下面是證券從業(yè)資格考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第四章*9節(jié)“證券投資基金概述”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　一、證券投資基金的定義、特點(diǎn)及與股票、債券的區(qū)別
　　1．定義
　　證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。
 
　　2．特點(diǎn)
　　(1)集合投資。
　　(2)分散風(fēng)險(xiǎn)。
　　(3)專業(yè)理財(cái)。
　　3．與股票、債券的區(qū)別
　　(1)反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。
　　股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系，但公司型基金除外。
　　(2)籌集資金的投向不同。
　　股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。
　　(3)收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同。
　　基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個(gè)人或機(jī)構(gòu)的需要。
 
　　二、我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況及基金的作用
　　1．我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況
　　1997年11月，國(guó)務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》；1998年3月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國(guó)泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。2004年6月1日，我國(guó)《證券投資基金法》正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，成為中國(guó)證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。證券投資基金業(yè)從此進(jìn)入嶄新的發(fā)展階段，基金數(shù)量和規(guī)模迅速增長(zhǎng)，市場(chǎng)地位日趨重要，呈現(xiàn)出下列特點(diǎn)：
　　(1)基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，開放式基金后來居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流形式。
　　(2)基金產(chǎn)品差異化日益明顯，基金的投資風(fēng)格也趨于多樣化。
　　(3)中國(guó)基金業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)外開放步伐加快。
 
　　2．基金的作用
　　(1)基金為中小投資者拓寬了投資渠道。
　　(2)有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。
 
　　三、證券投資基金的分類
　　1．按基金的組織形式分類
　　(1)契約型基金。
　　(2)公司型基金。
　　(3)契約型基金與公司型基金的區(qū)別。
 
　　2．按基金運(yùn)作方式分類
　　(1)封閉式基金。
　　(2)開放式基金。
　　(3)封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。
 
　　3．按投資標(biāo)的劃分
　　(1)債券基金。
　　(2)股票基金。
　　(3)貨幣市場(chǎng)基金。
　　(4)衍生證券投資基金。
 
　　4．按投資目標(biāo)劃分
　　(1)成長(zhǎng)型基金。
　　(2)收入型基金。
　　(3)平衡型基金。
 
　　5．按投資理念的不同劃分
　　(1)主動(dòng)型基金。
　　(2)被動(dòng)型基金。
 
　　6．特殊類型的基金
　　(1)ETF。
　　1)含義。
　　2)特點(diǎn)。
　　(2)LOF。
　　1)含義。
　　2)特點(diǎn)。
　　3)LOF與ETF的區(qū)別。
　　(3)保本基金。
　　(4)QDII基金。
　　(5)分級(jí)基金。
 
　　四、證券投資基金的產(chǎn)生與發(fā)展
　　證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。
　　作為一種大眾化的信托投資工具，各國(guó)對(duì)證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國(guó)稱共同基金，英國(guó)和我國(guó)香港地區(qū)稱單位信托基金，日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱證券投資信托基金等。一般認(rèn)為，基金起源于英國(guó)，是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動(dòng)下出現(xiàn)的。當(dāng)時(shí)，產(chǎn)業(yè)革命的成功使英國(guó)生產(chǎn)力水平迅速提高，工商業(yè)都取得較大的發(fā)展，其殖民地和海外貿(mào)易遍及全球，大量的資金為追逐高額利潤(rùn)而涌向其他國(guó)家?？墒谴蠖鄶?shù)投資者缺乏國(guó)際投資知識(shí)，又不了解外國(guó)的情況，難以直接參加海外投資。于是，人們便萌發(fā)了眾人集資、委托專人經(jīng)營(yíng)和管理的想法。這一想法得到了英國(guó)政府的支持。1868年由政府出面組建了海外和殖民地政府信托組織，公開向社會(huì)發(fā)售受益憑證。海外和殖民地政府信托組織是公認(rèn)的最早的基金機(jī)構(gòu)，以分散投資于國(guó)外殖民地的公司債為主，其投資地區(qū)遍及南北美洲、中東、東南亞地區(qū)和意大利、葡萄牙、西班牙等國(guó)，當(dāng)時(shí)的投資總額共達(dá)48萬英鎊。該基金類似股票，不能退股，也不能兌現(xiàn)，認(rèn)購(gòu)者的權(quán)益僅限于分紅和派息。