時(shí)任財(cái)政部部長(zhǎng)金人慶于2006年2月15日簽署財(cái)政部令，公布經(jīng)修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，自2007年1月1日起施行，2014年7月23日對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》進(jìn)行修改等。這套企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則更加趨同，是中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的里程碑。這標(biāo)志著我國會(huì)計(jì)界從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“蘇聯(lián)”會(huì)計(jì)模式，轉(zhuǎn)變到了與國際資本市場(chǎng)要求相匹配的及與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的國際會(huì)計(jì)模式，從一個(gè)側(cè)面反映了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政府監(jiān)管當(dāng)局對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告自律和社會(huì)監(jiān)督的決心與信心。國務(wù)院前總理朱镕基曾為國家會(huì)計(jì)學(xué)院題詞：“不做假賬”。要真正做到這一點(diǎn)，除了道德、法律的約束外，還需要會(huì)計(jì)專業(yè)判斷標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)與完善。健康、健全的會(huì)計(jì)制度對(duì)中國未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重大意義。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力之一是資本投入。資本是有價(jià)格的，資本的有效配置通過資本的價(jià)格決定其運(yùn)作方式。資本的價(jià)格由投資者對(duì)其投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)判斷而定。風(fēng)險(xiǎn)高，投資的回報(bào)要求也高。透明可比的相關(guān)財(cái)務(wù)信息是解釋企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息可以降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，提供比較基礎(chǔ)，促使資本更有效的配置，從而為經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展提供動(dòng)力。日本過去十多年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)為我們提供了很好的歷史借鑒。日本的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不要求公允價(jià)值計(jì)量，銀行和許多金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表中隱藏著許多減值資產(chǎn)，國際投資者對(duì)其沒有信心，拖了日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的后腿。
我想從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表的計(jì)量及陳報(bào)影響談?wù)勎覍?duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)識(shí)。
資產(chǎn)負(fù)債表變臉
讓我們看看自《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》2006年公布之日起20年后一家生產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，可能是這樣的，并將其和2006年生產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)科目所核算的內(nèi)容進(jìn)行比較，通過列表的方式來看看二者的差異。
注：
①如果企業(yè)不選擇承擔(dān)相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以即時(shí)出售，例如債券化。
②即時(shí)生產(chǎn)體系要求零存貨管理，存貨是資金的浪費(fèi)點(diǎn)。
③如果企業(yè)不選擇承擔(dān)由于科技進(jìn)步而引發(fā)的技術(shù)過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可能選用租賃固定資產(chǎn)模式。
④避免其復(fù)雜性，暫且不討論，但原理與上相同。
⑤如果交易平臺(tái)是網(wǎng)上信用局，供貨商可能要求即時(shí)兌付，或由信用機(jī)構(gòu)代付，轉(zhuǎn)換為融資負(fù)債。
⑥可以由信用機(jī)構(gòu)處理，轉(zhuǎn)換為融資負(fù)債。
（資料來源：吳衛(wèi)軍研究成果）
從上述資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)可以看出，未來的資產(chǎn)負(fù)債表將更為簡(jiǎn)化，逐漸集中于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則面對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的發(fā)展，在會(huì)計(jì)核算原則上，體現(xiàn)了下列重大趨勢(shì)。
1
從歷史成本會(huì)計(jì)走向市值會(huì)計(jì)
