證券交易考試考前基本常識(shí)問(wèn)題解答2

　　16． 什么是開(kāi)市價(jià)，收市價(jià)、收市價(jià)、*6價(jià)、最低價(jià)？
　　開(kāi)市價(jià)：又稱(chēng)開(kāi)盤(pán)價(jià)，是指某種證券在證券交易所某種上市股票的每天早晨9：15-9：25之內(nèi)，采取集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生的，若沒(méi)有產(chǎn)生，則采用上一交易日的收盤(pán)價(jià)做為開(kāi)盤(pán)價(jià)。
　　收市價(jià)：又稱(chēng)收盤(pán)價(jià)，通常指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日里下午 3 ：00收市前最后一筆買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)格，若當(dāng)日無(wú)成交，則采用最近一次成交價(jià)作為收盤(pán)價(jià)格。
　　*6價(jià)：指某種證券在每個(gè)交易日從開(kāi)市到收市的交易過(guò)程中所產(chǎn)生的*6價(jià)格。
　　最低價(jià)：指某種證券在每個(gè)交易日從開(kāi)市到收市的交易過(guò)程中所產(chǎn)生的最低價(jià)格。
　　17． 什么是市盈率？
　　市盈率又稱(chēng)PE倍率，是股價(jià)與該股票每股收益相比的結(jié)果。
　　一般來(lái)說(shuō)，市盈率越低，其投資成本也越低，投資價(jià)值也相對(duì)較高。但也并絕對(duì)，特別是每股收益這一指標(biāo)的計(jì)算方法和計(jì)算時(shí)間范圍的差異各有不同。
　　18． 什么是買(mǎi)空、賣(mài)空？
　　買(mǎi)空、賣(mài)空是信用交易的兩種形式。買(mǎi)空是指投資者用借人的資金買(mǎi)入證券。
　　賣(mài)空是指投資者自己沒(méi)有證券而向他人借人證券后出賣(mài)，目前我國(guó)法律明確規(guī)定禁止買(mǎi)空、賣(mài)空行為。
　　19． 什么是每股稅后利潤(rùn)、每股凈資產(chǎn)值、凈資產(chǎn)收益率？
　　每股稅后利潤(rùn)：又稱(chēng)每股盈利，可用公司稅后利潤(rùn)除以公司總股數(shù)來(lái)計(jì)算。
　　每股凈資產(chǎn)值：公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行總股數(shù)。
　　凈資產(chǎn)收益率：是公司稅后利潤(rùn)除以?xún)糍Y產(chǎn)得到的百分比率，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。
　　20． 目前深圳、上滬交易所證券代碼編碼一般規(guī)則？
　　證券種類(lèi) 滬市（6位） 深市（6位）
　　A股股票 600*** 000***
　　基 金 500***或550*** 184***
　　B 股 900*** 2*****
　　債券現(xiàn)貨 00****或12**** 19****或10****
　　國(guó)債回購(gòu) 201*** 18****
　　21． 什么樣的委托無(wú)效？
　　目前證券交易所對(duì)證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)都有具體的規(guī)定，如果投準(zhǔn)則者不按規(guī)定進(jìn)行申報(bào)，將被視為無(wú)效委托。主要有以下幾個(gè)方面：
　　1． 委托價(jià)格超出漲跌幅限制。
　　2． 新股申購(gòu)價(jià)格、申購(gòu)數(shù)量超出申購(gòu)上限或下限（低于1000股）。
　　3． 股票停牌、買(mǎi)入零股委托無(wú)效等。
　　4．其它（請(qǐng)參照交易所有關(guān)規(guī)定）。
　　注：不包括市值配售。
　　22． 什么是國(guó)有股，法人股，社會(huì)公眾股？
　　國(guó)有股：指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。
　　法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司非上市流通股權(quán)部份投資所形成的股份。法人股分為境內(nèi)發(fā)起法人股、外資法人股和幕集法人股三個(gè)部分。
　　社會(huì)公眾股：是指我國(guó)境國(guó)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以合法財(cái)產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。我國(guó)目前在股票市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的股票都是社會(huì)公眾股。
　　23． 什么是A股、B股、投資基金、債券？
　　A股的正式名稱(chēng)是人民幣普通股票。它是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。
　　B股的正式名稱(chēng)是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的。投資人限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織；臺(tái)、港、澳投資者；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資人。
　　投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式， 即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。基金分類(lèi)：有證券投資基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、開(kāi)放式基金、封閉式基金、契約型投資基金等類(lèi)型。
