面對IPO財務(wù)專項檢查自查報告遞交“洪峰”的到來，3月20日證監(jiān)會緊急向機構(gòu)發(fā)出了*7函件稱，本周六、周日（3月30日、31日）加班接收自查報告及相關(guān)申報材料，并罕見地采取預(yù)約制，要求以機構(gòu)為單位進行集中報送。

號稱“史上最嚴IPO財務(wù)核查”的工作量遠超以往?！睹咳战?jīng)濟新聞》獲悉，為了應(yīng)對此次IPO財務(wù)核查，證監(jiān)會甚至從地方局抽調(diào)人手參與此次核查工作。“此次核查工作的工作量之大可見一斑，”一名券商人士指出。

一個值得注意的現(xiàn)象是，《每日經(jīng)濟新聞》記者從北京榮大快印公司（該公司壟斷絕大部分IPO企業(yè)打印業(yè)務(wù)）、多家IPO核查企業(yè)中介機構(gòu)處獲悉，大部分IPO企業(yè)不約而同地將上交材料的時間拖到最后一周。

“大家一起上交，這么多材料，被仔細檢查的幾率小一些。”一名IPO企業(yè)的相關(guān)負責人向《每日經(jīng)濟新聞》透露。每家公司基本上超過上千頁的自查材料對于監(jiān)管部門而言無疑是個巨大的挑戰(zhàn)。

主動撤單不足10%

3月23日開始，無論是證監(jiān)會還是IPO企業(yè)中介機構(gòu)，均是嚴陣以待。

“史上最嚴厲的A股IPO財務(wù)核查”的力度究竟會有多大？一名券商人士向記者表示，多次開會以及在相關(guān)函件中，證監(jiān)會都透露了勸退的意思。但從目前的情況來看，主動撤單的數(shù)量還是遠遠低于市場預(yù)期。

根據(jù)上周五（3月22日）證監(jiān)會*7的IPO申報企業(yè)情況表顯示，上周又有6家擬上市企業(yè)撤銷IPO申請，分別是：黑龍江龍煤礦業(yè)集團（主板）、廣東摩德娜科技（中小板），以及擬在創(chuàng)業(yè)板上市的鞍山七彩化學、貴陽新天藥業(yè)、江蘇瑞帆環(huán)保裝備、建科機械。如果算上這6家撤單的企業(yè)，目前已有47家IPO企業(yè)離開IPO排隊名單。但與排隊企業(yè)的總數(shù)841家相比，主動撤單的企業(yè)不到10%。

在目前仍然排隊的企業(yè)中，創(chuàng)業(yè)板有307家，主板和中小板534家。“除了對創(chuàng)業(yè)板有硬性的增長指標之外，其他IPO企業(yè)并沒有非退不可的‘警戒線’。”上述IPO企業(yè)相關(guān)負責人向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，“對主板以及中小板的擬上市企業(yè)來說，沒有明確的（撤單）規(guī)定。”

1月29日，證監(jiān)會曾對財務(wù)核查報告給出了操作細則。根據(jù)向各保薦機構(gòu)及會計師事務(wù)所下發(fā)的《關(guān)于首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作相關(guān)問題的答復(fù)》，對核查中十三個方面的具體事項予以明確。此次專項檢查須覆蓋IPO在審企業(yè)的整個報告期，因財務(wù)資料更新而不在報告期內(nèi)的會計年度不納入自查范圍。今年3月底前新申報的企業(yè)均納入自查范圍，須同時提交自查報告。無法提交自查報告的，發(fā)行人和保薦機構(gòu)可提出中止審查申請，待其提交自查報告并經(jīng)審核后，監(jiān)管部門仍將對該部分企業(yè)按比例組織抽查。規(guī)定時間內(nèi)不提交自查報告，又未及時提出中止審查申請的，將終止審查。

根據(jù)上述要求，此次核查報告對于供應(yīng)商以及經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)龐大的行業(yè)及企業(yè)而言任務(wù)極重。一名忙得不可開交的投行人士向記者表示，“所有的供應(yīng)商都要一一核實，但是農(nóng)林行業(yè)全都是中小農(nóng)戶進行供應(yīng)，這些中小農(nóng)戶都上萬家。”據(jù)他透露，這些企業(yè)的自查報告能否在3月31日前完成都是未知數(shù)。

根據(jù)證監(jiān)會的部署，各保薦機構(gòu)、會計師應(yīng)在2013年3月31日之前將自查工作報告報送證監(jiān)會。無法在規(guī)定時間內(nèi)提交自查報告的，應(yīng)向證監(jiān)會提出中止審查的申請。在規(guī)定期限內(nèi)不提交自查報告，又未及時提出中止申請的，將按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序的規(guī)定》，對有關(guān)申請給予終止審查。

