證券從業(yè)考試考前輔導：委托交易規(guī)則有哪些

　　1、 A股、基金、債券基本交易規(guī)則：
　　競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。成交時時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。
　　股票交易單位為股，每100股為一手，委托買賣必須以100股或其整數(shù)倍進行。債券以人民幣1000元面額為1手。債券回購以1000元標準券或綜合券為1手。100股以下的零股交易只能賣出不能買入，且只能一次性委托賣出零股。
　　計價單位：股票為"每股價格"，基金為"每份基金價格"，債券為"每百元面值的價格"，債券回購為"每百元資金到期年收益"。
　　A股、基金和債券的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣；B股上交所為0.001美元、深交所為0.01港元；債券回購上交所為0.005、深交所為0.01。
　　交易時間：上午9：15-9：25為集合競價
　　上午9：30-11：30 下午1：00-3：00為連續(xù)競價
　　委托方式：人工、電話、磁卡、熱自助、網(wǎng)上交易、遠程交易等委托方式。
　　人工當面委托即投資者填寫委托單，通過柜臺工作人員輸入電腦（銀河證券麗水營業(yè)部所屬各服務部不受理人工當面委托）；電話委托即投資者通過電話，經(jīng)電話委托系統(tǒng)進行委托交易；磁卡自助委托即投資者用磁卡在刷卡委托機上經(jīng)刷卡進入自助委托系統(tǒng)進行的委托交易；熱自助委托即大戶投資者可在行情分析電腦上利用彈出交易菜單直接進行的自助委托；網(wǎng)上交易委托即通過互聯(lián)網(wǎng)利用網(wǎng)上交易系統(tǒng)進行的委托交易，如我部的中國銀河證券網(wǎng)上交易V4.X版；遠程交易委托即利用城域網(wǎng)或電話撥號聯(lián)入券商處的服務端從而利用遠程交易軟件進行的委托交易，如我部的飛越2000遠程交易系統(tǒng)。
　　漲跌幅限制：交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10％，其中ST股票價格漲跌幅比例為5％。PT股票只能在每周五以集合競價方式交易，漲幅限制為前一個交易日收盤價的5%，沒有跌幅限制。但隨著新退市制度在2002年全面執(zhí)行后，PT股將在2002年上半年內(nèi)逐漸銷聲匿跡。
　　漲跌幅價格的計算公式：漲跌幅價格＝前收盤價×（1±漲跌幅比例）。
　　計算結果四舍五入至價格最小變動單位。
　　股票、基金上市首日不受漲跌幅限制，但深市新股上市首日的有效競價為150元，即集合競價時委托價格不得超過其發(fā)行價上下各150元，連續(xù)競價時無此限制。
　　收盤價為當日最后一筆交易（含最后一筆交易）前一分鐘所有交易的成交量加權平均價。
　　T+1交收制：T即交易日，T+1即交易日后的第二天，所謂的T+1即當天買入的股票不能在當天賣出，需待第二個交易日方可賣出。　　不過當天賣出股票可在成交返還后再買進股票，即資金的T+0回轉，但提取現(xiàn)金還是要等到第二日。
　　但債券可以進行回轉交易，即投資者買入的債券經(jīng)交易主機確認成交后，可以在當日全部或部分賣出。
　　2、 B股基本交易規(guī)則：（與A股不同點）
　　滬市B股交易以美元為計價單位；深市B股交易以港幣為計價單位。
　　T+3交收：交易成交后證券與資金的交收在T+3日完成。
　　滬市從事B股交易的境外投資者不須辦理指定交易。
　　3、滬、深兩市交易規(guī)則不同處
　?。?）B股申報價格最小變動單位深市為0.01港元、滬市為0.001美元；債券回購深市為0.01、滬市為0.005。
　　（2）對無價格漲跌幅限制的證券，深市對超過有效競價范圍的申報不能讓其即時參加競價，將之暫存于交易主機，當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價；而滬市在其集合競價時，申報價格無限制。
　?。?）集合競價時，當兩個以上價位符合成交價格的確定原則時，深市取距前收盤價最近的價位為成交價；而滬市則取其中間價為成交價。
　?。?）深市投資者可以用同一證券賬戶在多個證券營業(yè)部買入證券，但必須在原買入證券的營業(yè)部委托賣出該證券。投資者買入證券后可以向原買入證券營業(yè)部發(fā)出轉托管指令。轉托管完成后，投資者才可以在轉入營業(yè)部賣出其證券。而滬市則實行全面指定交易制度，投資者在上證所買賣證券需由指定的一家會員進行委托申報并辦理清算交收，投資者若需轉出證券，必須辦理撤銷指定交易手續(xù)后重新申辦。
　?。?）深市證券在停牌期間，可以申報，申報也可以撤銷，復牌時對已接受的申報實行集合競價；而滬市開市期間停牌的證券，停牌期間，不接受申報，但停牌前的申報可以撤銷。
　?。?）深市股票、基金單筆申報*5數(shù)量應當?shù)陀?00萬股（份）；滬市流通股份1億以下的股票,單筆申報*5數(shù)量不得超過20萬股；流通股份1億（含1億）以上的股票,單筆申報*5數(shù)量應當?shù)陀?00萬股。
　　（7）深市上市的A股、基金、債券（債券回購除外）的交易可采用大宗交易方式進行交易， A股、基金每筆大宗交易申報數(shù)量不得低于500，000股（份），債券每筆申報數(shù)量不得低于5，000手，買賣的價格、數(shù)量等在交易日14：55分前輸入交易系統(tǒng)，大宗交易的交易價格由買賣雙方在當日已成交的*6和最低成交價格之間確定，成交價格不納入實時行情及指數(shù)的計算。