資產(chǎn)負(fù)債表的作用：
　　1、資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對企業(yè)的經(jīng)營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量作出一定的判斷。
　　2、把流動資產(chǎn)(一年內(nèi)可以或準(zhǔn)備轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn))、速動資產(chǎn)(流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、債權(quán)、短期投資等)與流動負(fù)債(一年內(nèi)應(yīng)清償?shù)膫鶆?wù)責(zé)任)聯(lián)系起來分析，可以評價企業(yè)的短期償債能力。這種能力對企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。
　　3、通過對企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對比，可以對企業(yè)的長期償債能力及舉債能力(潛力)作出評價。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負(fù)債與所有者權(quán)益的比重越大，企業(yè)清償長期債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。
　　4、通過對企業(yè)不同時點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢作出判斷?？梢钥隙ǖ卣f，企業(yè)某一特定日期(時點(diǎn))的資產(chǎn)負(fù)債表對信息使用者的作用極其有限。只有把不同時點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢。同樣，將不同企業(yè)同一時點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對比，還可對不同企業(yè)的相對財(cái)務(wù)狀況作出評價。
　　5、通過對資產(chǎn)負(fù)債表與損益表有關(guān)項(xiàng)目的比較，可以對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價。如可以考察資產(chǎn)利潤率，運(yùn)用資本報酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債權(quán)周轉(zhuǎn)率等。
2閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的幾個要點(diǎn)：
　　(一)游覽一下資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，由此，你就會對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項(xiàng)目的構(gòu)成和增減變化有一個初步的認(rèn)識。由于企業(yè)總資產(chǎn)在一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，而它的增減變化與企業(yè)負(fù)債與股東權(quán)益的變化有極大的關(guān)系，當(dāng)企業(yè)股東權(quán)益的增長幅度高于資產(chǎn)總額的增長時，說明企業(yè)的資金實(shí)力有了相對的提高;反之則說明企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的主要原因是來自于負(fù)債的大規(guī)模上升，進(jìn)而說明企業(yè)的資金實(shí)力在相對降低、償還債務(wù)的安全性亦在下降。
　　(二)對資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項(xiàng)目，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)變化很大，或出現(xiàn)大額紅字的項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析，如流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)、有代價或有息的負(fù)債(如短期銀行借款、長期銀行借款、應(yīng)付票據(jù)等)、應(yīng)收帳款、貨幣資金以及股東權(quán)益中的具體項(xiàng)目等。
　　例如，企業(yè)應(yīng)收帳款過多占總資產(chǎn)的比重過高，說明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴(yán)重，而其增長速度過快，說明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場競爭能力較弱或受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低。此外，還應(yīng)對報表附注說明中的應(yīng)收帳款帳齡進(jìn)行分析，應(yīng)收帳款的帳齡越長，其收回的可能性就越小。
　　又如，企業(yè)年初及年末的負(fù)債較多，說明企業(yè)每股的利息負(fù)擔(dān)較重，但如果企業(yè)在這種情況下仍然有較好的盈利水平，說明企業(yè)產(chǎn)品的獲利能力較佳、經(jīng)營能力較強(qiáng)，管理者經(jīng)營的風(fēng)險意識較強(qiáng)，魄力較大。
　　再如，在企業(yè)股東權(quán)益中，如法定的資本公積金大大超過企業(yè)的股本總額，這預(yù)示著企業(yè)將有良好的股利分配政策。但在此同時，如果企業(yè)沒有充足的貨幣資金作保證，預(yù)計(jì)該企業(yè)將會選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現(xiàn)金股利的分配方案。
　　另外，在對一些項(xiàng)目進(jìn)行分析評價時，還要結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行。就房地產(chǎn)企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有可能存在著較多的、正在開發(fā)的商品房基地和項(xiàng)目，一旦這些項(xiàng)目完工，將會給企業(yè)帶來很高的經(jīng)濟(jì)效益。