“其實此次財務(wù)核查是給一批IPO有瑕疵的企業(yè)主動撤回材料的機會”，上述券商人士透露，而且根據(jù)部分地方局開會透露的信息來看，也是希望企業(yè)主動撤單，“會上當?shù)刈C監(jiān)局明確說了，如果被查出財務(wù)造假要嚴辦。”

但仍有部分企業(yè)抱有僥幸心理。“我們也希望有問題的企業(yè)早點撤單，這樣我們的壓力就小很多。”上述IPO企業(yè)相關(guān)負責人透露，“我們在財務(wù)核查之初就預(yù)估此次IPO堰塞湖要縮水50%，誰都希望其他其企業(yè)快點撤單，自己成為幸存的那一家。”

最后一周集中上報

值得注意的是，大部分IPO企業(yè)將自查報告上交時間拖到了最后一周。

根據(jù)證監(jiān)會給出的答復(fù)來看，“如果以往的核查工作是有效的，并且能夠確保所核查的事項真實、準確，可不再重復(fù)核查，但應(yīng)在自查報告中說明核查過程和核查結(jié)論，并將相關(guān)資料和工作記錄納入本次自查工作底稿；若雖經(jīng)核查，但核查程序未符合要求，或出現(xiàn)報告期的更新導致原核查結(jié)論不成立的，均應(yīng)重新核查并出具核查結(jié)論。”上述投行人士透露，此前工作并未做扎實的保薦機構(gòu)這次工作量會很大。但對部分主業(yè)明晰、分公司較少的企業(yè)而言，自查報告工作量相對較小。

“一方面是工作量本來就大，另外一方面很少公司愿意被提前審查，而且大家一起上交被細查的幾率小一些。”一家IPO企業(yè)的相關(guān)負責人向記者表示，大部分企業(yè)真正開始忙碌是從3月23日之后開始。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從位于金燦酒店3樓的北京榮大快印公司獲悉，由于IPO企業(yè)基本都預(yù)定在3月23號之后才開始正式開展項目，榮大快印已經(jīng)一房難求。“如果是需要單獨房間的現(xiàn)在公司基本已經(jīng)沒有了，你們文件如果隱秘度較高，可以選擇拼房，或者向金燦酒店另外租賃房間。”20號之前榮大快印的工作人員已經(jīng)向記者表示，該公司已經(jīng)沒有單獨房間。23日當記者再度詢問之時，金燦酒店改造為印務(wù)辦公室與會議室的用于外租的兩層房間也已經(jīng)全部訂滿。

除了榮大快印，記者從IPO企業(yè)以及中介機構(gòu)處獲悉，部分企業(yè)選擇中介機構(gòu)所在的上海、深圳打印材料之后再進京。但在記者采訪過程中發(fā)現(xiàn)，幾乎所有企業(yè)都最終選擇了3月23號以后再打印自查材料。

面對最后一周的自查報告遞交洪峰，監(jiān)管部門已嚴陣以待，證監(jiān)會要求各機構(gòu)除在工作日正常遞交報告外，還要于3月28日下班前將擬參加集中報送的安排報備到發(fā)行部綜合處，然后在30日、31日兩天全天加班專門接收報告。為應(yīng)對好這一場硬仗，證監(jiān)會罕見地從地方局抽調(diào)人手一起參與此次核查。

據(jù)悉，每家公司除保薦機構(gòu)和會計師事務(wù)所各自提供的自查報告外，同時需提交招股說明書、補充的*7年報資料等，報告長度將超過千頁。其中，供應(yīng)商以及經(jīng)銷商過多的企業(yè)還需要一一進行核實，并需要出示供應(yīng)商提供的蓋章等函證，以明確地反映公司與供應(yīng)商之間的往來關(guān)系。

“報送材料近半米高，所有的材料疊在一起要超過400米。”投行人士近期常常將這一說法掛在口邊。

雖然上述說法較為夸張，但也反映了此次核查工作任務(wù)之重。如果一家擬上市企業(yè)的報送材料都超過上千頁，800多家企業(yè)的核查材料將達80多萬頁。不僅如此，根據(jù)證監(jiān)會的部署，自查部分將在本月底完成，此后4到5月是證監(jiān)會主導的復(fù)核階段，隨后還有針對企業(yè)的業(yè)績變臉和財務(wù)造假的重點抽查。

有市場人士透露，“此次財務(wù)核查將承擔IPO重新開閘前的‘分流’工作，如果財務(wù)核查對IPO堰塞湖有所改善，市場對于IPO開閘將不會像現(xiàn)在這樣過度敏感。”但就目前來看，財務(wù)核查震懾能力仍舊與市場預(yù)期有所差距。

“我們接觸的案例中，自查中并沒有發(fā)現(xiàn)問題而撤單的。”一名投行人士表示，大多數(shù)企業(yè)不愿意主動撤單的情況下，監(jiān)管部門此次核查的工作量將更為繁重。