下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第十章第二節(jié)“證券交易清算與交收”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、清算與交收的含義
　　1．清算
　　清算一般有三種解釋：
　　(1)一定經(jīng)濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算。
　　(2)公司、企業(yè)結束經(jīng)營活動、收回債務、處置分配財產(chǎn)等行為的總和。
　　(3)銀行同業(yè)往來中應收或應付差額的軋抵。
　　2．交收
　　證券交易的交收指根據(jù)清算的結果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，一般指買方支付一定款項以獲得所購證券，賣方交付一定證券以獲得相應價款。交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結束整個交易過程。
　　清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結算。
 
　　二、清算與交收的聯(lián)系與區(qū)別
　　1．聯(lián)系
　　從時間發(fā)生及運作的次序來看，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。清算結果正確才能確保交收順利進行；而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結束整個交易過程。
　　2．區(qū)別
　　清算是對應收、應付證券及價款的計算，其結果是確定應收、應付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移；交收則是根據(jù)清算結果辦理證券和價款的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移(雖然有時不是實物形式)。
 
　　三、清算與交收的原則
　　1．凈額清算原則
　　凈額清算又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結算參與人價款的清算只計其各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。
　　2．共同對手方制度
　　共同對手方(CentralCounterParty，CCP)是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由結算機構充當。如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結算機構也要依照結算規(guī)則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金。
　　3．貨銀對付原則
　　貨銀對付(DeliveryVersusPayment，DVP)又稱款券兩訖或錢貨兩清。貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。
　　4．分級結算原則
　　證券和資金結算實行分級結算原則。證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收，結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。
 
　　高頓網(wǎng)校贈言：用知識的浪花去推動思考的風帆，用智慧的火星去點燃思想的火花，用浪漫的激情去創(chuàng)造美好的生活，用科學的力量去強勁騰飛的翅膀！只有使自己自卑的心靈自信起來，彎曲的身軀才能挺直；只有使自己懦弱的體魄健壯起來，束縛的腳步才能邁開；只有使自己狹隘的心胸開闊起來，短視的眼光才能放遠；只有使自己愚昧的頭腦聰明起來，愚昧的幻想才能拋棄！