今年5月1日起，“營改增”（營業(yè)稅改征增值稅）試點(diǎn)范圍將擴(kuò)大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)。這項(xiàng)醞釀4年之久旨在給企業(yè)減稅的利好政策，在企業(yè)方面的反饋卻是幾家歡樂幾家愁。采訪中，有企業(yè)人士向《紅周刊》記者表示：“等細(xì)則出臺(tái)再說。”
國家釋放減稅紅利
在2016年政府工作報(bào)告中明確提出，全面實(shí)施“營改增”，從今年5月1日起，將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，并將所有企業(yè)新增不動(dòng)產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍，確保所有行業(yè)的稅負(fù)只減不增。
隨后，財(cái)政部和國稅總局領(lǐng)導(dǎo)在記者會(huì)上分別表示，“營改增”后稅負(fù)只減不增。國稅總局局長王軍提到：“在原則上延續(xù)原有優(yōu)惠政策的同時(shí)，針對不同行業(yè)的情況和特點(diǎn)，分別制定相應(yīng)的過渡措施去保障所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。”
國稅總局公布的數(shù)據(jù)顯示，去年，全國房地產(chǎn)和建筑業(yè)營業(yè)稅占營業(yè)稅總稅額的58.2%。新納入“營改增”試點(diǎn)的四大行業(yè)“營改增”將涉及近1000萬戶納稅人，約為前期試點(diǎn)納稅人合計(jì)戶數(shù)的近2倍，涉及營業(yè)稅稅額超過1.9萬億元，其中房地產(chǎn)和建筑業(yè)營業(yè)稅就達(dá)1.12萬億元。也就是說，若整體稅負(fù)降低一個(gè)百分點(diǎn)，房地產(chǎn)和建筑業(yè)企業(yè)就會(huì)享受千億稅收減免。
目前，財(cái)政部和國稅總局已經(jīng)聯(lián)合發(fā)文進(jìn)行營改增準(zhǔn)備工作，營改增具體實(shí)施方案預(yù)計(jì)很快出臺(tái)。
“觀望”中的企業(yè)
目前，建筑業(yè)“營改增”政策明確了兩點(diǎn)，一是增值稅稅率預(yù)計(jì)為11%；二是預(yù)計(jì)有過渡措施保障。根據(jù)住建部近期通知，按照前期研究和測試的結(jié)果，“11%為建筑業(yè)擬征增值稅稅率，稅前工程造價(jià)為人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)具使用費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)、利潤和規(guī)費(fèi)之和，各費(fèi)用項(xiàng)目均以不包含增值稅可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格計(jì)算”，工程造價(jià)=稅前工程造價(jià)×（1+11%）。通知要求各地方，計(jì)價(jià)依據(jù)按上述方法調(diào)整。“應(yīng)重新確定稅金的計(jì)算方法，做好工程計(jì)價(jià)定額、價(jià)格信息等計(jì)價(jià)依據(jù)調(diào)整的準(zhǔn)備工作。”同時(shí)，國稅總局以“過渡措施去保障所有行業(yè)稅負(fù)只減不增”的表態(tài)，也打破了之前行業(yè)營改增“有增有減”的常規(guī)。
即便如此，除萬科、蘇寧環(huán)球等少數(shù)企業(yè)立即表態(tài)歡迎營改增外，很多企業(yè)還在觀望，有企業(yè)人士稱，要等細(xì)則出臺(tái)才可知道稅負(fù)會(huì)不會(huì)降低。
深圳一家一級建筑企業(yè)的高管向記者表達(dá)了一個(gè)擔(dān)心：“建筑業(yè)營改增后，供應(yīng)鏈上每一筆交易，包括水泥、鋼材、砂石土料等都必須拿到增值稅發(fā)票，不然就不能抵扣，多出的稅負(fù)就轉(zhuǎn)到了總包身上。但現(xiàn)在的狀況是，供應(yīng)砂石料的企業(yè)和個(gè)人一般沒有增值稅票，建筑企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)在營改增后反而會(huì)提高。”
