第七章*9節(jié)　證券公司概述
　　證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。
 
　　一、我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程
　　我國(guó)*9家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司于1987年成立。
　　1998年，我國(guó)《證券法》出臺(tái)。
　　2006年，新修訂的《證券法》完善證券公司設(shè)立制度等規(guī)定。
 
　　二、證券公司的設(shè)立
　　注冊(cè)資本必須為實(shí)繳資本，與業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：5000萬(wàn)元、1億元、5億元。我國(guó)證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。
　　(一)設(shè)立條件
　　1．有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。
　　2．主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
　　3．有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本。
　　4．董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。
　　5．有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度。
　　6．有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施。
　　7．法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
　　(二)注冊(cè)資本要求
　　注冊(cè)資本必須為實(shí)繳資本，與業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：5000萬(wàn)元、1億元、5億元。
　　1．證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。
　　2．證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。
　　3．證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。
　　(三)設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求
　　1．行政審批程序。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。
　　2．重要事項(xiàng)變更審批要求。變更持有5％以上股權(quán)的股東，需要由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
 
　　三、證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立
　　(一)證券公司子公司的設(shè)立
　　1．設(shè)立子公司的形式
　　證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司有兩種形式：一是設(shè)立全資子公司；二是與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司，其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件。
　　2．設(shè)立子公司的條件
　　(1)最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近1年凈資本不低于l2億元人民幣；
　　(2)具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近l年公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平；
　　(3)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；
　　(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他要求。
　　3．對(duì)證券公司設(shè)立子公司的監(jiān)管要求
　　(1)禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；
　　(2)子公司股東股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)；
　　(3)禁止相互持股；
　　(4)禁止損害子公司及相關(guān)利益人的合法權(quán)益；
　　(5)建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度。
　　(二)證券公司分公司的設(shè)立
　　1.證券公司分公司設(shè)立條件。證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：
　　(1)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制；
　　(2)設(shè)立分公司應(yīng)當(dāng)與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、管理能力、資本實(shí)力和人力資源狀況相適應(yīng)，并具備充分的合理性和可行性；
　　(3)最近兩年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為，不存在因涉嫌違法違規(guī)正在受到立案調(diào)查的情形；
　　(4)具備與擬設(shè)立分公司業(yè)務(wù)范圍相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)及管理人員、技術(shù)條件、安全保障措施及其他條件；
　　(5)擬任負(fù)責(zé)人取得證券公司分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任職資格；
　　(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他要求。
　　2·證券公司分公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍。證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：
　　(1)管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營(yíng)業(yè)部；
　　(2)經(jīng)營(yíng)證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；
　　(3)作為證券公司專門的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；
　　(4)作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
　　(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)。
　　按照《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營(yíng)證券營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)。此外，證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營(yíng)具有利益沖突的不同業(yè)務(wù)。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營(yíng)或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)。
　　(三)證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立
　　證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)范圍內(nèi)設(shè)立營(yíng)業(yè)部時(shí)，還須符合下列條件之一：
　　1．上一年度公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前20名且證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于行業(yè)平均水平，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在B類以上(含B類)。
　　2．上一年度公司證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前20名，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在B類以上(含B類)。
　　3．上一年度證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于公司住所地轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平或不低于行業(yè)平均水平，最近3年分類評(píng)價(jià)類別均在B類以上(含B類)，且有1年為A類。
 
　　四、證券公司監(jiān)管制度的演變
　　(一)業(yè)務(wù)許可制度
　　(二)分類監(jiān)管制度
　　(三)合規(guī)制度
　　(四)以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度
　　(五)客戶保證金第三方存管制度
　　(六)信息披露制度