　　(三)對一些基本財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源主要有以下幾個方面：直接從資產(chǎn)負(fù)債表中取得，如凈資產(chǎn)比率;直接從利潤及利潤分配表中取得，如銷售利潤率;同時來源于資產(chǎn)負(fù)債表利潤及利潤分配表，如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;部分來源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付能力。
　　在此主要介紹*9種情況中幾項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及其意義。
　　1、反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理的指標(biāo)有：
　　(1)凈資產(chǎn)比率=股東權(quán)益總額/總資產(chǎn) 該指標(biāo)主要用來反映企業(yè)的資金實(shí)力和償債安全性，它的倒數(shù)即為負(fù)債比率。凈資產(chǎn)比率的高低與企業(yè)資金實(shí)力成正比，但該比率過高，則說明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。該指標(biāo)一般應(yīng)在50%左右，但對于一些特大型企業(yè)而言，該指標(biāo)的參照標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有所降低。
　　(2) 固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值 該指標(biāo)反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度和生產(chǎn)能力，一般該指標(biāo)應(yīng)超過75%為好。該指標(biāo)對于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)能力的評價有著重要的意義。
　　(3)資本化比率=長期負(fù)債/(長期負(fù)債+股東股益) 該指標(biāo)主要用來反映企業(yè)需要償還的及有息長期負(fù)債占整個長期營運(yùn)資金的比重，因而該指標(biāo)不宜過高，一般應(yīng)在20%以下。
　　2、反映企業(yè)償還債務(wù)安全性及償債能力的指標(biāo)有：
　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 該指標(biāo)主要用來反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。一般而言，該指標(biāo)應(yīng)保持在2:1的水平。過高的流動比率是反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理的一種信息，它有可能是：
　　(1)企業(yè)某些環(huán)節(jié)的管理較為薄弱，從而導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)收賬款或存貨等方面有較高的水平;(2)企業(yè)可能因經(jīng)營意識較為保守而不愿擴(kuò)大負(fù)債經(jīng)營的規(guī)模;(3)股份制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營運(yùn);等等。但就總體而言，過高的流動比率主要反映了企業(yè)的資金沒有得到充分利用，而該比率過低，則說明企業(yè)償債的安全性較弱。 速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付費(fèi)用-待攤費(fèi)用)/流動負(fù)債 由于在企業(yè)流動資產(chǎn)中包含了一部分變現(xiàn)能力(流動性)很弱的存貨及待攤或預(yù)付費(fèi)用，為了進(jìn)一步反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，通常，人們都用這個比率來予以測試，因此該比率又稱為"酸性試驗(yàn)"。在通常情況下，該比率應(yīng)以1:1為好，但在實(shí)際工作中，該比率(包括流動比率)的評價標(biāo)準(zhǔn)還須根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)來判定，不能一概而論。
　　3、反映股東對企業(yè)凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益的指標(biāo)主要有：
　　每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/(股本總額×股票面額) 該指標(biāo)說明股東所持的每一份股票在企業(yè)中所具有的價值，即所代表的凈資產(chǎn)價值。該指標(biāo)可以用來判斷股票市價的合理與否。一般來說，該指標(biāo)越高，每一股股票所代表的價值就越高，但是這應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績相區(qū)分，因?yàn)?，每股凈資產(chǎn)比重較高可能是由于企業(yè)在股票發(fā)行時取得較高的溢價所致。
　　(四)在以上這些工作的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力等方面進(jìn)行綜合評價。值得注意的是，由于上述這些指標(biāo)是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯(lián)系的眼光進(jìn)行分析和評價，因?yàn)榉从称髽I(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的高低往往與企業(yè)的償債能力相矛盾。如企業(yè)凈資產(chǎn)比率很高，說明其償還期債務(wù)的安全性較好，但同時就反映出其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。你的目的不同，對這些信息的評價亦會有所不同，如作為一個長期投資者，所關(guān)心的就是企業(yè)的財(cái)力結(jié)構(gòu)是否健全合理;相反，如你以債權(quán)人的身份出現(xiàn)，他就會非常關(guān)心該企業(yè)的債務(wù)償還能力。 最后還須說明的是，由于資產(chǎn)負(fù)債表僅僅反映的是企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)信息，因此你要對企業(yè)有一個全面的認(rèn)識，還必須結(jié)合財(cái)務(wù)報告中的其它內(nèi)容進(jìn)行分析，以得出正確的結(jié)論。
