內(nèi)蒙古2016證券從業(yè)《投資基金》重難點：資產(chǎn)配置的基本方法
一、歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點
(一)歷史數(shù)據(jù)法
歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù).為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測
未來的資產(chǎn)類別收益。有關(guān)歷史數(shù)據(jù)包括三類:資產(chǎn)的收益率、標準差衡量的風險水平以及不同類型資產(chǎn)之間的相關(guān)性等數(shù)據(jù)。
(二)情景綜合分析法
與歷史數(shù)據(jù)法相比，情景綜合分析法在預(yù)測過程中的分析難度和預(yù)測的適當時間范圍不同，也要求更高的預(yù)測技能，由此得到的預(yù)測結(jié)果在一定程度上也更有價值。
二、兩種方法在資產(chǎn)配置過程中的運用(了解)
三、構(gòu)成*3投資組合
在考慮投資者的風險承受能力之后，資產(chǎn)管理人就可以確定能夠帶來*3風險.與收益的投資組合。風險承受能力較高的投資者將選擇較高風險的投資組合，風險承受能力較低的投資者將選擇較低風險的投資組合。
(一)確定不同資產(chǎn)投資之間的相關(guān)程度
1.歷史數(shù)據(jù)法
2.情景綜合分析法
(二)確定不同資產(chǎn)投資之問的投資收益率相關(guān)程度
收益率的相關(guān)度分為正相關(guān)、負相關(guān)、不相關(guān)。
(三)確定有效市場前沿