1.財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)
1、獲取外部投資者的投資
2、獲取信貸資金
3、獲取或者維護(hù)上市資格
4、滿足業(yè)績(jī)考核
5、稅收策劃
6、推卸責(zé)任
2.財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的主要手段
關(guān)聯(lián)方交易
關(guān)聯(lián)購(gòu)銷商品
表現(xiàn)形式主要包括利用股東或者非控股子公司虛增銷售、利用不同控股程度的子公司調(diào)節(jié)銷售、溢價(jià)采購(gòu)控股子公司的產(chǎn)品形成固定資產(chǎn)等。
我們核查公司的關(guān)聯(lián)購(gòu)銷商品時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)是商品的質(zhì)量、單價(jià)、金額、交易方式、支付方式、是否是形式重于實(shí)質(zhì)的交易、是否有持續(xù)性等因素。
費(fèi)用分擔(dān)
由于許多公司與母公司之間存在接受勞務(wù)和提供勞務(wù)的關(guān)系，雙方往往簽訂了有關(guān)協(xié)議，明確有關(guān)費(fèi)用支付和分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)，但一些公司在利潤(rùn)水平不佳時(shí)，可能會(huì)改變費(fèi)用分?jǐn)偡绞胶蜆?biāo)準(zhǔn)，比如母公司調(diào)低公司承擔(dān)的管理費(fèi)用或是將其以前年度繳納的有關(guān)費(fèi)用退回等。
委托經(jīng)營(yíng)
具體表現(xiàn)形式包括：公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營(yíng)，定額收取回報(bào)，以在避免不良資產(chǎn)虧損的同時(shí)，憑空獲得一塊利潤(rùn)；母公司將穩(wěn)定、獲利能力高的資產(chǎn)以較低的托管費(fèi)用委托公司經(jīng)營(yíng)，以增加其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
資金往來(lái)
資金往來(lái)包括以現(xiàn)金或者實(shí)物形式提供的貸款或權(quán)益類資金。我們應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)的金額、性質(zhì)、是否有持續(xù)性，雙發(fā)資金往來(lái)成本公允性等因素。
選用不當(dāng)會(huì)計(jì)政策
選用不當(dāng)會(huì)計(jì)政策是財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的常用手段，主要有以下幾種表現(xiàn)形式：
為滿足收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)下確認(rèn)收入
手法多體現(xiàn)在提前確認(rèn)收入和不適當(dāng)確認(rèn)收入，通常是提前確認(rèn)收入（當(dāng)商品所有權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移時(shí)就確認(rèn)收入），比如委托代銷商品在代銷方尚未出售時(shí)就確認(rèn)收入。
將費(fèi)用遞延處理或者一次性沖銷
將費(fèi)用遞延處理主要表現(xiàn)為收益性支出作為資本性支出、折舊或攤銷非正常緩慢甚至不提折舊以及隱瞞資產(chǎn)減值問(wèn)題：
（1）將收益性支出列為資本性支出，即成本費(fèi)用被不適當(dāng)?shù)赜涗洖榭梢苑制跀備N的資產(chǎn)（而非費(fèi)用），比如廣告宣傳費(fèi)、固定資產(chǎn)日常維護(hù)費(fèi)等；
（2）折舊或攤銷非正常緩慢，即通過(guò)對(duì)固定資產(chǎn)減少提折舊或者無(wú)形資產(chǎn)攤銷期限延長(zhǎng)等方式使當(dāng)期費(fèi)用減少。
明顯調(diào)整折舊方法或者折舊攤銷期限還比較容易被察覺，但有些公司通過(guò)拖延在建工程的結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)程使折舊減少，則通過(guò)賬面很難發(fā)現(xiàn)。
（3）隱瞞資產(chǎn)減值或者資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分。提取減值準(zhǔn)備不足或減少準(zhǔn)備都會(huì)虛增利潤(rùn)，特別是資產(chǎn)總額上升時(shí)相應(yīng)減值準(zhǔn)備反而下降，或者以前年度計(jì)提的準(zhǔn)備發(fā)生逆轉(zhuǎn)，都有被粉飾的嫌疑。
虛減成本
公司通過(guò)不記錄相關(guān)費(fèi)用及負(fù)債或者利用存貨計(jì)價(jià)方式減少銷售成本等手段，主要表現(xiàn)方式有：
（1）公司對(duì)期末存貨計(jì)價(jià)過(guò)高或?qū)ζ诔醮尕浻?jì)價(jià)過(guò)低；
（2）公司將產(chǎn)品定額成本差異于期末在產(chǎn)品和庫(kù)存產(chǎn)品之間分?jǐn)?，本期銷售產(chǎn)品不分?jǐn)偅?/div>
（3）有些公司故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損。
運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法
比如公司對(duì)于出現(xiàn)虧損的被投資企業(yè)，本應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行核算但是卻采用成本法。
隨意變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)方法
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目，存在一定程度的職業(yè)判斷，而這些對(duì)職業(yè)判斷的依賴也為財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾留下了機(jī)會(huì)和空間。
