中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議過后，圍繞應(yīng)對(duì)過剩產(chǎn)能、降低企業(yè)成本、化解房地產(chǎn)庫存、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的“組合拳”料將陸續(xù)亮相。從目前各方釋放的信號(hào)來看，化解房地產(chǎn)庫存已經(jīng)成為先行者。但是，筆者認(rèn)為，要取得四個(gè)“殲滅戰(zhàn)”的勝利，“降低企業(yè)成本”同樣不可忽視，而要真正落實(shí)“降低企業(yè)成本”不妨從減稅開始。
降低企業(yè)成本是中國企業(yè)轉(zhuǎn)型倒逼之下的必然選擇。在過去的十幾年，在歐美國家消費(fèi)、新興國家制造產(chǎn)品、資源國家提供要素的舊的世界經(jīng)濟(jì)平衡框架下，中國依賴每年高達(dá)20%—30%的出口增長(zhǎng)創(chuàng)造了年均9%以上的經(jīng)濟(jì)增速。在規(guī)模擴(kuò)張下，中國企業(yè)依賴低人力成本、低土地成本和低環(huán)境成本，即使“薄利多銷”照樣能過上逍遙日子。但自2008年以后，中國企業(yè)遇到了兩個(gè)大麻煩：一是舊的世界經(jīng)濟(jì)平衡框架坍塌了，美歐國家民眾不敢消費(fèi)了，外需急劇萎縮，中國企業(yè)“以量取勝”的策略失靈了；二是隨著中國人均GDP超過7000美元，勞動(dòng)力、房租和環(huán)境成本都快速飆升。在銷售不振和成本拉升的兩頭夾擊之下，中國傳統(tǒng)制造業(yè)盈利狀況不斷惡化。
在經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)步入中速增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，中國企業(yè)“以量取勝”的時(shí)代注定一去不復(fù)還了。企業(yè)必須轉(zhuǎn)型，一是要靠產(chǎn)品創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的附加值；二是要靠工藝創(chuàng)新，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本。但是，現(xiàn)在企業(yè)盈利能力很差，活命都困難，哪里還有財(cái)力和功夫去創(chuàng)新？企業(yè)在苦熬寒冬時(shí)，特別需要政府扶持一把，降低企業(yè)成本就是*4的雪中送炭。
企業(yè)成本包括制度性交易成本、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、財(cái)務(wù)成本、電力價(jià)格、物流成本等等，但降低制度性交易成本、電力價(jià)格、物流成本等涉及多方面的行政改革和市場(chǎng)改革，是一項(xiàng)長(zhǎng)期的改革任務(wù)，相比之下，降低企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)才是最直接最有效的應(yīng)急舉措。
實(shí)際上，通過減稅來激發(fā)全社會(huì)的創(chuàng)新活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇一直是社會(huì)各界的共同期待。但是，這么些年來，中國一直奉行的是“結(jié)構(gòu)性減稅”，而不是“整體上減稅”，在宏觀上的表現(xiàn)就是小口徑的稅負(fù)(稅收收入占GDP的比重)多年來一直在上升。政府和許多學(xué)者認(rèn)為，如果考慮到財(cái)政支出長(zhǎng)期以來具有的剛性特征，以及民眾收入水平提高后對(duì)公共福利需求的進(jìn)一步提升，中國繼續(xù)減稅并不具備現(xiàn)實(shí)的可操作性。
對(duì)于此觀點(diǎn)，筆者也是大致認(rèn)同的。因?yàn)椴徽撌桥c發(fā)達(dá)國家27%的稅負(fù)相比，還是與發(fā)展中國家22%的稅負(fù)相比，中國現(xiàn)在20%左右的小口徑宏觀稅負(fù)都不是太高。但是，筆者以為，把整體性減稅作為中短期供給側(cè)改革措施應(yīng)該還是一個(gè)好政策。
可資借鑒的是美國在上世紀(jì)80年代進(jìn)行的供給革命。里根上臺(tái)后，先后于1981年和1986年出臺(tái)了旨在大幅減稅的經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法和系列稅收改革法案。1988年上臺(tái)的布什政府也沿襲了里根的減稅政策。結(jié)果表明，這一政策取得了巨大的成功。從1983年開始，美國出現(xiàn)了連續(xù)92個(gè)月、平均4%的增長(zhǎng)。雖然美國的減稅政策導(dǎo)致政府的財(cái)政赤字初期快速增加，但微觀稅負(fù)的降低很快帶來投資恢復(fù)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和稅基擴(kuò)大，最后的結(jié)果是政府的財(cái)政收入反而增長(zhǎng)得更快。
更何況，從預(yù)算改革的角度看，中國還是有一定減稅空間的。從中央到地方，政府這些年在預(yù)算民主和預(yù)算監(jiān)督方面都有了不小的進(jìn)步，但是，目前的預(yù)算制度還存在三個(gè)問題：一是預(yù)算比較粗，各單位往往先報(bào)個(gè)大致數(shù)，而且會(huì)盡量多報(bào)一點(diǎn)；二是財(cái)政支出中的經(jīng)濟(jì)支出占比大，財(cái)政支出需要逐步回歸公共本性；三是財(cái)政資金的使用效率缺乏有效考核。常見的“突擊花錢”現(xiàn)象表明，隨著預(yù)算制度的改革，財(cái)政支出還是大有潛力可挖的。
如果從廣義的角度看稅收，則中國的減稅空間還會(huì)更大。上面提到的中國稅負(fù)不高，指的是小口徑稅負(fù)，如果拿政府收入占GDP的比重來計(jì)算大口徑的宏觀稅負(fù)，則中國37%左右的大口徑稅負(fù)在世界上橫向比較來看都是不低的。除稅收外，這里的政府收入還包括政府收取的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、非稅收入和各類政府性基金收入。雖然后三者不是稅收，但同樣是社會(huì)和民眾的負(fù)擔(dān)，同樣是靠政府強(qiáng)制力征收的，具有部分稅收的屬性。也就是說，中國雖然稅不高，但費(fèi)很高，減稅的空間雖然不大，但降費(fèi)的空間還是很大的。
當(dāng)然，正如美國一樣，減稅費(fèi)對(duì)中國而言，一樣會(huì)帶來暫時(shí)的財(cái)政赤字增加，但應(yīng)對(duì)的辦法還是有的。一是中國中央財(cái)政的債務(wù)率本來就不高，再增加點(diǎn)財(cái)政赤字應(yīng)該不是什么大問題；二是減稅只是作為中短期救急政策，等中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成功，企業(yè)活力恢復(fù)后，再逐步增稅以償還政府欠債也不遲。