在我國養(yǎng)老金三支柱改革進(jìn)入深水區(qū)之時，進(jìn)一步發(fā)展個人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)除了形勢所迫，更有著巨大的市場空間。
近日，中保協(xié)發(fā)布的《2015中國職工養(yǎng)老儲備指數(shù)大中城市報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）顯示，2015年中國大中城市職工養(yǎng)老儲備指數(shù)為59.7分，接近評價(jià)基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)，表明目前狀況基本滿足了城市職工養(yǎng)老儲備要求。
提高職工養(yǎng)老儲備水平的根本出路就在于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)，尤其是盡快推出稅延個人養(yǎng)老賬戶，這在業(yè)內(nèi)已經(jīng)達(dá)成共識。“中國養(yǎng)老金改革仍然任重道遠(yuǎn)，很多問題還需要盡快達(dá)成共識并推出一攬子解決方案，其中，進(jìn)一步完善多層次體系，加快發(fā)展第三支柱已顯得尤為迫切，也較為可行。”社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出。
據(jù)其透露，個人養(yǎng)老稅優(yōu)政策落地已經(jīng)指日可待，相關(guān)配套政策在今年年底之前有望落地。
職工養(yǎng)老儲備有提升空間
中國人口老齡化正處于不斷加速的階段。據(jù)人社部社保研究所所長金維剛透露，預(yù)計(jì)到2052年，全國60歲及以上的老年人口總數(shù)將達(dá)到峰值4.87億人，人口老齡化率將達(dá)到35%左右，這意味著每3個中國人中就有1位60歲以上的老年人。
“職工養(yǎng)老儲備”，即是指職工在工作期間已積累和將要積累的用于養(yǎng)老目的的各種權(quán)益、現(xiàn)金流和資產(chǎn)，其不僅取決于已經(jīng)。積累水平，更與養(yǎng)老金增值水平相關(guān)。
“在過去幾年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從制度上已經(jīng)全覆蓋，而且參保人數(shù)在持續(xù)增長，離真正全覆蓋（應(yīng)保盡保）的目標(biāo)越來越近，當(dāng)然難度也是越來越大。”《報(bào)告》顯示，未覆蓋人群主要集中于30歲以下的年輕職工，其比例高達(dá)20.1%，即該年齡段每5個人就有1個沒有參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；而這一年齡段未參保人數(shù)占全部年齡段未參保人數(shù)的70.9%。
對于不同企業(yè)養(yǎng)老儲備情況差異，《報(bào)告》指出，國有企業(yè)職工養(yǎng)老儲備總指數(shù)*6，民營企業(yè)最低；分行業(yè)看，金融業(yè)和采礦業(yè)*6，住宿和餐飲業(yè)排名最低；分企業(yè)規(guī)?？?，1000－9999人的企業(yè)*6，19人及以下的企業(yè)最低。
此外，調(diào)查也顯示中國家庭的大類資產(chǎn)配置還是比較保守。據(jù)悉，受訪者（含家庭）平均金融資產(chǎn)為59.8萬元，其中對銀行儲蓄情有獨(dú)鐘的人數(shù)比例高達(dá)79.8%，其次是住房等不動產(chǎn)和個人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，中國城鎮(zhèn)職工平均擁有不動產(chǎn)已達(dá)1.06套，而傾向基金、股票和債券的比例分別只有37.1%、31.9%和15.8%。
“住房的養(yǎng)老功能只能作為一種或有補(bǔ)充，而不應(yīng)被過分夸大。”對此《報(bào)告》認(rèn)為，住房作為養(yǎng)老儲備的工具是必要的，但考慮到未來住房從總體上將供大于求，隨著老齡化高峰期的到來，變現(xiàn)能力可能面臨著巨大挑戰(zhàn)。
值得一提的是，在諸多對個人利益造成不利影響的改革選擇中，受訪者最能接受的是“提高社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)費(fèi)率”和“提高獲得退休金的最低繳費(fèi)年限”，支持率分別為29.2%和27.5%?！秷?bào)告》指出，考慮到繳費(fèi)費(fèi)率的提高會導(dǎo)致企業(yè)用工成本增加從而削弱經(jīng)濟(jì)競爭力，而“降低退休金”接受度低，因此“提高獲得退休金的最低繳費(fèi)年限”或許應(yīng)該成為下一步改革的著力點(diǎn)。
商業(yè)養(yǎng)老頂層設(shè)計(jì)醞釀出臺