　　資產(chǎn)負(fù)債表作為中小企業(yè)的重要報表，如何做好資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)指標(biāo)分析，對決策者作好參考，稅務(wù)管理者也可從分析中得出納稅申報的質(zhì)量，摘錄本人上課筆記以供稅友們學(xué)習(xí)交流。
一、表內(nèi)主要項(xiàng)目分析
　　(一)單項(xiàng)分析
　　(二)配比分析
　　1.通過資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”與存貨中的“庫存商品”兩個科目比較：如果兩者余額較大，且與當(dāng)期銷售收入不相匹配，則可能有滯留銷售收入的情況。理由：這種情況一般規(guī)模較大的企業(yè)(包括民用家電，日用品)都會出現(xiàn)，因?yàn)閼?yīng)收賬款余額增加，表明銷售已經(jīng)成立，但現(xiàn)款回收困難，為了維持經(jīng)營，企業(yè)往往會出現(xiàn)產(chǎn)品照發(fā)，但銷售滯留或發(fā)票滯開，久而久之庫存商品余額也就會增加。
　　2.通過資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)收賬款”與存貨中“庫存商品”兩個科目比較：如果企業(yè)的“預(yù)收賬款”出現(xiàn)余額，且?guī)齑嫔唐酚囝~較大，則可能有滯留銷售收入或偷稅的情況。理由：采取預(yù)收貨款結(jié)算方式的企業(yè)，一般其主導(dǎo)產(chǎn)品多為市場緊俏產(chǎn)品或特種產(chǎn)品，而且?guī)齑嫔唐肪低旯ぎa(chǎn)品。
二、主要涉稅指標(biāo)分析
　　(一)主要涉稅指標(biāo)及其功能
　　1、流動比率
　　流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債×
　　2、資產(chǎn)負(fù)債率
　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×
　　分析納稅人經(jīng)營活力，判斷其償債能力。如果資產(chǎn)負(fù)債率與預(yù)警值相差較大，則企業(yè)償債能力有問題，要考慮由此對稅收收入產(chǎn)生的影響。
　　3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=(利潤總額+利息支出)÷平均總資產(chǎn)×100%(見國稅發(fā)[2005]43號) *總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷平均總資產(chǎn)×100%。(會計(jì)上表示)表示企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)(通常一年)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，它是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉(zhuǎn)額的指標(biāo)。
　　4、存貨周轉(zhuǎn)率
　　存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷〔(期初存貨成本+期末存貨成本)÷2〕×一般情況下，存貨的周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)次數(shù)就越多，表明企業(yè)存貨變現(xiàn)速度越快，企業(yè)的經(jīng)營管理的效率越高，資產(chǎn)流動性越強(qiáng)。
　　分析總資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)情況，推測銷售能力。如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率或存貨周轉(zhuǎn)率加快，而應(yīng)納稅稅額減少，可能存在隱瞞收入、虛增成本的問題。
　　5、存貨變動率
　　存貨變動率=(期末存貨-期初存貨)÷期初存貨×6、資產(chǎn)利潤率
　　資產(chǎn)利潤率=利潤÷平均資產(chǎn)總額×
　　該指標(biāo)用于反映平均資產(chǎn)的獲利能力，表明了企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。另有資產(chǎn)凈利潤率(資金報酬率)。
　　7、銷售利潤率
　　銷售利潤率=利潤÷銷售收入凈額×
　　該指標(biāo)表示每百元銷售收入帶來的利潤的多少，用以衡量企業(yè)銷售收入的收益水平。另有銷售凈利潤率。
　　8、應(yīng)收(付)賬款變動率
　　應(yīng)收(付)賬款變動率=(期末應(yīng)收(付)賬款-期初應(yīng)收(付)賬款)÷期初應(yīng)收(付)賬款×分析納稅人應(yīng)收(付)賬款增減變動情況，判斷其銷售實(shí)現(xiàn)和可能發(fā)生壞賬情況。如應(yīng)收(付)賬款增長率增高，而銷售收入減少，可能存在隱瞞收入、虛增成本的問題。
　　(二)配比分析
　　1、資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率配比分析(1)如本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-—上年同期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率>0，本期銷售利潤率-—上年同期銷售利潤率≤0，而本期資產(chǎn)利潤率-—上年同期資產(chǎn)利潤率≤0時，說明本期的資產(chǎn)使用效率提高，但收益不足以抵補(bǔ)銷售利潤率下降造成的損失，可能存在隱匿銷售收入、多列成本費(fèi)用等問題。
　　(2)如本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-—上年同期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率≤0，本期銷售利潤率-—上年同期銷售利潤率>0，而本期資產(chǎn)利潤率—上年同期資產(chǎn)利潤率≤0時，說明資產(chǎn)使用效率降低，導(dǎo)致資產(chǎn)利潤率降低，可能存在隱匿銷售收入問題。