在“營改增”以前，房地產(chǎn)營業(yè)稅率為5%，建筑業(yè)營業(yè)稅率為3%，營改增后稅率變?yōu)?1%。如果企業(yè)沒有足夠的可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，稅負(fù)負(fù)擔(dān)實(shí)際上升。即使取得增值稅發(fā)票其稅負(fù)也不一定下降。在工程成本中，材料、人工和機(jī)械設(shè)備支出占了絕大部分。其中，材料費(fèi)占工程成本的50%以上，主要包括鋼筋、混凝土、水泥、砂石、磚瓦、周轉(zhuǎn)材料（模板等）、涂料、安裝材料等——這些材料中的大部分對應(yīng)的增值稅率為6%或3%，總包商能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅只有6%或3%，與其繳納的11%的增值稅率高出5～8個(gè)點(diǎn)。材料費(fèi)存在稅差，總包商負(fù)擔(dān)的人工費(fèi)因?yàn)榛静粫?huì)開出增值稅票也不能抵扣，這項(xiàng)費(fèi)用在工程成本中約占10%。
建筑企業(yè)如此，房地產(chǎn)企業(yè)也有顧慮。開發(fā)商*5的兩項(xiàng)支出是購買土地和融資成本，融資的進(jìn)項(xiàng)稅和土地成本能否抵扣至今不明。業(yè)內(nèi)人士對此的分析是，土地出讓方是政府，無法開具增值稅發(fā)票，最多以“優(yōu)惠”（覆蓋增值稅成本）的形式向開發(fā)商讓利。
同時(shí)，建筑企業(yè)和房企都關(guān)心的問題還有“營改增”前的入庫物料和建成項(xiàng)目該如何過渡。“可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額怎么計(jì)算，或者沒有，就有重復(fù)交稅的問題。”有稅務(wù)專家表示，按照之前“營改增”中實(shí)施的簡易計(jì)稅方法，增值稅率為3%，但不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。“如果按照這樣的方法計(jì)算，企業(yè)的稅負(fù)比之前有所下降。如果不走這條路，那么已完工項(xiàng)目也許還按營業(yè)稅率收，新工程要實(shí)行新的增值稅政策。”
實(shí)際上，在建筑業(yè)和房企兩個(gè)行業(yè)內(nèi)，營改增的影響也完全不同。有規(guī)模的企業(yè)為一般納稅人，稅率為11%；小規(guī)模納稅人稅率為3%；以勞務(wù)及可抵扣稅額少的企業(yè)（一般納稅人，稅率11%），稅負(fù)增多；可抵扣稅額多的企業(yè)，減稅效果明顯。
萬科的“態(tài)度”
正如前文所述，萬科是少數(shù)幾家直接回應(yīng)營改增政策的企業(yè)之一。萬科執(zhí)行副總裁、首席風(fēng)險(xiǎn)官王文金在2015年年度業(yè)績說明會(huì)上強(qiáng)調(diào)要改造適合增值稅下的業(yè)務(wù)流程和財(cái)稅管理要求，以及加強(qiáng)上下游的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力和管控水平，提高精細(xì)化管理能力。
根據(jù)萬科財(cái)報(bào)，2014年公司繳納營業(yè)稅金及附加131.67億，其中營業(yè)稅73.31億、土增稅47.73億，合計(jì)占營業(yè)收入（1463.9億元）的9%。萬科尚未尚未公布2015年?duì)I業(yè)稅額度，但其營收達(dá)1955.5億元，依此計(jì)算營業(yè)稅額應(yīng)為97.78億元。
近百億的營業(yè)稅預(yù)計(jì)在營改增后只會(huì)降低。在萬科2015年開工面積中，工業(yè)化應(yīng)用比例達(dá)到81%，主流產(chǎn)品包括預(yù)制構(gòu)件、裝配式內(nèi)墻、內(nèi)外墻免抹灰等三項(xiàng)工業(yè)化應(yīng)用的比例分別達(dá)到39%、100%和100%。這些產(chǎn)品若在工廠生產(chǎn)，征收增值稅稅率為17%，即便剔除政府性質(zhì)補(bǔ)貼因素影響，其稅率水平依然不低。如果這些產(chǎn)品在工地生產(chǎn)，應(yīng)該計(jì)入了萬科營業(yè)稅中。在營改增后，以上這些產(chǎn)品的稅率將統(tǒng)一為11%，比之前降低6個(gè)百分點(diǎn)的稅率。
