下面是證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識第四章*9節(jié)“證券投資基金概述”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、證券投資基金的定義、特點及與股票、債券的區(qū)別
　　1．定義
　　證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
 
　　2．特點
　　(1)集合投資。
　　(2)分散風(fēng)險。
　　(3)專業(yè)理財。
　　3．與股票、債券的區(qū)別
　　(1)反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。
　　股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系，但公司型基金除外。
　　(2)籌集資金的投向不同。
　　股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
　　(3)收益風(fēng)險水平不同。
　　基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個人或機構(gòu)的需要。
 
　　二、我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況及基金的作用
　　1．我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況
　　1997年11月，國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》；1998年3月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。2004年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實施，以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個重要里程碑。證券投資基金業(yè)從此進入嶄新的發(fā)展階段，基金數(shù)量和規(guī)模迅速增長，市場地位日趨重要，呈現(xiàn)出下列特點：
　　(1)基金規(guī)?？焖僭鲩L，開放式基金后來居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流形式。
　　(2)基金產(chǎn)品差異化日益明顯，基金的投資風(fēng)格也趨于多樣化。
　　(3)中國基金業(yè)發(fā)展迅速，對外開放步伐加快。
 
　　2．基金的作用
　　(1)基金為中小投資者拓寬了投資渠道。
　　(2)有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。
 
　　三、證券投資基金的分類
　　1．按基金的組織形式分類
　　(1)契約型基金。
　　(2)公司型基金。
　　(3)契約型基金與公司型基金的區(qū)別。
 
　　2．按基金運作方式分類
　　(1)封閉式基金。
　　(2)開放式基金。
　　(3)封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。
 
　　3．按投資標(biāo)的劃分
　　(1)債券基金。
　　(2)股票基金。
　　(3)貨幣市場基金。
　　(4)衍生證券投資基金。
 
　　4．按投資目標(biāo)劃分
　　(1)成長型基金。
　　(2)收入型基金。
　　(3)平衡型基金。
 
　　5．按投資理念的不同劃分
　　(1)主動型基金。
　　(2)被動型基金。
 
　　6．特殊類型的基金
　　(1)ETF。
　　1)含義。
　　2)特點。
　　(2)LOF。
　　1)含義。
　　2)特點。
　　3)LOF與ETF的區(qū)別。
　　(3)保本基金。
　　(4)QDII基金。
　　(5)分級基金。
 
　　四、證券投資基金的產(chǎn)生與發(fā)展
　　證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
　　作為一種大眾化的信托投資工具，各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱共同基金，英國和我國香港地區(qū)稱單位信托基金，日本和我國臺灣地區(qū)則稱證券投資信托基金等。一般認為，基金起源于英國，是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。當(dāng)時，產(chǎn)業(yè)革命的成功使英國生產(chǎn)力水平迅速提高，工商業(yè)都取得較大的發(fā)展，其殖民地和海外貿(mào)易遍及全球，大量的資金為追逐高額利潤而涌向其他國家?？墒谴蠖鄶?shù)投資者缺乏國際投資知識，又不了解外國的情況，難以直接參加海外投資。于是，人們便萌發(fā)了眾人集資、委托專人經(jīng)營和管理的想法。這一想法得到了英國政府的支持。1868年由政府出面組建了海外和殖民地政府信托組織，公開向社會發(fā)售受益憑證。海外和殖民地政府信托組織是公認的最早的基金機構(gòu)，以分散投資于國外殖民地的公司債為主，其投資地區(qū)遍及南北美洲、中東、東南亞地區(qū)和意大利、葡萄牙、西班牙等國，當(dāng)時的投資總額共達48萬英鎊。該基金類似股票，不能退股，也不能兌現(xiàn)，認購者的權(quán)益僅限于分紅和派息。