業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制
一、投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求
建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度;建立科學的發(fā)行人質(zhì)量評價體系;強化風險責任制;建立嚴密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。
《證券公司內(nèi)部控制指引》10條具體要求
第四，證券公司應(yīng)建立盡職調(diào)查工作流程，加強投資銀行業(yè)務(wù)人員的盡職調(diào)查管理，貫徹勤勉盡責、誠實信用的原則，明確業(yè)務(wù)人員對盡職調(diào)查報告所承擔的責任;并按照有關(guān)業(yè)務(wù)標準、道德規(guī)范要求，對業(yè)務(wù)人員盡職調(diào)查情況進行檢查。
第五，證券公司應(yīng)加強投資銀行項目的內(nèi)核工作和質(zhì)量控制。證券公司投資銀行業(yè)務(wù)風險(質(zhì)量)控制與投資銀行業(yè)務(wù)運作應(yīng)適當分離，客戶回訪應(yīng)主要由投資銀行風險(質(zhì)量)控制部門完成。
第六，證券公司應(yīng)建立對分銷商分銷能力的評估監(jiān)測制度。
二、承銷業(yè)務(wù)的風險控制
新增《證券公司風險控制指標管理辦法》是2006年11月1日起實施的。強調(diào)證券公司應(yīng)建立以凈資本為核心的風險控制指標體系。
證券公司應(yīng)當根據(jù)自身資產(chǎn)負債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風險控制指標監(jiān)控和補足機制，確保凈資本等各項風險控制指標在任一時點都符合規(guī)定標準。
(一)凈資本及其計算
凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。
(二)風險控制指標標準
1.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。
2.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。
3.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。
4.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。
(三)證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準
1.凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%
3.凈資本與負債的比例不得低于8%
(四)證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的規(guī)定
1.證券公司承銷股票的，應(yīng)當按承擔包銷義務(wù)的承銷金額的10%計算風險準備。
2.證券公司承銷公司債券的，應(yīng)當按承擔包銷義務(wù)的承銷金額的5%計算風險準備。
3.證券公司承銷政府債券的，應(yīng)當按承擔包銷義務(wù)的承銷金額的2%計算風險準備。
例：證券公司承銷公司債券，應(yīng)當按承擔包銷義務(wù)的承銷金額的( )計算風險準備。
A.10%
B.5%
C.2%
D.1%
答案：B
(五)對不符合規(guī)定標準的處理
中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當責令證券公司限期改正，在5個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。
中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當自驗收完畢之日起3個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。
三、股票承銷業(yè)務(wù)中的不當行為及相應(yīng)處罰。