半數(shù)公司稅負(fù)降
　　業(yè)內(nèi)人士指出，上市公司的稅款支出一般包括所得稅、營業(yè)稅金及附加兩大類。營業(yè)稅金及附加包含企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育稅附加等;所得稅則是企業(yè)按照利潤總額及一定稅率繳納的固定稅種。由于印花稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅等小稅種已計(jì)入管理費(fèi)用，沒法獲得其具體數(shù)據(jù)，因此沒有納入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
　　據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，2142家A股公司中有1088家公司的稅收負(fù)擔(dān)同比下降。其中科技類上市公司稅負(fù)下降較多。
　　2011年1月底，國務(wù)院發(fā)布的《進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》中，明確提出對(duì)符合條件的軟件企業(yè)經(jīng)認(rèn)定后，自獲利年度起，可以享受企業(yè)所得稅“兩免三減半”優(yōu)惠政策。10月，財(cái)政部聯(lián)合國家稅務(wù)總局頒布《關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》，細(xì)化了軟件產(chǎn)品增值稅政策。《通知》明確規(guī)定“增值稅一般納稅人銷售其自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按17%稅率征收增值稅后，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分實(shí)行即征即退政策。”
　　業(yè)內(nèi)人士指出，受政策優(yōu)惠影響，以軟件業(yè)為代表的科技類公司稅收負(fù)擔(dān)有望進(jìn)一步下降。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2011年，中國軟件(600536)、久其軟件(002279)、衛(wèi)寧軟件(300253)等公司的稅負(fù)占比均呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。
　　中國軟件去年的營業(yè)稅金及附加同比下降35.08%，占同期利潤總額的比重由2010年的31.27%降至2011年的20.3%;所得稅繳納額同比降52.53%，占同期利潤總額的比重由2010年13.02%降至2011年的6.18%。
　　久其軟件指出，根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、國家稅務(wù)總局頒布的《國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)認(rèn)定管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，公司尚未獲得2011年度關(guān)于國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)的認(rèn)定通知，但公司認(rèn)為能夠滿足認(rèn)定管理辦法中關(guān)于國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)的認(rèn)定條件，因此于2011年度仍按照10%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。另外，《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策的通知》的規(guī)定，對(duì)增值稅一般納稅人銷售其自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，2011年前按17%的法定稅率征收增值稅，對(duì)實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分即征即退。公司及其控股子公司上海久其軟件、廣東久其軟件、北京久其政務(wù)軟件、北京北郵中望信息科技公司適用此規(guī)定。
　　三大行業(yè)負(fù)擔(dān)沉
　　統(tǒng)計(jì)顯示，在23個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中，2011年稅負(fù)*6的是房地產(chǎn)行業(yè)，140余家A股房企繳納的營業(yè)稅及附加和企業(yè)所得稅合計(jì)達(dá)745.6億元，占同期營業(yè)收入的比重為16.29%，較2009年的13.5%和2010年的15.2%均有所上升。
　　房地產(chǎn)行業(yè)稅負(fù)高，主要是由于土地增值稅率較高。資料顯示，土地增值稅是按轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的應(yīng)納稅增值額的30%-60%繳納。土地增值稅和營業(yè)稅均在營業(yè)稅金及附加中體現(xiàn)。
　　140余家A股房企中，有21家房企的稅負(fù)占比超過20%;58家房企的稅負(fù)占比超過16%。以上海新梅(600732)為例，公司2011年整體稅負(fù)占營收的比例達(dá)59.45%;其中繳納的營業(yè)稅金及附加3660.52萬元，同比增長247.33%，主要原因系“新梅共和城”項(xiàng)目全部按銷售收入的2%補(bǔ)計(jì)提土地增值稅2865萬元;去年“新梅共和城”東塊3-5號(hào)樓交房并實(shí)現(xiàn)銷售，房地產(chǎn)銷售收入增加，營業(yè)稅金及附加相應(yīng)增加。去年，上海新梅所得稅費(fèi)用達(dá)2753.5萬元，同比增98.44%。
　　業(yè)內(nèi)人士指出，一方面，近年來房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)火爆，房?jī)r(jià)高企，房地產(chǎn)公司盈利能力的提高提升稅負(fù)水平。另一方面，調(diào)控之下，相關(guān)稅收難以放松，這也導(dǎo)致實(shí)際稅負(fù)加重。
　　不過，調(diào)控之下房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)稅收的總額正在下降。財(cái)政部*7發(fā)布的《2012年一季度稅收收入情況分析》，2012年1-3月全國稅收總收入完成25857.81億元，比去年同期增長10.3%。稅收總收入增速回落，為近三年最低水平。其中房地產(chǎn)銷售下降是稅收收入增速回落的一個(gè)主因。
