【小編導(dǎo)讀】：所謂票據(jù)理財(cái)，投資者購(gòu)買(mǎi)了票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，就成了理財(cái)計(jì)劃的委托人和受益人，同時(shí)獲得相應(yīng)的理財(cái)收益。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是銀行將客戶的資金用于投資各類(lèi)票據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品。       “我現(xiàn)在正在投的一家P2P公司，說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)很低，能幫我一起去看看嗎？”近期，常有讀者通過(guò)理財(cái)熱線0574-56276943邀請(qǐng)記者“一起看看”，市民李女士提到的這家P2P平臺(tái)就是一家上線了票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的公司。
　　想吃螃蟹又怕夾手，這是很多投資者目前的困惑。除了類(lèi)似邀請(qǐng)之外，讀者普遍關(guān)注的另外一個(gè)問(wèn)題就是：對(duì)于目前缺乏權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)的P2P行業(yè)，怎樣才能有一個(gè)靠譜的挑選標(biāo)準(zhǔn)？這個(gè)問(wèn)題真心難以回答。但也有一種很粗暴有效的判斷方式：收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比；收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越高。
　　票據(jù)理財(cái)平臺(tái)
　　低風(fēng)險(xiǎn)不等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)
　　作為目前在P2P平臺(tái)比較小眾的一支，票據(jù)理財(cái)在寧波互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)所占比例不高。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，相比較而言，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品因有銀行承兌匯票作為抵押物，風(fēng)險(xiǎn)較小甚至無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。但與之對(duì)應(yīng)的是，該類(lèi)產(chǎn)品在P2P行業(yè)內(nèi)的年化收益率也相對(duì)偏低，大多在6%-9%之間。
　　但記者看到有票據(jù)理財(cái)平臺(tái)推出期限12個(gè)月的產(chǎn)品，年化收益率達(dá)到15%。業(yè)內(nèi)人士分析，銀行承兌匯票收票利率不高，給投資者的收益率也不會(huì)很高，一些平臺(tái)短期給出的高收益，基本是自己掏腰包墊付的。還有業(yè)內(nèi)人士表示：“高收益率的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)很大，年化收益率超過(guò)12%的，建議不要去投資。”
　　值得注意的是，票據(jù)理財(cái)“風(fēng)險(xiǎn)低”但并非完全零風(fēng)險(xiǎn)。前述寧波某P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示選擇溢價(jià)可信的平臺(tái)很重要，因?yàn)閷?duì)于票據(jù)理財(cái)來(lái)說(shuō)，其風(fēng)險(xiǎn)在于假票、克隆票以及多次質(zhì)押等，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，這是很難分辨的。
　　此外，相比銀行承兌匯票安全性較高的情況，商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)就比較大。寧波某票據(jù)平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)匯票風(fēng)險(xiǎn)較大，未來(lái)也不考慮上線對(duì)接商業(yè)匯票的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品。
　　怎么選擇P2P平臺(tái)？
　　“如果P2P公司承諾保本保收益，還有承諾如果項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，他們墊付，是不是就風(fēng)險(xiǎn)比較低，可以去做了？”
　　要回答這個(gè)問(wèn)題，在我們投資之前，首先要明確一個(gè)事實(shí)：P2P理財(cái)實(shí)際上不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。正如有位網(wǎng)友說(shuō)的，保本應(yīng)當(dāng)有兩種理解，*9種是真的確保我的本金安全，另一種是在平臺(tái)的能力范圍內(nèi)負(fù)責(zé)保本。前者才是我們講的真正的保本，而網(wǎng)貸是后者。網(wǎng)貸所謂的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)只是平臺(tái)承諾墊付，當(dāng)平臺(tái)面臨破產(chǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就顯示出來(lái)了。
　　很多讀者問(wèn)：“怎么選擇P2P平臺(tái)”，因?yàn)闆](méi)有官方標(biāo)準(zhǔn)，至少現(xiàn)階段這個(gè)問(wèn)題還是無(wú)解的。在現(xiàn)有剛性兌付的網(wǎng)貸環(huán)境下，我們考慮平臺(tái)是否安全，只能一看背景，二看業(yè)務(wù)模式。而對(duì)于絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)模式肯定看不懂的。所以最切實(shí)的建議就是：投有背景的平臺(tái)，不要貪戀高收益。
　　近兩年來(lái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)數(shù)量成倍增長(zhǎng)，由于缺乏相應(yīng)法律定位、政策標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)則，市場(chǎng)主體魚(yú)龍混雜，非法集資案件大量爆發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)迅速蔓延。專(zhuān)家提醒廣大投資者：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于信息中介機(jī)構(gòu)，只能進(jìn)行“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”、“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的交易撮合，不能充當(dāng)信用中介，投資者簽訂借款合同的對(duì)象不能是平臺(tái)本身；P2P本質(zhì)上是向陌生人出借自己的資金，屬于較高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)的投資，需要投資者具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力；要警惕“擔(dān)保”、“保證收益”類(lèi)的宣傳，警惕一些通過(guò)論壇、網(wǎng)帖、甚至街頭路邊、市場(chǎng)集市等線下渠道以“P2P”名義招攬客戶的機(jī)構(gòu)組織和人員。
　　來(lái)源：現(xiàn)代金報(bào)

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