去年9月份市場(chǎng)底部率先[*{c}*]市場(chǎng)反彈的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈,在今年再度成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、先導(dǎo)智能等公司受到眾多機(jī)構(gòu)聯(lián)合調(diào)研。在機(jī)構(gòu)投資者看來,受到政策強(qiáng)力推動(dòng)、下游需求強(qiáng)勁、季報(bào)環(huán)比大幅增長的產(chǎn)業(yè)鏈公司,在業(yè)績主導(dǎo)的弱勢(shì)行情中,有望再度[*{c}*]市場(chǎng)向上行情。
機(jī)構(gòu)密集調(diào)研產(chǎn)業(yè)鏈公司
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,最近一個(gè)多月來,多家新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司受到機(jī)構(gòu)投資者的組團(tuán)調(diào)研。不僅包括產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè);還包括主營鋰電設(shè)備的先導(dǎo)智能、鋰電池管理芯片的中穎電子以及涉足充電樁業(yè)務(wù)的銀河電子。
鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè),最近一個(gè)月來分別迎來51家和21家機(jī)構(gòu)的調(diào)研,調(diào)研前者的有中海、信誠、興業(yè)等基金公司,浙商、興業(yè)等券商,以及法國巴黎證券、摩根JF資產(chǎn)、瑞銀環(huán)球資產(chǎn)等外資機(jī)構(gòu);調(diào)研后者的有海通、民生、東興等券商,以及民森投資、上海新泉投資、長城資產(chǎn)等。
天齊鋰業(yè)接受調(diào)研時(shí)表示,隨著天氣轉(zhuǎn)暖國內(nèi)鹽湖恢復(fù)供應(yīng),鋰礦短時(shí)間內(nèi)的供應(yīng)緊張可能會(huì)得到適度緩解,供求格局會(huì)逐步恢復(fù)正常。贛鋒鋰業(yè)表示由于電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長,公司2015年度生產(chǎn)7000噸碳酸鋰仍供不應(yīng)求,2016年將投產(chǎn)新增碳酸鋰產(chǎn)能6000噸/年,公司收購江西鋰業(yè)100%的股權(quán),預(yù)計(jì)2016年一季度可出產(chǎn)品。
主營鋰電設(shè)備的先導(dǎo)智能,最近一個(gè)多月來受到73家機(jī)構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研,不僅包括華夏、上投摩根、匯添富、建信、國聯(lián)安、海富通等基金公司,還有國信、華創(chuàng)、廣發(fā)、海通等券商,以及蝶彩資本、從容投資等知名私募。公司表示2016年鋰電設(shè)備的整體市場(chǎng)估計(jì)在130億以上,需求以國內(nèi)為主,目前公司處于滿產(chǎn)狀態(tài)。
主營業(yè)務(wù)包括鋰電池控制芯片的中穎電子,最近受到18家機(jī)構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研,公司表示受電動(dòng)自行車的鋰電池市場(chǎng)價(jià)格提高及供應(yīng)吃緊影響,2015年三季度鋰電池芯片銷售略有減少。涉足新能源汽車電機(jī)控制器的匯川技術(shù),最近一個(gè)月來受到82家機(jī)構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研,公司表示公司產(chǎn)品在客車領(lǐng)域保持高速增長,具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì);在物流車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模切入,取得批量銷售;在乘用車領(lǐng)域,利用新平臺(tái),與幾家企業(yè)合作開發(fā)第二代電機(jī)控制器,取得小批量銷售。
涉足充電樁業(yè)務(wù)的銀河電子,3月份以來受到18家機(jī)構(gòu)的組團(tuán)調(diào)研,包括財(cái)通、國投瑞銀、中歐等基金公司,以及中信、華安、興業(yè)、國海等券商。公司表示充電樁產(chǎn)品軟件核心為后臺(tái)管理系統(tǒng),硬件核心為電源模塊,公司充電樁整體軟硬件部分均由為自主研發(fā)與制造。
有望再度領(lǐng)漲市場(chǎng)
去年9月,在8月底再度下跌之后,市場(chǎng)極度低迷,受新能源汽車銷售數(shù)據(jù)大幅增長影響,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司率先崛起,天齊鋰業(yè)、多氟多、天賜材料、上海普天、新宙邦等公司大幅上漲,[*{c}*]市場(chǎng)率先反彈。在機(jī)構(gòu)投資者看來,在今年年初再度大幅下跌、行情極端弱勢(shì)的背景下,具有業(yè)績支撐的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司,有望再度[*{c}*]行情。
從多家公司公布的2015年年報(bào)數(shù)據(jù)看,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股業(yè)績靚麗。主營三元材料的當(dāng)升科技,2015年年報(bào)顯示,歸屬于上市公司股東凈利潤1328萬元,比2014年大漲151.9%,從季度環(huán)比看,去年四季度以來凈利潤開始大幅飆升。多家公司2015年業(yè)績快報(bào)顯示,凈利潤大幅飆漲,其中天齊鋰業(yè)業(yè)績凈利潤2.48億元,比2014年增加89.93%。贛鋒鋰業(yè)凈利潤1.21億元,同比增加41.59%。多氟多凈利潤3990萬元,同比大漲845%。天賜材料凈利潤9895萬元,同比增加60.81%。
數(shù)據(jù)顯示,2015年我國新能源汽車銷售33萬輛,同比分別增長3.4倍,預(yù)計(jì)到2020年,國內(nèi)新能源汽車保有量有望達(dá)到500萬輛的目標(biāo)。從政策推動(dòng)情況下看,3月13日,工信部部長苗圩表示,我國新能源汽車代表產(chǎn)業(yè)調(diào)整的方向,已經(jīng)進(jìn)入成長期,預(yù)計(jì)今年比去年有一倍以上的增長,“國家政策一直鼓勵(lì)新能源汽車的發(fā)展,態(tài)勢(shì)會(huì)越來越好。”
在業(yè)內(nèi)人士看來,在市場(chǎng)低迷的情況下,業(yè)績是支撐股價(jià)的最后一道防線,也是最可靠的防線,受到政策推動(dòng)、業(yè)績亮麗的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司,有望率先走出上漲行情。
本文來源:上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng);作者:趙明超