1.財務(wù)報表粉飾的動機(jī)
1、獲取外部投資者的投資
2、獲取信貸資金
3、獲取或者維護(hù)上市資格
4、滿足業(yè)績考核
5、稅收策劃
6、推卸責(zé)任
2.財務(wù)報表粉飾的主要手段
關(guān)聯(lián)方交易
關(guān)聯(lián)購銷商品
表現(xiàn)形式主要包括利用股東或者非控股子公司虛增銷售、利用不同控股程度的子公司調(diào)節(jié)銷售、溢價采購控股子公司的產(chǎn)品形成固定資產(chǎn)等。
我們核查公司的關(guān)聯(lián)購銷商品時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)是商品的質(zhì)量、單價、金額、交易方式、支付方式、是否是形式重于實(shí)質(zhì)的交易、是否有持續(xù)性等因素。
費(fèi)用分擔(dān)
由于許多公司與母公司之間存在接受勞務(wù)和提供勞務(wù)的關(guān)系，雙方往往簽訂了有關(guān)協(xié)議，明確有關(guān)費(fèi)用支付和分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)，但一些公司在利潤水平不佳時，可能會改變費(fèi)用分?jǐn)偡绞胶蜆?biāo)準(zhǔn)，比如母公司調(diào)低公司承擔(dān)的管理費(fèi)用或是將其以前年度繳納的有關(guān)費(fèi)用退回等。
委托經(jīng)營
具體表現(xiàn)形式包括：公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定額收取回報，以在避免不良資產(chǎn)虧損的同時，憑空獲得一塊利潤；母公司將穩(wěn)定、獲利能力高的資產(chǎn)以較低的托管費(fèi)用委托公司經(jīng)營，以增加其經(jīng)營業(yè)績。
資金往來
資金往來包括以現(xiàn)金或者實(shí)物形式提供的貸款或權(quán)益類資金。我們應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司與關(guān)聯(lián)方資金往來的金額、性質(zhì)、是否有持續(xù)性，雙發(fā)資金往來成本公允性等因素。
選用不當(dāng)會計政策
選用不當(dāng)會計政策是財務(wù)報表粉飾的常用手段，主要有以下幾種表現(xiàn)形式：
為滿足收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)下確認(rèn)收入
手法多體現(xiàn)在提前確認(rèn)收入和不適當(dāng)確認(rèn)收入，通常是提前確認(rèn)收入（當(dāng)商品所有權(quán)的主要風(fēng)險和報酬尚未轉(zhuǎn)移時就確認(rèn)收入），比如委托代銷商品在代銷方尚未出售時就確認(rèn)收入。
將費(fèi)用遞延處理或者一次性沖銷
將費(fèi)用遞延處理主要表現(xiàn)為收益性支出作為資本性支出、折舊或攤銷非正常緩慢甚至不提折舊以及隱瞞資產(chǎn)減值問題：
（1）將收益性支出列為資本性支出，即成本費(fèi)用被不適當(dāng)?shù)赜涗洖榭梢苑制跀備N的資產(chǎn)（而非費(fèi)用），比如廣告宣傳費(fèi)、固定資產(chǎn)日常維護(hù)費(fèi)等；
（2）折舊或攤銷非正常緩慢，即通過對固定資產(chǎn)減少提折舊或者無形資產(chǎn)攤銷期限延長等方式使當(dāng)期費(fèi)用減少。
明顯調(diào)整折舊方法或者折舊攤銷期限還比較容易被察覺，但有些公司通過拖延在建工程的結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)程使折舊減少，則通過賬面很難發(fā)現(xiàn)。
（3）隱瞞資產(chǎn)減值或者資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提不充分。提取減值準(zhǔn)備不足或減少準(zhǔn)備都會虛增利潤，特別是資產(chǎn)總額上升時相應(yīng)減值準(zhǔn)備反而下降，或者以前年度計提的準(zhǔn)備發(fā)生逆轉(zhuǎn)，都有被粉飾的嫌疑。
虛減成本
公司通過不記錄相關(guān)費(fèi)用及負(fù)債或者利用存貨計價方式減少銷售成本等手段，主要表現(xiàn)方式有：
（1）公司對期末存貨計價過高或?qū)ζ诔醮尕浻媰r過低；
（2）公司將產(chǎn)品定額成本差異于期末在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分?jǐn)?，本期銷售產(chǎn)品不分?jǐn)偅?/div>
（3）有些公司故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損。
運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法
比如公司對于出現(xiàn)虧損的被投資企業(yè)，本應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行核算但是卻采用成本法。