　　2、存貨變動率、資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率配比分析比較分析本期資產(chǎn)利潤率與上年同期資產(chǎn)利潤率，本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與上年同期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 若本期存貨增加不大，即存貨變動率≤0，本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率—上年同期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率≤0，可能存在隱匿銷售收入問題。
資產(chǎn)負(fù)債表的分析
　　一、營運(yùn)資本
　　營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-[總資產(chǎn)-股東權(quán)益-非流動負(fù)債] =(股東權(quán)益+非流動負(fù)債)-非流動資產(chǎn) =長期資本-長期資產(chǎn)二、短期債務(wù)的存量比率
　　短期債務(wù)的存量比率包括流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。
　　流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
　　流動比率=1÷(1-營運(yùn)資本/流動資產(chǎn))
　　速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等。
　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債
　　二、長期償債能力比率
　　衡量長期償債能力的財(cái)務(wù)比率，也分為存量比率和流量比率兩類。
　　(一)總債務(wù)存量比率
　　1.資產(chǎn)負(fù)債率
　　資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債÷資產(chǎn))×100%
　　2.產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù) 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益(=1+產(chǎn)權(quán)比率= )3.長期資本負(fù)債率
　　長期資本負(fù)債率=[非流動負(fù)債÷(非流動負(fù)債+股東權(quán)益)]×(二)總債務(wù)流量比率
　　1.利息保障倍數(shù)
　　利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用 =(凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)÷利息費(fèi)用2.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)
　　現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用3.現(xiàn)金流量債務(wù)比
　　經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務(wù)比=(經(jīng)營現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額)×100%三、資產(chǎn)管理比率
　　資產(chǎn)管理比率是衡量公司資產(chǎn)管理效率的財(cái)務(wù)比率。常用的有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率等。
　　(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入/應(yīng)收賬款)應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入
　　(二)存貨周轉(zhuǎn)率
　　存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨
　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷存貨)
　　存貨與收入比=存貨÷銷售收入
　　(三)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn)
　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動資產(chǎn)) =365÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入
　　(四)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
　　非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn)
　　非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動資產(chǎn)) =365÷非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入
　　(五)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與總資產(chǎn)之間的比率。它有三種表示方式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)與收入比。
　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及其計(jì)算
　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)
　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入/總資產(chǎn))=365÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入=1/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)