證券從業(yè)《投資分析》：VaR計(jì)算的基本原理
　　定義中包含了兩個(gè)基本因素：“未來(lái)一定時(shí)期”和“給定的置信度”。前者可以是1天、2天、1周或1月等等，后者是概率條件。例如：“時(shí)間為1天，置信水平為95%，所持股票組合的VaR＝10000元，”其涵義就是：“明天該股票組合可有95%的把握保證，其*5損失不會(huì)超過(guò)10000元”，或者是“明天該股票組合*5損失超過(guò)10000元只有5%的可能。”
　　VaR方法的*5優(yōu)點(diǎn)就是提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來(lái)測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)管理中所涉及的主要方面——投資組合價(jià)值的潛在損失用貨幣單位來(lái)表達(dá)，簡(jiǎn)單直觀地描述了投資者在未來(lái)某一給定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。