在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，大部分資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的呈報(bào)都是基于公允價(jià)值的。可以看到，未來的資產(chǎn)中大部分集中于金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)在當(dāng)前的市場(chǎng)中都有公允價(jià)值，如果不以公允價(jià)值核算的話，就可能出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)在的價(jià)值不相符的情況。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)是走歷史成本道路的，對(duì)于公允價(jià)值與歷史成本的差別部分也不會(huì)進(jìn)行會(huì)計(jì)調(diào)整，這是*5的區(qū)別。
市值會(huì)計(jì)用英文講是MarktoMarket，應(yīng)用市值會(huì)計(jì)有兩個(gè)挑戰(zhàn)。一個(gè)是MarktoManagement就是由管理層說了算。因?yàn)槭兄禃?huì)計(jì)核算的標(biāo)準(zhǔn)和過程涉及許多判斷因素。公司的治理層及審計(jì)師必須有足夠的經(jīng)驗(yàn)和能力向管理層說“不”。另一個(gè)挑戰(zhàn)是MarktoModel，如此可能使用錯(cuò)誤的數(shù)量模型或參數(shù)。因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)都要進(jìn)行市值核算，在市值核算過程中，復(fù)雜的金融產(chǎn)品需要數(shù)量模型來量化處理。如果模型中系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、參數(shù)的設(shè)定做得不好，將會(huì)對(duì)結(jié)果造成很大的不良影響。國外有些公司以前在年底之前的幾筆交易都是自己和自己做的，作出一個(gè)很好的價(jià)錢，然后系統(tǒng)就認(rèn)為這是市場(chǎng)的價(jià)錢，其實(shí)不是的。
2
管理層的意圖成為會(huì)計(jì)核算的標(biāo)準(zhǔn)
管理層在做一件事情的時(shí)候就必須把目的定下來，會(huì)計(jì)按照這個(gè)目的來做賬。有的企業(yè)買了許多金融債券，如果價(jià)格上去了，管理層就說買進(jìn)的目的是為了短期賣出的，上漲的價(jià)錢就按公允價(jià)值核算進(jìn)入了利潤表。但是如果價(jià)格下跌了，管理層就說買進(jìn)的目的是為了長(zhǎng)期持有的，不將公允價(jià)值損失計(jì)入利潤表。
應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，很多時(shí)候，會(huì)計(jì)報(bào)表失當(dāng)是不能責(zé)怪會(huì)計(jì)人員的，而是因?yàn)楣芾韺拥囊鈭D影響了會(huì)計(jì)的核算。
3
杜絕表外科目
在資本市場(chǎng)上，兩套賬是行不通的。表外科目和賬外資產(chǎn)是不同性質(zhì)的問題。小金庫是賬外資產(chǎn)，國內(nèi)和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都不允許將企業(yè)的資產(chǎn)掛在賬外。表外科目主要是指一些用于信用承諾、買賣衍生產(chǎn)品的賬戶。對(duì)于這些科目，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求是進(jìn)行公允價(jià)值核算，把本來在表外記錄的承諾合同的價(jià)值通過公允價(jià)值計(jì)量納入資產(chǎn)負(fù)債表中。
越來越復(fù)雜的利潤表
我們?cè)賮碛懻撘幌伦浴镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》2006年公布之日起20年后的利潤表。我個(gè)人預(yù)期在資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)化和集中于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的同時(shí)，利潤表會(huì)越來越復(fù)雜。表達(dá)利潤表的*4公式如下。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在利潤表核算方面的要求體現(xiàn)在以下的幾點(diǎn)。
1.利潤表是多維和多角度的（要素i,j,k）。如今企業(yè)向投資者僅呈報(bào)一張傳統(tǒng)的利潤表是顯然不夠的。例如，企業(yè)需要從其競(jìng)爭(zhēng)的國家、面對(duì)的市場(chǎng)份額對(duì)象和不同的產(chǎn)品組合披露地區(qū)、客戶和產(chǎn)品分部報(bào)告。這是披露與組合管理、戰(zhàn)略方向有關(guān)的業(yè)務(wù)信息。
2.時(shí)間線（要素t）。過去的利潤表是歷史的，即過去一年的經(jīng)營成果?，F(xiàn)在的利潤反映未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值。未來現(xiàn)金流依賴產(chǎn)品的生命周期，在不同的時(shí)間段為企業(yè)帶來利潤，企業(yè)通過a1估計(jì)和判斷，將未來的價(jià)值折現(xiàn)成現(xiàn)值。隨著時(shí)間的變化，這種折現(xiàn)值在變化，變化的金額就是該時(shí)期的利潤。
過去市場(chǎng)的交易都是即期的。釀酒公司明年需要的小麥要等到明年麥?zhǔn)蘸蟛拍懿少彾诜e為存貨。今天，企業(yè)可以在期貨市場(chǎng)上購買3年后、5年后的小麥。企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)間線從1年拉長(zhǎng)到3年、5年，甚至更長(zhǎng)。所以，相應(yīng)的會(huì)計(jì)已從昨天的會(huì)計(jì)變成今天的會(huì)計(jì)、明天的會(huì)計(jì)。
3.資金成本（要素r）和時(shí)間線（要素t）的復(fù)合影響。資金成本將是決定企業(yè)能否盈利非常重要的因素。要特別注意的是當(dāng)要素r和要素t（特別是延長(zhǎng)了的時(shí)間線）復(fù)合在一起時(shí)，利潤表的波動(dòng)性就可能十分巨大。另外，如何區(qū)分企業(yè)的核心利潤和財(cái)務(wù)利潤（即與公司營運(yùn)不一定有關(guān)的“公允價(jià)值變動(dòng)”），將是投資者關(guān)心的十分重要的內(nèi)容。
