消費金融漸趨發(fā)展壯大。12月28日，浙江省首家全國性消費金融公司杭銀消費金融股份有限公司正式開業(yè)，成為國內(nèi)第二家中外銀行聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的混合所有制金融機(jī)構(gòu)，引發(fā)市場關(guān)注。中國科學(xué)院金融科技中心主任劉世平日前在“中國資產(chǎn)證券化研究院成立大會暨2015中國資產(chǎn)證券化峰會”上表示，消費金融的發(fā)展趨勢，一定是與“互聯(lián)網(wǎng)+”相結(jié)合的，同時將與大數(shù)據(jù)的利用密不可分。
消費金融快速壯大
杭銀消費金融公司注冊資本5億元人民幣，由杭州銀行作為主要出資人，并引入西班牙對外銀行作為戰(zhàn)略投資者，包括海亮集團(tuán)、生意寶等浙江省內(nèi)多家上市公司參與投資。目前其主營業(yè)務(wù)是以分期付款方式，通過線上線下的多場景渠道，向全國居民提供以消費為目的的信用貸款。
劉世平表示，消費金融其實在國外已經(jīng)非常普遍，美國的消費金融基本圍繞零售、分期付款、服務(wù)信用等。消費金融的主要模式，一般是通過銀行、零售、電商等實現(xiàn)，消費金融的發(fā)展趨勢，一定是與“互聯(lián)網(wǎng)+”相結(jié)合的。據(jù)介紹，2014年我國消費信貸余額為15.36萬億元，2015年將超過20萬億元，為消費金融的發(fā)展提供廣闊空間。
招商證券預(yù)計，未來幾年我國消費信貸將保持20%以上的平均增速，與成熟國家相比，我國短期消費信貸占比具備提升空間。雖然我國消費貸款占GDP比重超過了20%，但剔除以住房貸款為主的中長期消費信貸，我國的短期消費信貸占GDP的比重僅5%附近，遠(yuǎn)低于美國。伴隨我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對刺激消費、擴(kuò)大內(nèi)需進(jìn)而調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的迫切需求，以及居民收入和消費能力的提升，消費金融行業(yè)將快速發(fā)展。
目前市場上從事消費金融業(yè)務(wù)的公司可分為三類，*9類是商業(yè)銀行；第二類是銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的消費金融公司，擁有消費金融合法牌照；第三類是依托于電商平臺、P2P平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司，其并未獲得消費金融公司的營業(yè)許可，但從事同質(zhì)業(yè)務(wù)。具有互聯(lián)網(wǎng)基因的消費金融公司，將主攻互聯(lián)網(wǎng)渠道，秉承無物理網(wǎng)點概念，充分利用互聯(lián)網(wǎng)、移動端線上推廣，并通過與電商平臺合作等方式拓展消費金融產(chǎn)品線上運用范圍。
風(fēng)險控制成關(guān)鍵
近期，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域暴露的風(fēng)險問題引發(fā)關(guān)注，消費金融在結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展過程中如何進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險控制顯得更為迫切。
國海證券表示，消費金融并沒有脫離金融的本質(zhì)，資產(chǎn)定價和風(fēng)控能力是消費金融公司賴以生存的核心。消費金融公司在降低貸款申請門檻的同時也積累著信貸違約的風(fēng)險，能否識別具有償債能力的消費者，保證良好的消費金融資產(chǎn)質(zhì)量成為關(guān)鍵。對于銀行和已經(jīng)建立起大消費生態(tài)的電商巨頭，通常由其風(fēng)控部門基于自身生態(tài)提取真實數(shù)據(jù)完成征信；對于自身缺乏數(shù)據(jù)積累，識別風(fēng)險能力較弱的平臺，通常會選擇與第三方增信機(jī)構(gòu)合作或者加入征信聯(lián)盟的方式，消費金融公司與個人征信公司的合作將加深。
“速度和規(guī)模其實不是那么重要，重要的是安全，是用戶需求的到達(dá)和滿足，這個是要更精準(zhǔn)的。”91金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄在接受中國證券報記者采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)單元的合規(guī)，要保證在技術(shù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)方面有一個完整的流程，能夠讓監(jiān)管層看清楚。
招商證券表示，消費金融公司服務(wù)人群信用資質(zhì)整體較差，其不良率可能更高，因此公司必須根據(jù)其特點建立和完善的風(fēng)險評估模型，充分利用大數(shù)據(jù)、云計算等方式，整合用戶結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，強(qiáng)化風(fēng)險定價機(jī)制。其次，運營成本的高企也制約消費金融公司的擴(kuò)張，機(jī)遇產(chǎn)品小額高頻的特點，未來其可通過規(guī)模效應(yīng)、自動化審批降低運營成本。