有些公司通過(guò)隨意變更折舊政策、長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法、合并政策、資產(chǎn)減值的估計(jì)方法等手段，調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)。
比如純粹依靠主觀判斷來(lái)估計(jì)某項(xiàng)資產(chǎn)是否發(fā)生減值，比如隨意更改存貨的核算政策調(diào)節(jié)銷售成本。
模擬會(huì)計(jì)主體
會(huì)計(jì)主體是會(huì)計(jì)信息所反映的特定單位或組織。模擬會(huì)計(jì)主體是指一些業(yè)績(jī)不好、規(guī)模不夠的公司為了符合IPO、重大資產(chǎn)重組、借殼上市等法律法規(guī)要求。
在制作方案時(shí)，選擇一個(gè)或幾個(gè)被并購(gòu)的企業(yè)，并將并購(gòu)的日期做到1年甚至是3年以前（實(shí)質(zhì)上并購(gòu)是在制作方案時(shí)才開始進(jìn)行的）。
資產(chǎn)重組
一些公司資產(chǎn)重組的目的，實(shí)際上是轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，即由非上市的關(guān)聯(lián)股東將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至上市公司，以達(dá)到配股、增發(fā)或者避免被摘牌的厄運(yùn)。
典型做法有：
1、由非上市的關(guān)聯(lián)股東以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；
2、由非上市的關(guān)聯(lián)股東將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價(jià)出售給上市公司；
3、將虧損子公司高價(jià)出售給關(guān)聯(lián)股東；
4、將不良債權(quán)和股權(quán)出售給關(guān)聯(lián)股東；
5、互購(gòu)資產(chǎn)，哄抬利潤(rùn)和資產(chǎn)價(jià)值。
3.財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的預(yù)警信號(hào)
即使財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段再高超，也難免在報(bào)表中留下蛛絲馬跡。
如果我們?cè)谪?cái)務(wù)報(bào)表中發(fā)現(xiàn)了以下情況，就應(yīng)該開始警覺了，這些我們需要注意的預(yù)警信號(hào)包括：
1、報(bào)表項(xiàng)目余額和金額變動(dòng)幅度異常驚人；
2、收入和費(fèi)用比例嚴(yán)重失調(diào)；
3、報(bào)表項(xiàng)目的余額或金額源于一筆或數(shù)幾筆重大交易；
4、會(huì)計(jì)期末發(fā)生“形式終于實(shí)質(zhì)”的重大交易且對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響；
5、在連年產(chǎn)生凈利潤(rùn)的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)入不敷出；
6、企業(yè)高度依賴持續(xù)不斷的再融資（包括股權(quán)和債權(quán)融資）才得以持續(xù)經(jīng)營(yíng)；
7、資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用主要建立在高度主觀的估計(jì)和判斷基礎(chǔ)之上，且企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)很可能隨著估計(jì)和判斷基礎(chǔ)的變化而嚴(yán)重惡化；
8、盈利能力以遠(yuǎn)高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的速度迅猛增長(zhǎng)；
9、公司的主要成本費(fèi)用率大大低于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；
10、財(cái)務(wù)報(bào)表附注晦澀難懂；
11、財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告；
12、企業(yè)連續(xù)多年通過(guò)非經(jīng)常性損益才得以保持盈利記錄；
13、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與其所處的行業(yè)地位不相稱；
14、企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿高企，處于違反債務(wù)合約的邊緣；
15、企業(yè)對(duì)外報(bào)告的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與內(nèi)部預(yù)算或計(jì)劃總是保持高度一致，罕有例外情況發(fā)生；
16、企業(yè)因經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳導(dǎo)致其股票交易持續(xù)低迷，面臨著被交易所終止交易的風(fēng)險(xiǎn)。
本文大致梳理了財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)、手段及預(yù)警信號(hào)。
近年來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段演變地更加多樣化及隱蔽化，各種新招數(shù)層出不窮。
我們作為盛世景的一線業(yè)務(wù)人員，需要不斷強(qiáng)化自身的財(cái)會(huì)專業(yè)能力，練好一雙火眼金睛，才能通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表看清目標(biāo)公司各方面的本質(zhì)，才能有效控制項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、保證項(xiàng)目的質(zhì)量。
來(lái)源：盛世景投資 | 圖片：插畫師Ernst Grillhiesl ，版權(quán)歸作者所有。

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