證券從業(yè)資格考試中易錯的幾個知識點

　　知識點1：證券的含義(多選)
　　證券是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。
　　證券是用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。
　　證券可以采取紙質(zhì)形式或其他形式。　　知識點2：有價證券的含義(判斷)
　　有價證券是標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價值，但它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。有價證券是虛擬資本。虛擬資本指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。獨立于實際資本之外。通常虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。
　　練習(xí)題：狹義的有價證券是指( AB)。
　　A、商品證券B、資本證券C、貨幣證券 D、憑證證券　　知識點3(P2)：有價證券分類概念(多選、判斷)
　　狹義有價證券指資本證券，廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券。商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證。有提貨單、運貨單、倉庫棧單等(不能事先確定對象的，不屬于。如貨幣、購物券等)貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。包括：一類是商業(yè)證券：商業(yè)匯票和商業(yè)本票;另一類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票。
　　資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。資本證券是有價證券的主要形式。按( D )分類，有價證券可分為上市證券與非上市證券。
　　A.募集方式
　　B.證券發(fā)行主體的不同
　　C.證券所代表的權(quán)利性質(zhì)
　　D.是否在證券交易所掛牌交易　　知識點4(P2)：有價證券分類標(biāo)準(zhǔn)(單選、多選、判斷)
　　1、按發(fā)行主體的不同，分為政府證券、政府機構(gòu)證券和公司證券。政府機構(gòu)證券是由經(jīng)批準(zhǔn)的政府機構(gòu)發(fā)行的證券，我國目前不允許政府機構(gòu)發(fā)行。公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。 2、按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。上市證券是經(jīng)證券主管機關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易所市場交易。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。 3、按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。公募證券是發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴格并采取公示制度。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審核條件寬松，投資者少，不采取公示制度。信托計劃和理財計劃，上市公司定向增發(fā)屬私募證券。4、按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，分為股票、債券和其他證券5、。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。　　知識點5：有價證券特征(單選、判斷)
　　1、收益性。2、流動性。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現(xiàn)金的特征?？梢酝ㄟ^兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)。3、風(fēng)險性。4、期限性。債券一般有明確的還本付息期限。股票沒有期限，可以視為無期證券。　　知識點6：我國的金融債券。
　　(單選、判斷) 60年代以前，只有投資銀行之類才發(fā)行金融債券，60年代后，商業(yè)銀行紛紛加入。中央銀行債券是一種特殊的金融債券：一是期限較短，二是為實現(xiàn)金融宏觀調(diào) 控而發(fā)行。我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時期，新中國成立后始于1982年：中國國際信托投資公司在日本東京發(fā)行外國金融債券。1993年，中國投資銀 行被比準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券。
　　主要有：1、中央銀行票據(jù)。2、政策性銀行金融債券。1999年以后， 我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，以國家開發(fā)銀行為主。3、商業(yè)銀行債券。①商業(yè)銀行次級債券。指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè) 銀行其他負債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。②混合資本債券。指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之 后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。其特征：*9，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。第二，到期前如果發(fā)行人核心資 本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，清償順序列于次級債務(wù)之后。第四，無力支付時，發(fā)行人可延期支付。4、證券公司債券。證券公 司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。5、保險公司次級債務(wù)。指保險公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募 集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。與商業(yè)銀行次級債不同的是，其 償還只有在確保次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息，并且募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權(quán)人無權(quán)向法院 申請對募集人實施破產(chǎn)清償。6、財務(wù)公司債券。