者清算交收時代為扣收。上海證券交易所和深圳證券交易所在過戶費的收取上略有不同。在上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1‰，起點為1元；深圳證券交易所的過戶費包含在交易經(jīng)手費中，不向投資者單獨收取。
　　對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費。在上海證券交易所，結(jié)算費是成交金額的0．5‰；在深圳證券交易所，稱為“結(jié)算登記費”，是成交金額的0．5‰，但*6不超過500港元。
　　基金交易目前不收過戶費。
　　3．印花稅
　　印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀商在同投資者辦理交收過程代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。
　　2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰稅率征收，對受讓方不再征收。
 
　　高頓網(wǎng)校贈言：我每看舉動會時，常常何等念：劣越者雖然可敬，但那雖然降伍而仍非跑至起面沒有止的競技者，戰(zhàn)睹了何等競技者而肅然沒有笑的吭油，乃正是直將去的脊梁。——魯迅