本文節(jié)選自《世界500強(qiáng)CFO的財(cái)務(wù)管理筆記》，作者鄭永強(qiáng)

 
　　講到現(xiàn)金流，不能不提到中國鼎鼎大名的紅頂商人胡雪巖。胡雪巖真的很厲害，在杭州他開銀號(hào)當(dāng)鋪、辦船廠、倒生絲、籌軍餉、做房地產(chǎn)、開藥店，最后富甲晚清半壁江山，階至二品頂戴，服至黃馬褂；但是死的時(shí)候還是無比凄涼，只有七尺銅棺相伴。為什么最后落的如此下場呢？
　　因?yàn)樗簧兄蛔麇e(cuò)一件事：他每年都要囤積大量生絲，以此壟斷生絲市場，控制生絲價(jià)格，而這件事導(dǎo)致了他的死。他的對(duì)手盛宣懷則恰恰從生絲入手，大量收購，再向胡雪巖客戶群大量出售。同時(shí)，收買各地商人和洋行買辦，讓他們不買胡雪巖的生絲，致使胡雪巖生絲積壓，資金日緊，苦不堪言。
　　這個(gè)時(shí)候，胡雪巖歷年為左宗棠行軍打仗所籌借的80萬兩借款已到期，這筆款雖是幫朝廷借的，但簽合同的是胡雪巖，外國銀行只管向胡雪巖要錢。而盛則已事先串通外國銀行向胡雪巖催款。這時(shí)，左宗棠遠(yuǎn)在北京軍機(jī)處，來不及幫忙。由于事出突然，胡雪巖只好將他在阜康銀行的錢調(diào)出80萬兩銀子，先補(bǔ)上這個(gè)窟窿。趁阜康銀行正空虛之際，盛又鼓動(dòng)人到銀行提款擠兌。胡雪巖只好把他的地契和房產(chǎn)抵押，同時(shí)廉價(jià)賣掉積存的蠶絲，希望能夠挺過這次擠兌，當(dāng)時(shí)各地阜康銀行已經(jīng)擠兌成風(fēng)。
　　不久，這位紅頂巨商胡雪巖在悲憤中死去。盛宣懷擊潰胡雪巖的案例非常精彩。他采用直擊要害截?cái)喱F(xiàn)金流的手段，使胡雪巖的財(cái)富大廈在短時(shí)間內(nèi)轟然倒塌。我們拋開其中社會(huì)和歷史的原因，單單就看，要了他命的也就那區(qū)區(qū)80萬兩的借款。假如胡雪巖有那80萬兩歷史就會(huì)不一樣了。古今事件中都有其中聯(lián)系，那時(shí)候胡雪巖不知道現(xiàn)金流量這回事，那是也沒有現(xiàn)金流量表。前車之鑒，態(tài)度決定一切。和古人相比，我們現(xiàn)代人和企業(yè)已經(jīng)有人注意這個(gè)問題而且很快有相關(guān)的理論和制度跟上，在這樣的大好環(huán)境下，只有企業(yè)怎樣去作的問題了。
　　詳解現(xiàn)金流量表
　　現(xiàn)金流量表，顧名思義，就是記錄一家公司現(xiàn)金流入和流出的報(bào)表，也就是我們中國歷史上的“流水帳”。這張表和資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表關(guān)注的重點(diǎn)不同，資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)情況，利潤表關(guān)注企業(yè)基于產(chǎn)品的收入和支出情況，而現(xiàn)金流量表則重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的資金鏈的安全性、流動(dòng)性?，F(xiàn)金流量表在當(dāng)今財(cái)務(wù)管理體制下，越來越受到重視，因?yàn)槎鄶?shù)企業(yè)破產(chǎn)倒閉，并非因?yàn)樘潛p而倒閉，而是因?yàn)橘Y金鏈斷裂而破產(chǎn)倒閉。
　　現(xiàn)金流量表由三個(gè)部分組成，包括經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。
　　經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，是指企業(yè)經(jīng)營其主營業(yè)務(wù)而發(fā)生的現(xiàn)金流出和流入，比較常見的有收到的客戶支付貨款，為購買原材料向供應(yīng)商支付的現(xiàn)金等。以下是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量所包含的最重要的項(xiàng)目：
　　?銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（流入）
　　?購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（流出）
　　?支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（流出）
　　投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和流入，比較常見的有用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)和設(shè)備，投資其他企業(yè)的股權(quán)或者債券，購買股票、基金或債券等支付的現(xiàn)金等。以下是投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量所包含的最重要項(xiàng)目：
　　?收回投資所收到的現(xiàn)金（流入）
　　?取得投資收益所收到的現(xiàn)金（流入）
　　?處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額（流入）
　　?購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（流出）
　　籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)募集資金過程中所發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出，比較常見的有股票IPO獲得的資金，向銀行貸款獲得的資金，向股東發(fā)放的現(xiàn)金股利，向銀行償還的貸款利息等。以下是籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包含的重要項(xiàng)目有：
　　?吸收投資所收到的現(xiàn)金（流入）
　　?借款所收到的現(xiàn)金（流入）
　　?收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（流入）
　　?償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金（流出）
　　?分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金（流出）
　　?支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（流出）
　　▎申明：本文節(jié)選自《世界500強(qiáng)CFO的財(cái)務(wù)管理筆記》，由作者鄭永強(qiáng)先生授權(quán)高頓網(wǎng)校[*{7}*]發(fā)布，文章版權(quán)歸鄭永強(qiáng)先生所有。媒體轉(zhuǎn)載或引用須注明作者及來源高頓網(wǎng)校。