A股市場(chǎng)上16家上市銀行今年三季度的財(cái)務(wù)報(bào)告均已公布。數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額達(dá)到9080億元，比2014年末增加2048億元，猛增近三成。盡管從總數(shù)據(jù)來看，近萬億不良貸款相對(duì)于龐大的銀行資產(chǎn)仍然在安全線之內(nèi)，但部分國有大行的不良貸款率已經(jīng)超過2%這個(gè)業(yè)內(nèi)公認(rèn)的“紅線”，因此還是必須引起高度的警覺。
　　我國商業(yè)銀行進(jìn)行市場(chǎng)化改造以后，對(duì)不良貸款都建立了嚴(yán)格的風(fēng)控制度，不良貸款率一直保持在較低水平。而近期出現(xiàn)的不良貸款率上升，則與宏觀面上經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)衰退直接有關(guān)。今年三季度的GDP增速為6.9%，創(chuàng)下自2009年來的最低紀(jì)錄，這個(gè)數(shù)據(jù)實(shí)際上說明，大量企業(yè)正在由于經(jīng)營業(yè)績(jī)低迷而無法按期歸還貸款。
　　但是，在經(jīng)濟(jì)衰退的大背景下，如果銀行嚴(yán)格按照風(fēng)控機(jī)制放貸，那么，即使有部分貸款確實(shí)收不回來，也不至于輕易出現(xiàn)不良貸款相隔半年多就猛增三成的情況。很顯然，今年以來面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的不良局面，管理層面加大了金融支持實(shí)體的力度，銀行貸款持續(xù)增加，也是造成不良貸款猛增的一個(gè)客觀原因。在最近4個(gè)月內(nèi)，央行已連續(xù)三次在降息的同時(shí)推出降準(zhǔn)措施，除了各大商業(yè)銀行普遍降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)外，還根據(jù)“定向降準(zhǔn)”的原則，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的股份制銀行、地方中小銀行等額外降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。每一次降準(zhǔn)，都能給市場(chǎng)增加6000億元左右流動(dòng)性，商業(yè)銀行手頭的可貸資金已經(jīng)不再像前幾年那樣緊迫了。因此，不良貸款的猛增，其背后的推手與貨幣政策的持續(xù)寬松存在清晰的正相關(guān)關(guān)系。
　　經(jīng)濟(jì)增速走低，相當(dāng)多中小企業(yè)缺少最起碼的流動(dòng)資金，導(dǎo)致經(jīng)營持續(xù)性降低，因此適當(dāng)降低存款準(zhǔn)備金率，讓鎖定在央行的資金流動(dòng)起來以潤滑經(jīng)濟(jì)，這是合理的選擇。但從一年來頻頻降準(zhǔn)的實(shí)際效果來看，它的效果并不理想。這表明，盡管金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)顯得十分重要，但在金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的溝通管道中，還存在著多方面的梗阻。如果不對(duì)這種梗阻進(jìn)行疏通，降準(zhǔn)后釋放出來的資金就不會(huì)順暢地進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更重要的是，如果沒有全方位的改革，單純地依賴降準(zhǔn)降息等貨幣寬松手段，不僅于事無補(bǔ)，而且會(huì)造成銀行不良資產(chǎn)的上升。我國的商業(yè)銀行曾長期受制于地方政府的指揮棒，導(dǎo)致不良貸款難以消除，這種情況在穩(wěn)增長的壓力之下是否會(huì)死灰復(fù)燃，從而推高銀行不良貸款，更是需要警惕的。
　　目前，利率市場(chǎng)化在我國已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)，在這種情況下，不良貸款猛增，是需要有關(guān)方面重視并警惕的，銀行的不良貸款需要守住“紅線”，不能因?yàn)榉€(wěn)增長的需要而輕易突破，否則很容易引起金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是一些股份制銀行、地方上的中小銀行，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力本身就很弱，通過多次“定向降準(zhǔn)”，其存準(zhǔn)率已經(jīng)降到了很低的位置，如果在貸款上不加控制，就很容易導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量迅速惡化，甚至觸發(fā)破產(chǎn)危機(jī)。
　　鑒于這種情況，對(duì)于央行來說，目前應(yīng)當(dāng)慎重使用降準(zhǔn)手段，收緊降準(zhǔn)龍頭，并且要求銀行強(qiáng)化風(fēng)控機(jī)制，遏制不良貸款上升的趨勢(shì)。金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，當(dāng)務(wù)之急并不是加大貨幣寬松，而是應(yīng)該抓緊疏通金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個(gè)環(huán)節(jié)，讓已經(jīng)釋放的流動(dòng)性能夠輸送到實(shí)處。
　　本文來源：新京報(bào)；作者：周俊生