【小編導(dǎo)讀】：所謂票據(jù)理財，投資者購買了票據(jù)理財產(chǎn)品，就成了理財計劃的委托人和受益人，同時獲得相應(yīng)的理財收益。簡單地說，就是銀行將客戶的資金用于投資各類票據(jù)的理財產(chǎn)品。       “我現(xiàn)在正在投的一家P2P公司，說是風(fēng)險很低，能幫我一起去看看嗎？”近期，常有讀者通過理財熱線0574-56276943邀請記者“一起看看”，市民李女士提到的這家P2P平臺就是一家上線了票據(jù)理財產(chǎn)品的公司。
　　想吃螃蟹又怕夾手，這是很多投資者目前的困惑。除了類似邀請之外，讀者普遍關(guān)注的另外一個問題就是：對于目前缺乏權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)的P2P行業(yè)，怎樣才能有一個靠譜的挑選標(biāo)準(zhǔn)？這個問題真心難以回答。但也有一種很粗暴有效的判斷方式：收益與風(fēng)險成正比；收益越高，風(fēng)險越高。
　　票據(jù)理財平臺
　　低風(fēng)險不等于無風(fēng)險
　　作為目前在P2P平臺比較小眾的一支，票據(jù)理財在寧波互聯(lián)網(wǎng)金融市場所占比例不高。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，相比較而言，票據(jù)理財產(chǎn)品因有銀行承兌匯票作為抵押物，風(fēng)險較小甚至無風(fēng)險。但與之對應(yīng)的是，該類產(chǎn)品在P2P行業(yè)內(nèi)的年化收益率也相對偏低，大多在6%-9%之間。
　　但記者看到有票據(jù)理財平臺推出期限12個月的產(chǎn)品，年化收益率達(dá)到15%。業(yè)內(nèi)人士分析，銀行承兌匯票收票利率不高，給投資者的收益率也不會很高，一些平臺短期給出的高收益，基本是自己掏腰包墊付的。還有業(yè)內(nèi)人士表示：“高收益率的平臺風(fēng)險很大，年化收益率超過12%的，建議不要去投資。”
　　值得注意的是，票據(jù)理財“風(fēng)險低”但并非完全零風(fēng)險。前述寧波某P2P平臺負(fù)責(zé)人表示選擇溢價可信的平臺很重要，因為對于票據(jù)理財來說，其風(fēng)險在于假票、克隆票以及多次質(zhì)押等，對于普通投資者來說，這是很難分辨的。
　　此外，相比銀行承兌匯票安全性較高的情況，商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險就比較大。寧波某票據(jù)平臺負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)匯票風(fēng)險較大，未來也不考慮上線對接商業(yè)匯票的票據(jù)理財產(chǎn)品。
　　怎么選擇P2P平臺？
　　“如果P2P公司承諾保本保收益，還有承諾如果項目出現(xiàn)問題，他們墊付，是不是就風(fēng)險比較低，可以去做了？”
　　要回答這個問題，在我們投資之前，首先要明確一個事實：P2P理財實際上不是無風(fēng)險投資。正如有位網(wǎng)友說的，保本應(yīng)當(dāng)有兩種理解，*9種是真的確保我的本金安全，另一種是在平臺的能力范圍內(nèi)負(fù)責(zé)保本。前者才是我們講的真正的保本，而網(wǎng)貸是后者。網(wǎng)貸所謂的無風(fēng)險只是平臺承諾墊付，當(dāng)平臺面臨破產(chǎn)時，風(fēng)險就顯示出來了。
　　很多讀者問：“怎么選擇P2P平臺”，因為沒有官方標(biāo)準(zhǔn)，至少現(xiàn)階段這個問題還是無解的。在現(xiàn)有剛性兌付的網(wǎng)貸環(huán)境下，我們考慮平臺是否安全，只能一看背景，二看業(yè)務(wù)模式。而對于絕大多數(shù)人來說，業(yè)務(wù)模式肯定看不懂的。所以最切實的建議就是：投有背景的平臺，不要貪戀高收益。
　　近兩年來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)數(shù)量成倍增長，由于缺乏相應(yīng)法律定位、政策標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)則，市場主體魚龍混雜，非法集資案件大量爆發(fā)，風(fēng)險迅速蔓延。專家提醒廣大投資者：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于信息中介機(jī)構(gòu)，只能進(jìn)行“點對點”、“個人對個人”的交易撮合，不能充當(dāng)信用中介，投資者簽訂借款合同的對象不能是平臺本身；P2P本質(zhì)上是向陌生人出借自己的資金，屬于較高風(fēng)險類的投資，需要投資者具備相應(yīng)的風(fēng)險意識、投資管理能力和風(fēng)險承受能力；要警惕“擔(dān)保”、“保證收益”類的宣傳，警惕一些通過論壇、網(wǎng)帖、甚至街頭路邊、市場集市等線下渠道以“P2P”名義招攬客戶的機(jī)構(gòu)組織和人員。
　　來源：現(xiàn)代金報

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