因而，新準(zhǔn)則要求從兩個(gè)方面披露與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表相關(guān)的資金成本和時(shí)間線兩個(gè)要素的內(nèi)容，從而更加清晰地判斷和分析企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這兩個(gè)方面是：
（1）披露資產(chǎn)負(fù)債表，特別是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的到期日結(jié)構(gòu)；
（2）披露金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的孳息利率和付息利率及其重新定價(jià)的時(shí)間段。
4.大量的風(fēng)險(xiǎn)信息披露。財(cái)務(wù)信息是歷史的，過去的。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露更多是向前看的風(fēng)險(xiǎn)信息。
JP摩根的管理層利用一份特殊的管理報(bào)告對(duì)企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，摩根人稱“4點(diǎn)15分報(bào)告”。這份報(bào)告指的是每一個(gè)營業(yè)日的4點(diǎn)15分，摩根將其全球的金融資產(chǎn)/負(fù)債及各類賬外合同風(fēng)險(xiǎn)之敞口匯總起來，利用對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格要素的變動(dòng)在一定置信區(qū)間上的科學(xué)估算，來測(cè)算企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)損失潛在金額。如果這個(gè)金額在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)忍受度內(nèi)，那么摩根的風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官會(huì)發(fā)出“綠燈”信號(hào)，管理層可以下班回家。如果這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)額超出了摩根的風(fēng)險(xiǎn)忍受度，那么摩根的風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官有權(quán)將超過風(fēng)險(xiǎn)忍受度的市場(chǎng)敞口及盤位估出，或購買衍生產(chǎn)品對(duì)沖此類風(fēng)險(xiǎn)。屆時(shí)，某些金融工具在紐約已收市，這類風(fēng)險(xiǎn)管理的交易單也會(huì)及時(shí)轉(zhuǎn)移去摩根東京、悉尼、香港或倫敦的辦事處處理。
讓我們將企業(yè)的經(jīng)營放到時(shí)間線上去衡量。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表將企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)記載下來，向信息的使用者（這里是指企業(yè)管理人員）提供決策所用的信息。然而這些信息均已是歷史的信息、滯后的信息，它們只可能告訴使用者過往已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事件及這些歷史事件的經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)后果。對(duì)于企業(yè)的管理者來說，這些歷史信息固然重要，但是真正讓他們夜不能寐的問題是——明天會(huì)怎樣？
風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露要回答的正是這個(gè)前瞻性的問題。它要解決在任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，企業(yè)面對(duì)什么風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)在未來的時(shí)間線上會(huì)給企業(yè)帶來什么機(jī)會(huì)，或會(huì)給企業(yè)造成什么程度的損失。披露向前看的風(fēng)險(xiǎn)信息有助于投資者估測(cè)其投資風(fēng)險(xiǎn)，是資本市場(chǎng)有效性的基石。我想，用JP摩根創(chuàng)造的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念來解釋新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這方面的要求是最恰當(dāng)不過的。
會(huì)計(jì)是越來越復(fù)雜了。我相信當(dāng)時(shí)很多會(huì)計(jì)專業(yè)出生的人士也將看不懂新準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)報(bào)表。現(xiàn)如今的情形正如我當(dāng)年所認(rèn)為，面對(duì)許多復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)計(jì)處理也十分復(fù)雜。這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要與時(shí)俱進(jìn)?；蛟S一度，在寬大、莊嚴(yán)、深沉的董事會(huì)會(huì)議室中，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量負(fù)有治理監(jiān)管責(zé)任的董事會(huì)成員曾發(fā)自肺腑地問，會(huì)計(jì)是藝術(shù)，還是科學(xué)？藝術(shù)和科學(xué)有許多不同點(diǎn)，但*5的相同點(diǎn)是“真實(shí)是美麗的”。會(huì)計(jì)必須要公允地反映經(jīng)濟(jì)事實(shí)。或許這就是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范點(diǎn)。