“當(dāng)前在現(xiàn)有的物質(zhì)條件下和社會發(fā)展?fàn)顩r下，主要的差距還是體現(xiàn)在第二支柱和第三支柱發(fā)育不足的問題。”中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會會長朱進(jìn)元指出。據(jù)悉，在第二支柱和第三支柱領(lǐng)域，總的覆蓋率在整個養(yǎng)老資產(chǎn)中不到15%。
事實(shí)上，在補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，我國早已建立了企業(yè)年金制度，但發(fā)展緩慢。據(jù)金維剛介紹，截至2014年末，在全國1500多萬個企業(yè)中，建立企業(yè)年金的企業(yè)只有7.33萬個，覆蓋職工人數(shù)只有2293萬人，不足城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)的6.8%。此外，各商業(yè)保險(xiǎn)公司也開發(fā)了一些面向公眾的養(yǎng)老保險(xiǎn)或年金產(chǎn)品，但覆蓋面以及資金規(guī)模都還比較小。
此次調(diào)查顯示，受訪者中，參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)比例僅為33.5%，而購買個人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)占比為41.3%。另外，企業(yè)沒有提供重大疾病保險(xiǎn)、商業(yè)意外保險(xiǎn)、商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和長期護(hù)理保險(xiǎn)中任何一項(xiàng)的受訪者高達(dá)38.3%；而個人沒有購買上述任何保險(xiǎn)產(chǎn)品的比例為42.0%。
“所謂第三支柱全面深化改革，就是要建立和實(shí)施個人養(yǎng)老賬戶，即個人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這是中國養(yǎng)老保障體系建設(shè)中的一個重要領(lǐng)域，需要通力合作，需要頂層設(shè)計(jì)，需要長期發(fā)展戰(zhàn)略，需要吸收國外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。”鄭秉文稱。
記者獲悉，目前保監(jiān)會已經(jīng)擬定《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》并在業(yè)內(nèi)征求意見，其中指出，“現(xiàn)代商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是由商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的，以養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障、養(yǎng)老金管理以及與養(yǎng)老需求相關(guān)的財(cái)富管理等為主要內(nèi)容的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)”。在業(yè)內(nèi)看來，此次對現(xiàn)代商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更廣泛的定義將大大拓展保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品范圍，由此保險(xiǎn)公司完全可以發(fā)展成全業(yè)態(tài)的金融服務(wù)提供商，打造專業(yè)的養(yǎng)老生態(tài)體系。
此外，根據(jù)意見稿內(nèi)容，保險(xiǎn)投資范圍會進(jìn)一步拓寬，稅優(yōu)險(xiǎn)種也可能進(jìn)一步增加，因此被一致視為將是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)*5的政策紅利，甚至有業(yè)內(nèi)人士驚呼，“感覺這是一個超出想象的指導(dǎo)意見，蘊(yùn)含了上萬億的空間，把握住了就會有彎道超車的機(jī)會”。
萬億空間的說法顯然并沒有夸大。在鄭秉文看來，我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保比例遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，其中一個重要原因就是稅收制度的制約。
“目前，個人延稅型養(yǎng)老產(chǎn)品是*4的載體，具備養(yǎng)老目標(biāo)明確、高穩(wěn)定性、投資增值快三大特點(diǎn)。”平安養(yǎng)老險(xiǎn)董事長杜永茂表示，延稅產(chǎn)品采取繳費(fèi)、投資階段免稅、領(lǐng)取階段征稅的EET模式，給予個人一定稅前額度列支，是引導(dǎo)和鼓勵個人養(yǎng)老儲備的重要方式，政府應(yīng)當(dāng)盡快推出。