下面是證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識第三章第三節(jié)“金融債券與公司債券”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、金融債券
　　1．定義
　　金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
 
　　2．我國的金融債券
　　(1)發(fā)行概況。
　　我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時期，后來，國民黨政府時期也曾多次發(fā)行過金
　　融公債、金融長期公債和金融短期公債。新中國成立之后的金融債券發(fā)行始于1982年。我國于1985年決定由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行金融債券，開辦特種貸款，這是我國經(jīng)濟體制改革以后國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端。
　　1993年，中國投資銀行被批準在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券。
　　(2)品種。
　　1)政策性金融債券，是政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的金融債券。
　　2)商業(yè)銀行債券，包括商業(yè)銀行普通債券、商業(yè)銀行次級債券、混合資本債券和小微企業(yè)專項金融債券。
　　3)證券公司債券，包括證券公司債券、短期融資券和證券公司次級債務。
　　4)保險公司次級債務。
　　5)財務公司債券。
　　6)金融租賃公司和汽車金融公司的金融債務。
　　7)資產(chǎn)支持證券。
 
　　二、公司債券的定義及分類
　　1．定義
　　公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。
　　2．分類
　　(1)信用公司債券。
　　其是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。
　　(2)不動產(chǎn)抵押公司債券。
　　其是以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。
　　(3)保證公司債券。
　　其是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。
　　(4)收益公司債券。’
　　其是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時債權(quán)排列順序先于股票。
　　(5)可轉(zhuǎn)換公司債券。
　　其是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
　　(6)附認股權(quán)證的公司債券。
　　其是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券。
　　(7)可交換債券。
　　其是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
　　可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期限等；對投資者來說與持有標的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同，投資價值與上市公司價值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以以約定的價格交換為標的股票。
 
　　三、我國的企業(yè)債券
　　1．定義
　　我國的企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。但是，金融債券和外幣債券除外。
 
　　2．發(fā)展階段
　　(1)萌芽期(1984～1986年)。
　　(2)發(fā)展期(1987～1992年)。
　　(3)整頓期(1993～1995年)。
　　(4)再度發(fā)展期(從1996年起)。
 
　　3．企業(yè)債券的發(fā)行出現(xiàn)的變化
　　(1)在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制。如2002年中國金茂債，其發(fā)行主體是股份制集團公司。
　　(2)在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團貸款。
　　(3)在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券一級市場。
　　(4)在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券。
　　(5)在投資者結(jié)構(gòu)上，機構(gòu)投資者逐漸成為企業(yè)債券的主要投資者。
　　(6)在利率確定上，彈性越來越大。
　　(7)我國企業(yè)債券的品種不斷豐富。
 
　　4．企業(yè)債券的品種
　　(1)短期融資券和超短期融資券。
　　(2)中期票據(jù)。
　　(3)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)。
　　(4)非公開定向發(fā)行債券。
 
　　5．管理規(guī)定
 
　　四、我國的公司債券
　　1．定義
　　我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。
 
　　2．與企業(yè)債券的區(qū)別
　　(1)發(fā)行主體的范圍不同。
　　(2)發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。
　　(3)擔保要求不同。
　　(4)發(fā)行定價方式不同。
 
　　3．管理規(guī)定
　　2007年8月，中國證監(jiān)會正式頒布實施《公司債券發(fā)行試點辦法》?！豆緜l(fā)行試點辦法》的出臺，標志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動。
　　按照“先試點、后分步推進”的工作思路及有關(guān)通知的要求，公司債券發(fā)行試點從上市公司入手。
　　1997年3月經(jīng)國務院批準、國務院證券委員會發(fā)布《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》，我國上市公司開始發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。
　　2006年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡稱“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”)，我國資本市場再增加新品種。
　　2008年10月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》。
 
　　4．可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別
　　(1)發(fā)債主體和償債主體不同。
　　(2)適用的法規(guī)不同。
　　(3)發(fā)行目的不同。
　　(4)所換股份的來源不同。
　　(5)股權(quán)稀釋效應不同。
　　(6)交割方式不同。
　　(7)條款設(shè)置不同。