開灤股份（600997）近日披露了2012年年報(bào)，本刊發(fā)現(xiàn)，隱藏在開灤股份年報(bào)和半年報(bào)之間的數(shù)據(jù)矛盾，直指該公司涉嫌虛構(gòu)收入且金額過億元，以及虛構(gòu)現(xiàn)金流。

在正常的財(cái)務(wù)邏輯下，一家企業(yè)針對(duì)某一個(gè)客戶進(jìn)行的銷售，在全年范圍內(nèi)應(yīng)體現(xiàn)出累加效應(yīng)，即年末時(shí)實(shí)現(xiàn)的當(dāng)年度累計(jì)收入，至少應(yīng)當(dāng)?shù)扔谏习肽赆槍?duì)同一客戶實(shí)現(xiàn)的收入金額。

對(duì)比該公司披露2012年年報(bào)和半年報(bào)的前五名客戶信息，本刊發(fā)現(xiàn)其針對(duì)“唐山中厚板材公司”的全年銷售金額，明顯比半年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)要少，且二者之間的差額高達(dá)10596.69萬元(見表1)，這幾乎相當(dāng)于披露的對(duì)該客戶全年銷售額54904.36萬元的五分之一。

于是，存在于開灤股份半年報(bào)當(dāng)中的至少10596.69萬元銷售額，在年報(bào)中神秘消失了，開灤股份恐怕難逃在其2012年半年報(bào)中虛增收入的嫌疑。

值得說明的是，開灤股份的合并范圍在2012年中并未發(fā)生過改變，也即不存在由于處置旗下子公司，導(dǎo)致半年報(bào)合并口徑下的部分收入，在年報(bào)中未計(jì)算在合并收入當(dāng)中的情形，這也進(jìn)一步加大了該公司年報(bào)、半年報(bào)數(shù)據(jù)“撞車”的詭秘。

盡管在會(huì)計(jì)核算理論上可能存在銷售退回的事項(xiàng)，有可能導(dǎo)致針對(duì)某一客戶全年銷售額，小于上半年銷售額的特殊情形，但事實(shí)上在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)當(dāng)中這是非常罕見的，幾乎可以忽略不計(jì)；尤其體現(xiàn)在開灤股份針對(duì)“唐山中厚板材公司”，更不可能出現(xiàn)金額超億元的銷售退回，否則這家由唐山鋼鐵股份公司、柬埔寨榮豐投資公司、河北文豐鋼鐵公司合資組建的、注冊(cè)資本高達(dá)5910.85萬美元的企業(yè)也太不靠譜了吧？

其實(shí)，就連開灤股份自己的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也反映出不可能是由于發(fā)生了大額銷售退回導(dǎo)致的銷售數(shù)據(jù)矛盾。因?yàn)橐坏┌l(fā)生了銷售退回，勢(shì)必會(huì)沖減針對(duì)該客戶的應(yīng)收賬款余額，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額大幅下降，甚至應(yīng)付賬款提高的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

而反觀開灤股份，2012年末時(shí)針對(duì)“唐山中厚板材公司”的應(yīng)收賬款余額，相比半年報(bào)時(shí)還增加了1080.28萬元(表2)。

應(yīng)收賬款是用于核算與日常業(yè)務(wù)相關(guān)的未結(jié)算款項(xiàng)，與營業(yè)收入密切相關(guān)，其來源正是已實(shí)現(xiàn)、未結(jié)款的營業(yè)收入。開灤股份在年末時(shí)針對(duì)“唐山中厚板材公司”的應(yīng)收賬款不僅沒有減少，相比半年報(bào)時(shí)還出現(xiàn)了增加，那么，即便我們假設(shè)上半年末時(shí)針對(duì)該客戶的往來債權(quán)，在2012年下半年中也沒收回來一分錢，新增的1080.28萬元應(yīng)收賬款余額也對(duì)應(yīng)了下半年中對(duì)該客戶的含稅銷售收入的最小金額。

也即從應(yīng)收賬款余額的變化情況來看，開灤股份針對(duì)“唐山中厚板材公司”的銷售，在2012年下半年中不僅沒有發(fā)生銷售退回，相反還實(shí)現(xiàn)了近千萬元的新增銷售。那么年報(bào)中針對(duì)該客戶的銷售收入，只可能比半年報(bào)時(shí)更多，又怎么可能相比后者少了上億元？這足見開灤股份針對(duì)其營業(yè)收入核算之亂，也進(jìn)一步印證了前文所述的“虛增上半年銷售收入”的推測(cè)。

此外，開灤股份表現(xiàn)詭異的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還不止?fàn)I業(yè)收入這一個(gè)項(xiàng)目，現(xiàn)金流量也同樣如此。根據(jù)現(xiàn)金流量編制的一般常識(shí)，二級(jí)科目均體現(xiàn)了特定用途產(chǎn)生現(xiàn)金流動(dòng)的單向累加金額，這就決定了現(xiàn)金流二級(jí)科目在任意一個(gè)月份或者一個(gè)季度中不可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)發(fā)生額，最小金額也就到零為止。

反觀開灤股份，首先是“收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，在一季度末時(shí)的累計(jì)發(fā)生額就已經(jīng)高達(dá)169.16萬元，而到半年報(bào)時(shí)卻降至158.26萬元，這對(duì)應(yīng)著第二季度發(fā)生額為-10.9萬元；還有“收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”科目，在一季度末時(shí)的累計(jì)發(fā)生額就已經(jīng)高達(dá)4516萬元，而到半年報(bào)時(shí)卻驟降至2589萬元，這對(duì)應(yīng)著第二季度發(fā)生額為-1927萬元，難道該公司把已經(jīng)收到的近2000萬元籌資款又“吐”了回去？