　　債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)， 向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書(shū)，具有法律效力。債券分類(lèi)：憑證式國(guó)債、無(wú)記名（實(shí)物）國(guó)債、記帳式國(guó)債、貼現(xiàn)國(guó)債、附息國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券、國(guó)際債券等長(zhǎng)期、中期和短期三類(lèi)。
　　24． 為什么有的股票要停牌？
　　一般來(lái)說(shuō)，有三個(gè)方面的原因：一是上市公司有重要信息公布時(shí)， 如公布年報(bào)、中期業(yè)績(jī)報(bào)告，召開(kāi)股東會(huì)，增資擴(kuò)股，公布分配方案，重大收購(gòu)兼并，投資以及股權(quán)變動(dòng)等；其次是證券監(jiān)管機(jī)關(guān)認(rèn)為上市公司須就有關(guān)對(duì)公司有重大影響的問(wèn)題進(jìn)行澄清和公告時(shí)；再者就是上市公司涉嫌違規(guī)需要進(jìn)行調(diào)查時(shí)，停牌時(shí)間長(zhǎng)短要視情況來(lái)確定。
　　25． 基金與股票、債券有哪些區(qū)別？
　　基金是一種金融信托資產(chǎn)，基金管理人根據(jù)與投資者訂立的委托協(xié)議，對(duì)基金進(jìn)行管理，把基金資產(chǎn)適當(dāng)?shù)胤稚⑼顿Y于各種金融產(chǎn)品以不動(dòng)產(chǎn)和實(shí)業(yè)等資產(chǎn)?；鸬男磐嘘P(guān)系不同于債券的債務(wù)關(guān)系，基金不承諾某一固定的最低收益回報(bào)，其收益完全取決于基金經(jīng)營(yíng)的收益水平；基金也不同于股票的所有權(quán)關(guān)系，購(gòu)買(mǎi)基金后，投資者可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)_(kāi)放型基金的持有人還可隨時(shí)要求基金按一定價(jià)格贖回期份額。
　　26． 證券法規(guī)定那些人員、機(jī)構(gòu)不得買(mǎi)賣(mài)股票？
　　證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
　　28．為什么說(shuō)證券市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)。
　　證券市場(chǎng)是商品經(jīng)濟(jì)、信用經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一種高級(jí)組織形態(tài)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
　　（1） 證券的本質(zhì)決定了證券價(jià)格的不確性。
　?。?） 證券市場(chǎng)動(dòng)作的復(fù)雜導(dǎo)致了證券價(jià)格的波動(dòng)性。
　?。?） 投機(jī)行為加劇了證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。
　?。?） 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。
　?。?） 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的沖擊力、破壞力較大。
　　同成熟市場(chǎng)市場(chǎng)相比，我國(guó)證券市場(chǎng)起步晚，還處于初級(jí)階級(jí)， 上市公司、證券公司等市場(chǎng)參與者素質(zhì)有待提高，投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)薄弱，監(jiān)管手段有待完善，管理市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)還不成熟，市場(chǎng)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)更大。
　　29．監(jiān)管證券市場(chǎng)的基本原則？
　　保護(hù)投資者利益是市場(chǎng)監(jiān)管的基本任務(wù)和規(guī)范市場(chǎng)的基本目的，公開(kāi)、公平、公正是貫穿于證券市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程的一個(gè)基本原則。
　　公開(kāi)原則：核心就是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化，使證券市場(chǎng)具有充分的透明度。
　　公平原則：是指證券發(fā)行、交易活動(dòng)中的所有參與者有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益能夠得到公平的保護(hù)。
　　公正原則：是要求證券監(jiān)督管理部門(mén)在公開(kāi)、公平原則基礎(chǔ)上，對(duì)一切被監(jiān)管對(duì)象給以公正待遇。
　　“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”是我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的指導(dǎo)方針。
　　30。中華人民共和國(guó)證券法什么時(shí)間頒布和實(shí)施？
　　中華人民共和國(guó)證券法于1998年12月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員第六次會(huì)議通過(guò)，自1999年7月1日起施行。