　　分析報(bào)告顯示，1-3月契稅、房地產(chǎn)營業(yè)稅同比分別下降13.6%和17.5%，比去年同期增速分別回落41.1和45.8個(gè)百分點(diǎn);土地增值稅同比增長4.5%，比去年同期增速回落108.4個(gè)百分點(diǎn)。1-2月商品房銷售額同比下降20.9%，比去年同期增速回落48.3個(gè)百分點(diǎn)。
　　2011年整體稅負(fù)高于10%的行業(yè)還有金融服務(wù)和采掘。其中金融服務(wù)行業(yè)整體稅負(fù)超過13%，所得稅稅負(fù)所占比重較大，接近9%，遠(yuǎn)高于其他22個(gè)行業(yè)。
　　采掘業(yè)整體稅負(fù)為13.87%，其中營業(yè)稅金及附加稅負(fù)達(dá)到9.45%，僅次于房地產(chǎn)行業(yè)。這是由于采掘類企業(yè)往往要繳納大額資源稅或特別收益金。
　　中國石油(601857)年報(bào)顯示，2011年，公司除所得稅外的其他稅賦為2663.43億元，比2010年增長44.6%。其中，石油特別收益金從2010年的521.72億元增加到2011年的1024.58億元;資源稅從2010年的97.96億元增加到2011年的197.84億元，這主要是由于中國政府頒布新的資源稅政策。
　　金融行業(yè)稅負(fù)也較為沉重。2011年，申萬分類下的45家金融類企業(yè)合計(jì)繳納的營業(yè)稅及附加和企業(yè)所得稅為4397.2億元，占同期營業(yè)收入的比重為13.66%。其中，中信銀行(601998)、興業(yè)銀行(601166)、光大銀行(601818)、安信信托(600816)等公司的稅負(fù)占比超過20%。
　　部分企業(yè)遭“加稅”
　　由于參股公司增發(fā)擴(kuò)張股本、進(jìn)而導(dǎo)致凈資產(chǎn)增加，相關(guān)公司坐收“漁利”獲得利潤，但稅收依然難免。“廣發(fā)三寶”2011年便因此遭遇“加稅”。
　　廣發(fā)證券(000776)于2011年8月以非公開發(fā)行股票的方式向10名特定投資者發(fā)行4.53億股。發(fā)行募集資金總額為121.79億元。遼寧成大、吉林敖東、中山公用三家公司在*7的公告中均表示并未參與廣發(fā)證券的非公開發(fā)行。
　　廣發(fā)證券增發(fā)完成后，遼寧成大(600739)的持股比例從24.93%下降至21.12%;吉林敖東(000623)持股比例從24.82%下降至21.03%;中山公用(000685)的持股比例則從13.7%下降至11.6%。
　　三家公司對(duì)持有的廣發(fā)證券股權(quán)均采用權(quán)益法作為長期股權(quán)投資核算。根據(jù)《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》的要求，由于被投資單位增發(fā)股份、投資方未同比例增資導(dǎo)致持股比例下降的，持股比例下降部分視同長期股權(quán)投資處置。按新的持股比例確認(rèn)歸屬于該公司的被投資單位增發(fā)股份導(dǎo)致的凈資產(chǎn)增加份額，與應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)持股比例下降部分的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
　　因此，遼寧成大和吉林敖東將各有13億元收益計(jì)入三季度損益，中山公用則有7.4億元收益入賬。廣發(fā)證券的增發(fā)實(shí)施讓這三家公司可以在前三季度輕松實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L。
　　不過，利潤增長也導(dǎo)致稅負(fù)增加。2011年，吉林敖東所得稅費(fèi)用本期較上年同期增長1306.81%，主要系報(bào)告期內(nèi)參股公司廣發(fā)證券增發(fā)股份，公司根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部函的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，計(jì)提所得稅費(fèi)用所致。
　　由于進(jìn)口稅上升，家電企業(yè)面臨稅負(fù)上升的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政部《關(guān)于調(diào)整部分商品進(jìn)口關(guān)稅的通知》：4月1日始，32英寸及以上不含背光模組液晶顯示板的稅率將由原暫定的3%提高到5%。業(yè)內(nèi)人士指出，液晶面板關(guān)稅的多次調(diào)整都與行業(yè)投資有關(guān)。“家電行業(yè)稅率任何一項(xiàng)調(diào)整，都有可能對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)影響很大。”
　　四川長虹(600839)2011年年報(bào)顯示，公司去年支付的各項(xiàng)稅費(fèi)金額為10億元，收到的稅費(fèi)返還金額為1.28億元，四川長虹繳稅共計(jì)8.72億元。兩年內(nèi)稅負(fù)上漲逾兩成。
　　申萬23個(gè)行業(yè)中，稅負(fù)最低的是黑色金屬，只有0.54%，同比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)。黑色金屬即鋼鐵行業(yè)2011年?duì)I業(yè)稅及附加合計(jì)為28.7億元，占營業(yè)收入的比重為0.25%;所得稅稅負(fù)為0.29%。由于鋼鐵企業(yè)盈利狀況較差，多數(shù)企業(yè)盈利微薄，因此所得稅稅負(fù)和營業(yè)稅金及附加稅負(fù)均很低。此外，農(nóng)林牧漁等行業(yè)的稅負(fù)也較低，均沒有超過1.5%。
　　餐飲旅游和公用事業(yè)是2009年以來稅負(fù)下降幅度比較大的行業(yè)，其中餐飲旅游行業(yè)2011年的稅負(fù)比重同比降2.5個(gè)百分點(diǎn)。而公用事業(yè)行業(yè)多是電力、環(huán)保、水務(wù)等公司，往往享受稅收優(yōu)惠。整體來看稅負(fù)呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢(shì)。
　　在減稅大勢(shì)之下，A股上市公司的稅收負(fù)擔(dān)正在下降。2011年，數(shù)據(jù)可比的2142家A股公司累計(jì)繳納“營業(yè)稅金及附加”8430.32億元，繳納企業(yè)所得稅5626.2億元。兩大類稅負(fù)合計(jì)達(dá)14056.52億元，占同期營業(yè)收入的比重為6.407%。上市公司繳納稅款占營業(yè)收入的比重已連續(xù)兩年下降。2009年和2010年，上市公司稅負(fù)占營收之比分別為6.83%和6.57%。
　　其中，受政策優(yōu)惠影響，科技類上市公司稅負(fù)下降較多，而房地產(chǎn)、采掘、金融業(yè)繳稅負(fù)擔(dān)更為沉重。