隨意變更會計政策、會計估計方法
會計準(zhǔn)則中關(guān)于減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目，存在一定程度的職業(yè)判斷，而這些對職業(yè)判斷的依賴也為財務(wù)報表粉飾留下了機(jī)會和空間。
有些公司通過隨意變更折舊政策、長期股權(quán)投資核算方法、合并政策、資產(chǎn)減值的估計方法等手段，調(diào)節(jié)公司利潤。
比如純粹依靠主觀判斷來估計某項(xiàng)資產(chǎn)是否發(fā)生減值，比如隨意更改存貨的核算政策調(diào)節(jié)銷售成本。
模擬會計主體
會計主體是會計信息所反映的特定單位或組織。模擬會計主體是指一些業(yè)績不好、規(guī)模不夠的公司為了符合IPO、重大資產(chǎn)重組、借殼上市等法律法規(guī)要求。
在制作方案時，選擇一個或幾個被并購的企業(yè)，并將并購的日期做到1年甚至是3年以前（實(shí)質(zhì)上并購是在制作方案時才開始進(jìn)行的）。
資產(chǎn)重組
一些公司資產(chǎn)重組的目的，實(shí)際上是轉(zhuǎn)移利潤，即由非上市的關(guān)聯(lián)股東將利潤轉(zhuǎn)移至上市公司，以達(dá)到配股、增發(fā)或者避免被摘牌的厄運(yùn)。
典型做法有：
1、由非上市的關(guān)聯(lián)股東以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；
2、由非上市的關(guān)聯(lián)股東將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；
3、將虧損子公司高價出售給關(guān)聯(lián)股東；
4、將不良債權(quán)和股權(quán)出售給關(guān)聯(lián)股東；
5、互購資產(chǎn)，哄抬利潤和資產(chǎn)價值。
3.財務(wù)報表粉飾的預(yù)警信號
即使財務(wù)報表粉飾的手段再高超，也難免在報表中留下蛛絲馬跡。
如果我們在財務(wù)報表中發(fā)現(xiàn)了以下情況，就應(yīng)該開始警覺了，這些我們需要注意的預(yù)警信號包括：
1、報表項(xiàng)目余額和金額變動幅度異常驚人；
2、收入和費(fèi)用比例嚴(yán)重失調(diào)；
3、報表項(xiàng)目的余額或金額源于一筆或數(shù)幾筆重大交易；
4、會計期末發(fā)生“形式終于實(shí)質(zhì)”的重大交易且對當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響；
5、在連年產(chǎn)生凈利潤的同時，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)入不敷出；
6、企業(yè)高度依賴持續(xù)不斷的再融資（包括股權(quán)和債權(quán)融資）才得以持續(xù)經(jīng)營；
7、資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用主要建立在高度主觀的估計和判斷基礎(chǔ)之上，且企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績很可能隨著估計和判斷基礎(chǔ)的變化而嚴(yán)重惡化；
8、盈利能力以遠(yuǎn)高于競爭對手的速度迅猛增長；
9、公司的主要成本費(fèi)用率大大低于其競爭對手；
10、財務(wù)報表附注晦澀難懂；
11、財務(wù)報表被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告；
12、企業(yè)連續(xù)多年通過非經(jīng)常性損益才得以保持盈利記錄；
13、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與其所處的行業(yè)地位不相稱；
14、企業(yè)財務(wù)杠桿高企，處于違反債務(wù)合約的邊緣；
15、企業(yè)對外報告的經(jīng)營業(yè)績與內(nèi)部預(yù)算或計劃總是保持高度一致，罕有例外情況發(fā)生；
16、企業(yè)因經(jīng)營業(yè)績不佳導(dǎo)致其股票交易持續(xù)低迷，面臨著被交易所終止交易的風(fēng)險。
本文大致梳理了財務(wù)報表粉飾的動機(jī)、手段及預(yù)警信號。
近年來財務(wù)報表粉飾的手段演變地更加多樣化及隱蔽化，各種新招數(shù)層出不窮。
我們作為盛世景的一線業(yè)務(wù)人員，需要不斷強(qiáng)化自身的財會專業(yè)能力，練好一雙火眼金睛，才能通過財務(wù)報表看清目標(biāo)公司各方面的本質(zhì)，才能有效控制項(xiàng)目的風(fēng)險、保證項(xiàng)目的質(zhì)量。
來源：盛世景投資 | 圖片：插畫師Ernst Grillhiesl ，版權(quán)歸作者所有。

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