前述深圳人士曾長期研究萬科，他向記者表示，萬科在建筑工業(yè)化方面研究了10多年，其目的是“兩提兩減”，即“提高質(zhì)量、提高效率，減少用工、節(jié)能減排”。現(xiàn)在萬科摸索出一套方法，在建造住宅產(chǎn)品時(shí)，使用預(yù)制混凝土外墻、預(yù)制內(nèi)墻、鋁合金模板等產(chǎn)品和技術(shù)，同時(shí)在主體建設(shè)過程中就開始精裝修工作，從而縮短工期。他們將此叫做“新五四運(yùn)動(dòng)”，即“五大技術(shù)體系”：鋁合金模板整體澆筑技術(shù)、預(yù)制混凝土技術(shù)、裝配式輕質(zhì)內(nèi)隔墻技術(shù)、自升式外爬架技術(shù)、整體式衛(wèi)浴技術(shù)；“四大保障措施”：產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、精裝修、穿插、第三方工程評估。
就他的了解來說，萬科的做法付出了巨大的成本，這就包括承擔(dān)高額稅率。
與萬科不同，一些小規(guī)模的預(yù)制企業(yè)就無法承擔(dān)稅率負(fù)擔(dān)。據(jù)一位建筑業(yè)的老專家介紹，他了解的一家企業(yè)采用的方法是，不向總包出售產(chǎn)品，而是作為總包的一部分提供產(chǎn)品生產(chǎn)到安裝一條龍服務(wù)，由此避開17%的增值稅。
新加坡一位長期在中國經(jīng)營預(yù)制廠的企業(yè)主向記者表示：“新加坡增值稅率5%，香港是6%，中國內(nèi)地的稅率比較高，企業(yè)要賺錢不容易。”他也判斷，增值稅應(yīng)該進(jìn)一步降低和細(xì)化，讓建筑業(yè)真的實(shí)現(xiàn)技術(shù)水平提升、質(zhì)量提升，“傳統(tǒng)建筑方式是實(shí)現(xiàn)不了精細(xì)化管理的。”
營改增直接利好鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)
但萬科在房企中畢竟是少數(shù)，在券商看來，因?yàn)闋I改增最直接受益的卻是建筑鏈條上的關(guān)聯(lián)企業(yè)。
招商證券的研報(bào)根據(jù)“營改增”政策，短期認(rèn)定鋼結(jié)構(gòu)和專業(yè)工程確定受益，其余子行業(yè)受益程度存在不確定性；長期建筑企業(yè)均能受益。
招商證券認(rèn)為，“營改增”對于不同子行業(yè)及同一子行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)稅負(fù)、毛利率、凈利率等指標(biāo)有不同的影響，關(guān)鍵在于毛利率、增值稅進(jìn)項(xiàng)稅可抵扣比例和期間費(fèi)用率。‘營改增’后，毛利率增大的子行業(yè)只有鋼結(jié)構(gòu)和專業(yè)工程板塊，其他板塊毛利率均下降，其中鐵路建設(shè)板塊毛利率下降最多；總稅負(fù)方面，房屋建設(shè)、鋼結(jié)構(gòu)、公路橋梁、專業(yè)工程板塊總稅負(fù)下降，建筑設(shè)計(jì)、水利水電、鐵路建設(shè)、園林、化學(xué)工程、裝飾板塊總稅負(fù)增加；凈利率方面，房屋建設(shè)、鋼結(jié)構(gòu)、公路橋梁、園林、專業(yè)工程板塊凈利率上升，建筑設(shè)計(jì)、水利水電、鐵路建設(shè)、化學(xué)工程和裝飾板塊凈利率下降。”
因此，招商證券預(yù)計(jì)：“短期不利于建筑企業(yè)盈利能力提升，主要是由于建筑行業(yè)涉及范圍廣，管理混亂，營改增后管理成本增加，且營改增效果大概率不及預(yù)期，此時(shí)管理完善、執(zhí)行力強(qiáng)的企業(yè)可能脫穎而出；長期來看，建筑企業(yè)能夠受益。”
與招商證券不同，國金證券在研報(bào)中主要以房地產(chǎn)去庫存以及相關(guān)的稅收信貸優(yōu)惠政策，以及基于營改增帶來的稅負(fù)減少，認(rèn)定一線房地產(chǎn)市場已經(jīng)企穩(wěn)回升。同時(shí)推薦關(guān)注長三角和珠三角區(qū)域的二線房地產(chǎn)藍(lán)籌，包括濱江集團(tuán)、世聯(lián)行、中航地產(chǎn)、華發(fā)股份、中洲控股等個(gè)股。今年5月1日起，“營改增”（營業(yè)稅改征增值稅）試點(diǎn)范圍將擴(kuò)大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)。這項(xiàng)醞釀4年之久旨在給企業(yè)減稅的利好政策，在企業(yè)方面的反饋卻是幾家歡樂幾家愁。采訪中，有企業(yè)人士向《紅周刊》記者表示：“等細(xì)則出臺(tái)再說。”